Artykuł przedrukowany z: Phyrex Ni

Zmiany cen w ciągu ostatnich dwóch dni pozostawiły wielu znajomych niezdecydowanych. Wielu znajomych uważa nawet, że CPI jest wyraźnie dodatni, a dane pozarolnicze mocne. Dlaczego cały rynek spada? Temat ten był poruszany już od kilku lat dni, choć inflacja obecnie stopniowo spada. Ale to już mieści się w oczekiwaniach Fed. Pamiętajcie, że powiedzieliśmy, że oczekiwania Fed dotyczące CPI w 2023 r. wynoszą 3,25%, więc obecny spadek inflacji nie wystarczy, aby zmienić proces decyzyjny Fed. Mówiąc wprost, jeśli inflacja nie nastąpi Jeśli przed końcem roku obniży się do 3,25%, istnieje duże prawdopodobieństwo, że Fed nie zmieni swojej strategii, a zaprzestanie podwyższania stóp procentowych jest rzeczywiście kwestią czasu , ale jest jeszcze trochę za wcześnie na obniżki stóp procentowych.

Jeśli Rezerwa Federalna nie złagodzi swojej polityki pieniężnej i nadal utrzyma wysokie stopy procentowe, będzie to bardzo szkodliwe dla finansowania osób fizycznych i przedsiębiorstw, więc na pewno nastąpi ochłodzenie rynku pracy, zwłaszcza ze strony indeksu Dow Jones. energia, finanse i konsumpcja spadają, nie wspominając już o finansach. Chociaż eksplozja w sektorze bankowym uległa spowolnieniu, problemów banków regionalnych nie można całkowicie złagodzić. Oczywiste jest, że nawet OPEC ogranicza produkcję nie były w stanie zapobiec spadkowi cen ropy naftowej, a konsumpcja również. W ten sposób, w kontekście recesji gospodarczej, większa liczba konsumentów wykluczyła dodatkową konsumpcję z artykułów codziennego użytku. Oprócz tego, że branża usługowa pozostała silna, inne gałęzie przemysłu wywrze także dużą presję na zatrudnienie. Prawdopodobny jest wzrost bezrobocia. W ostatnich miesiącach widzieliśmy, że jest bardzo prawdopodobne, że zgodnie z oczekiwaniami Rezerwy Federalnej stopa bezrobocia osiągnie w ciągu roku 4%.

Kolejną ważniejszą kwestią jest kwestia niespłacania długów. W ciągu ostatnich dwóch dni skupiliśmy się na niewypłacalności długów i zaproponowaliśmy powód, dla którego S&P spadł na pięć tygodni przed Dniem, co nie powstrzymuje inwestorów od stawiania bardziej pesymistycznych oczekiwań. Chociaż wielu małych partnerów uważa, że ​​niespłacanie długów nie stanowi problemu i nieuchronnie zostanie uregulowane, nie oznacza to, że nie będzie to miało wpływu na rynek. W połączeniu z recesją gospodarczą i Rezerwą Federalną. dla wielu inwestorów jest to czas na uniknięcie ryzyka Nawet krótkoterminowe obligacje amerykańskie nie są już lepszym celem. Zamiast tego spółki z branży technologicznej stwierdziły, że podwyżki stóp procentowych Fed prawie osiągnęły najwyższy poziom punkt, a przychody w pierwszym kwartale są naprawdę dobre, dlatego rynek postrzega to jako aktywo defensywne.

