Binance, największa na świecie giełda kryptowalut pod względem wolumenu obrotu, mogła znaleźć się na celowniku amerykańskich organów regulacyjnych, ale jej ramię venture capital (VC), Binance Labs, w dalszym ciągu inwestuje w ekosystem Web3.

Pomimo grożącej niepewności regulacyjnej w USA i utrzymującej się bessy, Binance Labs było w stanie zwiększyć swoje aktywa do 9 miliardów dolarów na koniec pierwszego kwartału z 7,5 miliarda dolarów w sierpniu ubiegłego roku. Ramię VC rozszerzyło się, ponieważ wierzy, że Web3 jest wciąż na wczesnym etapie rozwoju i że technologia blockchain nie spotkała się jeszcze z „wybuchowym” przypadkiem użycia poza instrumentami finansowymi, powiedział Yibo Ling, dyrektor biznesowy Binance Labs podczas wywiadu z CoinDesk .

„Jesteśmy inwestorami długoterminowymi w tej przestrzeni. Nie jesteśmy muchą w nocy – przyjdź, spróbuj szybko uzyskać sukces i ruszaj dalej, ponieważ nasza podstawowa działalność jest oczywiście długa w całej branży” – powiedział Ling. Dodał również, że jego firma szukała możliwości inwestycyjnych, na które nie wpływają warunki rynkowe ani potencjalne regulacje.

Spółka dominująca VC, Binance, znalazła się na celowniku amerykańskich organów regulacyjnych w wyniku pozwu złożonego w tym roku przez Komisję ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi (CFTC). Podobnie jak wiele innych firm kryptograficznych, wzmożona kontrola scentralizowanej giełdy kryptowalut zbiega się z przedłużającą się bessą i następuje po upadku scentralizowanego rywala giełdowego FTX.

Posunięcie organów regulacyjnych i decydentów wystraszyło zarówno weteranów branży, jak i inwestorów. Niektórzy obserwatorzy nazwali to nawet „wojną z kryptowalutami”, podczas gdy giganci branżowi, tacy jak Coinbase, ostro zareagowali na amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), argumentując, że organ regulacyjny rynku zapewnia niewystarczające wytyczne regulacyjne dla firm działających w sektorze kryptowalut.

FTX: drapak po głowie

Rywal Binance, FTX, zaliczył epicki upadek pod koniec ubiegłego roku. W pewnym momencie Binance zgodziło się ratować firmę, ale umowa ta rozpadła się w ciągu jednego dnia w obliczu szybko postępującej katastrofy. Późniejsza kaskada wydarzeń doprowadziła ostatecznie do obecnej, ponurej sytuacji rynkowej.

Spółki, w które zainwestował własny oddział VC FTX, po upadku znalazły się w niezręcznej sytuacji.

„Zawsze byliśmy zaskoczeni poziomem inwestycji, jakie [FTX] poczyniła w swoim dziale VC, a także marketingiem” – powiedział Ling. „Jesteśmy oczywiście znacznie więksi od nich i przyglądaliśmy się, jak oni wydają pieniądze i jak my wydajemy pieniądze, i po prostu drapaliśmy się po głowie, zastanawiając się, skąd mieli dostępne zasoby, aby robić to, co robili” – dodał. .

Scentralizowane giełdy spotkały się z większą kontrolą w następstwie FTX, szczególnie w związku z potencjalnymi problemami z płynnością. Ling stwierdził jednak, że nie słyszał obaw ze strony spółek portfelowych, czy Binance Labs mogłoby samo doświadczyć jakichkolwiek znaczących zakłóceń.

„Nie ma sposobu, aby narysować linię między dwoma punktami, w których jesteśmy, i gdzie znajduje się [FTX]” – powiedział.

10x zwrotów

Binance Labs ma ponad 200 spółek portfelowych z ponad 25 krajów, a 50 z tych projektów zostało inkubowanych poprzez programy Binance. Niektóre z firm portfelowych obejmują sidechain Ethereum Polygon, firmę zajmującą się bezpieczeństwem CertiK, dostawcę infrastruktury Polyhedra Network i południowokoreańskiego producenta gier GOMBLE.

Aby nadal rozwijać swoje inwestycje, firma VC wykorzystuje obecnie środki z funduszu o wartości 500 milionów dolarów, który ogłoszono latem ubiegłego roku, a do którego należą Binance, DST Global Partners, Breyer Capital i Whampoa Group jako komandytariusze (LP). Zwroty „w tej chwili znacznie przekraczają 10 razy” – powiedział Ling.

Ramię venture capital inwestuje we wszystkich pionach Web3 i na wszystkich etapach inwestycji, chociaż istnieje „bardzo silna preferencja” dla zakładów na wczesnym etapie na spółki zalążkowe i spółki z serii A, które mogłyby najwięcej zyskać na wsparciu operacyjnym szerszego ekosystemu Binance.

Zapytany, które sektory kryptowalut będą miały najsilniejszą pozycję po bessie, Ling podkreślił zdecentralizowane finanse (DeFi) i projekty infrastrukturalne, które ułatwiają programistom i użytkownikom przejście z Web2 na Web3.

Ling zauważył, że jednym z obszarów zainteresowania jest droga pomiędzy grami Web2 i Web3, gdzie nawet starsze studia szukają sposobów na dodanie technologii blockchain do swoich ekosystemów.

Trzymając się długoterminowej wizji Binance Labs, Ling uważa, że ​​branża ma jeszcze długą drogę do przebycia, a sektor ledwo wypłynął na powierzchnię.

„Nadal jesteśmy na bardzo wczesnym etapie rozwoju Web3, co sprawia, że ​​jest ono w równym stopniu ekscytujące, jak i frustrujące, ponieważ jest wiele do zrobienia” – wyjaśnił.

Przeczytaj więcej: Krypto Zima doprowadziła do 91% spadku w VC i innych inwestycjach w styczniu