W tym tygodniu analizuję i podsumowuję cechy protokołu Uniswap.

Krótko mówiąc, Uniswap to protokół zaprojektowany specjalnie do zautomatyzowanego tworzenia rynku. Protokół pozwala użytkownikom wymieniać tokeny, ale także zdobywać nagrody, stając się dostawcą płynności i budując nowe pule płynności w oparciu o zdecentralizowany protokół handlu kryptowalutami.

możesz:

-Używaj Uniswap jako tradycyjnego AAM, tj. jako wymiennika, dostawcy płynności lub kreatora;

- Zapewnienie płynności na Uniswap V3, który posiada bardzo innowacyjny model zarządzania płynnością (przynajmniej w momencie wydania V3).

Uwaga: @UniswapV3 jest bardziej odpowiedni dla doświadczonych inwestorów LP, którzy dobrze rozumieją, jak działa ten nowy system dystrybucji płynności. Zapewnienie płynności na Uniswap wymaga większego doświadczenia niż CurveFinance.

1) Podobnie jak w przypadku każdego AMM, użytkownicy DeFi mogą wchodzić w interakcje z pulami płynności Uniswap, a opłaty płacone za Uniswap różnią się w zależności od puli.

2) Pula płynności jest konfigurowana przez Uniswap tak, aby automatycznie zarządzać płynnością aktywów w puli w oparciu o parametry.

3) Dostawcy płynności budują pule płynności w Uniswap, zarządzając samą dystrybucją płynności. Oto model Uniswap: dający dostawcom płynności większą swobodę.

4) Uniswap jest liderem protokołów DeFi ze względu na swoją wartość i długą historię:

- Trwałe, inteligentne kontrakty bez możliwości aktualizacji, służące do stworzenia zautomatyzowanego animatora rynku;

- Zaprojektowany, aby priorytetowo traktować opór cenzury, bezpieczeństwo, samoregulację i brak zaufania.

5) Uniswap V1 umożliwia wyłącznie wymianę par handlowych ETH/ERC-20 z opłatą w wysokości 0,3%, co zwiększa koszty transakcji i poślizg.

6) UniswapV2 umożliwia zamianę pomiędzy wszystkimi aktywami z opłatą w wysokości 0,05%. Ze względu na model dystrybucji płynności xy=k, model ten jest stały od 0 do ∞, ale nie jest efektywny, ponieważ na przykład nie wykorzystuje się dużej ilości płynności Pula USDC/USDT.

7) Uniswap V3 proponuje bardziej efektywny model dystrybucji płynności, umożliwiający dostawcom płynności dostarczanie płynności poprzez natychmiastowe notowania.

8) UniswapV3 maksymalizuje płynność użytecznej części rynku i znacznie zwiększa opłaty pobierane przez dostawców płynności. Z drugiej strony, jeśli cena przekroczy zakres, LP nie zapewni większej płynności i dlatego nie będzie pobierać opłat More.

9) Model dystrybucji płynności Uniswap V3 nie jest liniowy i można go dostosować w zależności od płynności, która jest podzielona według rynku.

10) Przykład: Na parze handlowej ETH/DAI płynność pomiędzy 1800 DAI/ETH a 1900 DAI/ETH może być znacznie większa niż płynność pomiędzy 500 DAI/ETH a 600 DAI/ETH, zatem w zależności od rynku występuje płynność różnice w popycie, istnieją pewne różne przesunięcia i wpływy cenowe.

11) Różne pule funduszy mają różne opłaty transakcyjne:

- Opłata za pulę monet stabilnych: 0,05

-Standardowa opłata za basen nieskorelowany: 0,3

- Pula nieskorelowana: 1,00%

12) Opłata protokołowa domyślnie wynosi zero, ale można ją aktywować w przedziale od 10% do 25% opłaty LP

13) Posiadacze UNI muszą delegować na adres, aby uzyskać prawo do głosowania, nawet jeśli jest to Twój własny adres, a głosowanie na propozycje odbywa się w Snapshot.