Jest oczywiste, że rynek walutowy, który jest silnie skorelowany z akcjami spółek technologicznych, powinien wzrosnąć po wzroście cen akcji spółek technologicznych i kontraktów terminowych Nasdaq. Jednak zamiast tego rynki walutowe i akcje spółek technologicznych odbiegają od siebie coraz bardziej. Przyczyną nieporozumień jest tutaj najwięcej prawdopodobna waluta memowa. Częstość występowania monet memowych była analizowana już wcześniej, kiedy waluta memowa stała się popularna. Wraz z rozprzestrzenianiem się efektu tworzenia bogactwa nieuchronnie wzrośnie niepokój inwestorów, zwłaszcza wymiana żetonów tracących i żetonów o małych zyskach będzie uważana za. Zwiększ możliwości zyskownych gier. Na przykład, jeśli kupisz ETH po 1800 dolarów amerykańskich, jeśli wzrośnie do 2000 dolarów, będzie to 10% zysku. Nawet jeśli kupisz 2000 dolarów amerykańskich po 1000 dolarów amerykańskich, będzie to tylko podwójny zysk można sobie wyobrazić pokusę, jaką niesie ze sobą moneta Meme, która wzrosła tysiąckrotnie. Nie wspominając o aktywach, które wciąż przynoszą straty.

Dlatego zmiana pozycji stała się najlepszym wyborem w przypadku niepokoju. Z ludzkiego punktu widzenia jest to zainwestowanie jednego ETH odpowiednio w sześć projektów, o ile jeden projekt może wzrosnąć dziesięciokrotnie, nawet jeśli inne zostaną zresetowane do zera, możesz uzyskać prawie podwoić dochód. Dlatego tego rodzaju emocje nieuchronnie spowodują, że znajomi z ograniczonymi funduszami zrezygnują ze swoich żetonów i przeniosą je na Meme monety, a nawet teraz niemal codziennie rodzą się nowe projekty mające na celu stworzenie mitu natychmiastowego bogactwa, co pogarsza sytuację bycia w pułapce. Ze względu na hazardowy charakter inwestorów, zespół projektowy emitujący walutę może nie być tak duży, aby utrzymać dochód w BTC lub ETH. Ostatecznym celem może być wypłata. Jest to często spotykane w ogrodach zoologicznych i wczesnych NFT .

Oczywiście nie oznacza to, że BTC i ETH na pewno zawiodą. W końcu akcje spółek technologicznych są nadal silnie powiązane z rynkiem walutowym, podobnie jak wydarzenia na Lunie i FTX, choć rynek walutowy wyszedł już z niezależnego spadku. gdy pesymizm i panika Po zakończeniu nadal będzie wracać do tej samej sytuacji, co kontrakty terminowe na Nasdaq. W tym momencie rynek walutowy ponownie będzie cieszyć się z korzyści nastrojów makro z obecnego zawieszenia podwyżek stóp procentowych i dostosowania długu pułap nadal dobrze wpływają na poprawę nastrojów na rynku, a te dwie dobre rzeczy pojawią się jedna po drugiej, zwłaszcza dane o CPI w maju i czerwcu, ponieważ inflacja w czerwcu ubiegłego roku wyniosła 9,1%, najwięcej od 50 lat, czyli CPI dane w czerwcu tego roku nieuchronnie znacząco spadną rok do roku. Pozytywne czynniki stymulujące rynki ryzyka.

Patrząc wstecz na dane na temat samego rynku walutowego, rzeczywiście w ostatnim czasie wydarzyło się wiele złych rzeczy, zwłaszcza coraz bardziej rygorystyczna regulacja rynku walutowego w Europie i Stanach Zjednoczonych, która nie tylko ogranicza udział animatorów rynku w zakresie płynności, ale uderza także emocjonalnie. Wiele instytucji jest zdeterminowanych, aby wejść na rynek. Mimo to handel kontraktami terminowymi na CME nie wszedł jeszcze w fazę całkowicie niedźwiedzia. Kontrakty terminowe na BTC i ETH nadal nieznacznie przewyższają cenę spot Coinbase, z potencjałem na dodatnią premię. Pokazuje to, że nadal wiele instytucji i inwestorów profesjonalnych w dalszym ciągu stawia na rosnące możliwości w oczekiwaniu na możliwe zawieszenie podwyżek stóp procentowych i podwyższenie pułapu zadłużenia w czerwcu. Jednak z kursu nadal widać, że więcej środków jest nadal skoncentrowanych na BTC, które nie jest już tak przyjazne dla ETH, a kolejny krok może nie być dobrą wiadomością dla ALT, który sam w sobie jest mocno rozproszony ze względu na fundusze Meme, a więcej pozostałych środków nadal znajduje się w BTC i ETH, więc zakres przepełnienia środków zostanie znacznie zmniejszony, a więcej ALT stanie w obliczu niedoboru środków. Podobnie wzrost ALT również wymaga emocjonalnego zastrzyku BTC i ETH, aby mieć szansę.

Następnie, sądząc po danych dotyczących majowych opcji dostawy, największy problem BTC spadł z wczorajszych 28 000 USD do 27 000 USD. Stosunek pozycji krótkiej do długiej nie zmienił się na poziomie 0,38. Fundusze nominalne nadal spadają i obecnie są niższe 2 miliardy dolarów. Dane dla ETH nie są zbyt dobre. Chociaż największy problem nadal utrzymuje się na poziomie 1800 USD, stosunek krótkiej do długiej sprzedaży również wzrósł z wczorajszego 0,42 do 0,44. Zaczęło rosnąć nastroje związane z byciem niedźwiedzim lub zabezpieczeniem przed krótką sprzedażą , a fundusze nominalne nieznacznie wzrosły do ​​1,15 mld USD. Ponadto dane dotyczące opcji dostawy w dniu 19 grudnia, na które wczoraj zwróciłem uwagę, również uległy znaczącym zmianom. Chociaż największym problemem BTC w dniu 19 było nadal 28 000 USD, stosunek krótkich do długich pozycji wzrósł do 0,69, co oznacza, że wzrost o 0,04 w ciągu 24 godzin, a środki nominalne wyniosły prawie 4,7 miliarda, co oznacza wzrost o 20 milionów dolarów. Podobnie dane dotyczące ETH dotyczące dostawy w dniu 19 są jeszcze bardziej pesymistyczne. Największy problem spadł z 1900 USD do 1850 USD, stosunek krótkich do długich pozycji wzrósł z 0,82 wczoraj do 0,91, a fundusze nominalne wynoszą prawie 200. milionów dolarów amerykańskich. Można zauważyć, że krótkoterminowy trend spadkowy na BTC i ETH rośnie, szczególnie w przypadku ETH presja będzie większa.

Wracając do danych dotyczących BTC i ETH w łańcuchu, pierwsze to dane dotyczące transferu BTC w łańcuchu od wczorajszej godziny 12 do 12 dzisiaj. Patrząc na zielony tekst, widzimy, że ruch BTC w łańcuchu ma miejsce znacznie wzrosła w ciągu 24 godzin. Zmiany adresów o prawie 167 000 BTC są również rzadkie w najbliższej przyszłości. W tym przypadku jest to albo spowodowane konsolidacją portfela giełdy, albo wzrostem wskaźnika obrotów inwestorów. Przyjrzyjmy się szczegółom Dane krok po kroku. Ponadto, sądząc po danych dotyczących długoterminowych holdingów, na które składają się łączne żetony przynoszące zysk poniżej 15 000 dolarów amerykańskich i żetony przynoszące straty powyżej 50 000 dolarów amerykańskich, rzeczywiście prawdą jest, że biorąc pod uwagę ogólny obrót papierów wartościowych. BTC wzrasta, redukcja długoterminowych zasobów BTC wzrasta średnio co godzinę. Redukcja wzrosła do około 130 BTC, czyli prawie dwukrotnie więcej niż w normalnym dniu roboczym. Całkowite zasoby chipów przynoszących straty powyżej 31 000 dolarów również nieznacznie wzrosły. Średnia godzinna redukcja w ciągu ostatnich 24 godzin osiągnęła około 151 BTC, co jest również o ponad 50% wyższe niż dane w normalnym dniu roboczym.

Chociaż obrót rzeczywiście wzrasta we wszystkich przypadkach, najważniejsze zmiany właścicieli nadal koncentrują się na BTC z kosztem od 26 500 do 30 000 USD. Zwłaszcza, że ​​cena waha się w dół, oczywiste jest, że skłonność do utraty żetonów jest silna. zwłaszcza żetony kosztujące około 27 000 dolarów, zapewniają największą zmianę właściciela. Sądząc po szczegółowych danych, wśród ogólnej presji sprzedaży przeniesionej na giełdy od godziny 8:00 dzisiejszego ranka, krótkoterminowe BTC są rzeczywiście przedmiotem presji sprzedaży. Wśród nich znalazła się sprzedaż krótkoterminowych chipów przynoszących straty wyniósł 60,79%, podczas gdy wczorajsze dane wyniosły jedynie 52,24%, co wskazuje, że z rynku zaczęło opuszczać więcej tracących żetonów, a nastroje inwestorów nie są zbyt optymistyczne. Udział krótkoterminowych zysków i wyjść spadł do 35,24%. Oczywista wymiana drogich żetonów na tanie żetony obniżyła próg zakupu i zwiększyła możliwość sprzedaży krótkoterminowej.

Sądząc po danych URPD, mówiliśmy, że 26 500 USD jest ostatnio bardzo ważnym punktem wsparcia, zwłaszcza że więcej żetonów nadal koncentruje się powyżej 26 500 USD. Chociaż doszło do wyprzedaży, nie wywołała ona ani razu paniki spadnie poniżej 26 500 dolarów, nie będzie prawie żadnego wsparcia przed 24 500 dolarów. Podobnie było na początku wzrostu i wkrótce przekroczyło 25 000 dolarów, więc gdy spadnie poniżej, prawdopodobnie będzie więcej wsparcia duża liczba żetonów w panice opuści rynek, co wywrze ogromną presję na sprzedaż. Obecnie trudność w wejściu w górę również stopniowo wzrasta. Powodem, dla którego wielu inwestorów, którzy utknęli w krótkim okresie, czeka na dobre odbicie, jest oczekiwanie na dobre odbicie, jeśli nie może być jednocześnie dużego wzrostu czasu, dostosowanie się może zająć trochę czasu. Z wczorajszej analizy wynikało również, że jeśli zgodnie z oczekiwaniami Wall Street S&P 500 może osiągnąć 4800 punktów, BTC ma szansę osiągnąć 36 000 dolarów, a ETH ma szansę osiągnąć 2400 dolarów. Jest to oczywiście jedynie stosunkowo optymistyczne oczekiwanie ze strony Wall Street i nie może stanowić podstawy do zakupów.

Dodatkowo, sądząc po presji sprzedażowej BTC przeniesionej na giełdy, mimo że w łańcuchu została przesłana duża ilość danych, presja sprzedażowa przekazywana na giełdy nie tylko nie wzrosła, ale także była znacząco niższa niż w ciągu tygodnia, a nawet niedawno. Najniższy punkt presji sprzedaży w dzień roboczy od miesiąca. Od godziny 8:00 dzisiejszego ranka na giełdę przekazano tylko ponad 15 400 BTC. Zmniejszyła się nie tylko presja sprzedaży, ale także dane dotyczące wypłat spadły jeszcze bardziej skandalicznie. Tylko ponad 12 300 BTC opuściło giełdę. Dane te osiągnęły najniższy poziom w dni robocze w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i będą nawet niższe niż dane z ostatniego weekendu zarówno nastroje nabywcze, jak i siła nabywcza nie napawają optymizmem.

W porównaniu z BTC dane ETH nie są aż tak pesymistyczne. Chociaż presja sprzedażowa przenoszona na giełdy wciąż rośnie, na dzień 8 rano dzisiaj na giełdy przekazano ponad 264 000 ETH, ale nadal utrzymuje się silny transfer. dane osiągnęły 343 000 sztuk Liczba wyemitowanych ETH będzie większa, jednak z punktu widzenia wielkości środków więcej środków nie jest skoncentrowanych na ETH, więc siła nabywcza i nastroje zakupowe mogą nie być wysokie w przypadku BTC. jest bardzo prawdopodobne, że wraz ze spadkiem ceny coraz więcej inwestorów zrezygnuje z gier krótkoterminowych i przeniesie więcej żetonów do puli wydobywczych POS, czekając na nadejście wielkiego cyklu. W związku z tym akcje ETH na giełdzie po raz kolejny odświeżyły swoją najniższą wartość od pięciu lat. Prawdopodobnie zmniejszy to krótkoterminową presję sprzedażową.

W związku z tym liczba odblokowanych ETH zadeklarowanych w puli wydobywczej POS również stale spada. Od godziny 8:00 dzisiejszego ranka do kolejki oczekujących na opuszczenie platformy dodano jedynie 355 nowych walidatorów, co wprowadzi na rynek 11 360 ETH. Jednak liczba nowo zadeklarowanych walidatorów w POS wzrosła do drugiego najwyższego poziomu w historii. Do grona pasywnych blokad dołączyło 6963 nowych walidatorów, co odpowiada 223 008 ETH. Jest to również zgodne z wcześniejszym orzeczeniem giełdy wypłat. Poprawa danych jest stała, więc z tej perspektywy zarówno BTC, jak i ETH nadal zmierzają w kierunku inwestycji długoterminowych.

Następnie znajdują się dane dotyczące wartości rynkowej i siły nabywczej głównych monet stablecoin. Sądząc po danych z godziny 8 dzisiejszego ranka, wartość rynkowa USDT w dalszym ciągu znacząco rośnie, osiągając wzrost o ponad 130 milionów dolarów amerykańskich. 24 godziny To również oznacza. Podejrzewa się, że spadające ceny nie zahamowały funkcjonowania głównych funduszy w Europie, nie stwierdzono jednak jeszcze przeliczenia ich na siłę nabywczą i jest bardzo prawdopodobne, że są to fundusze przygotowane na okazje. polowanie. W porównaniu z USDT, który reprezentuje fundusze europejskie, zmiany wartości rynkowej USDC i BUSD w dalszym ciągu odzwierciedlają postawę funduszy dolarowych. Wartość rynkowa USDC spadła o ponad 60 milionów dolarów amerykańskich, a wartość rynkowa BUSD spadła również o ponad 33 mln dolarów. Inwestorzy nadal wolą trzymać się z daleka. Nawet jeśli istnieje możliwość zawieszenia podwyżek stóp procentowych i zniesienia niespłacalności zadłużenia w czerwcu, nie jest to w stanie powstrzymać awersji do ryzyka amerykańskich funduszy. Nawet preferowana przez Binance wartość rynkowa TUSD spadła w ciągu jednego dnia o 52 miliony dolarów. Ogólna wartość rynkowa głównych monet stablecoin nadal wykazuje tendencję spadkową.

Sądząc po danych o sile nabywczej, chociaż USDT wykazuje niewielką poprawę w porównaniu z zeszłym tygodniem, poprawa nie jest oczywista, a nadal brak siły nabywczej Dane USDC są jeszcze bardziej nie do zniesienia. Wraz ze wzrostem funduszy amerykańskich, Stopniowo opuszczania rynku, siła nabywcza USDC od dwóch miesięcy znajduje się w wyraźnej tendencji spadkowej. Ma to oczywiście duży związek z nadzorem animatorów rynku. Choć być może nie zahamuje to wzrostu cen BTC i ETH, o większą podwyżkę będzie bardzo trudno.

Po dzisiejszej lekturze wszystkich danych możemy wiedzieć, że w miarę stopniowej stabilizacji sektora bankowego, BTC i ETH chwilowo utraciły dywidendy rynku ryzyka, a ze względu na popularność monet Meme, zmiana pozycji po rozwodnieniu funduszy jest również jednym z powodów, które wpływają na trend cenowy, zwłaszcza gdy cały rynek spada, bogacący się mit monet Meme zaczyna słabnąć, a nadzy pływacy stopniowo wynurzają się, co będzie większym ciosem dla nastrojów na rynku walutowym nastroje zostaną skorygowane, nadal istnieje sposób na podniesienie pułapu zadłużenia. Oprócz krótkoterminowych korzyści wynikających z zawieszenia podwyżek stóp procentowych, jeśli rynkowi walutowemu uda się ponownie zsynchronizować z akcjami spółek technologicznych, nadal będą istniały szanse na wzrosty. .