główne pomysły
Zdecentralizowane finanse umożliwiają użytkownikom dostęp do usług finansowych w walucie cyfrowej za pomocą portfela i niektórych walut cyfrowych, a zdecentralizowane aplikacje zapewniają usługi pożyczkowe, zapewnianie płynności, wymianę, przechowywanie i nie tylko w wielu łańcuchach bloków.
Chociaż Ethereum było pierwotnym domem DeFi, większość łańcuchów bloków z funkcjami inteligentnych kontraktów obsługuje obecnie zdecentralizowane aplikacje związane z DeFi, w tym rozwiązania warstwy 2, takie jak Arbitrum i Optimism, inteligentne kontrakty są niezbędne dla usług świadczonych przez DeFi, w tym przechowywania, inwestowania i udzielania pożyczek. Zbiory i nie tylko.
DeFi pozwala ludziom optymalizować zyski, dołączać do zdecentralizowanych rynków, uzyskiwać dostęp do usług bankowych i angażować się w szybkie udzielanie i zaciąganie pożyczek. Jednak DeFi nie jest pozbawione ryzyka, przed podjęciem ryzyka należy zawsze przeprowadzić dokładne badania.
wprowadzenie
Wejście do świata zdecentralizowanych finansów może być interesujące, ale także mylące. Po pewnym czasie posiadania kryptowalut często zastanawiasz się, w jaki sposób możesz uzyskać dodatkowe zyski ze swojego portfela inwestycyjnego. W każdym razie zdecentralizowane finanse mają wiele do odkrycia i nauczenia się .
Projekty DeFi i DeFi mogą być potężnymi narzędziami, jeśli są używane w sposób odpowiedzialny, ale gdy się spieszysz, możesz nie być w stanie sprawić, by wszystko działało i możesz podjąć nierozsądne decyzje inwestycyjne. Najlepszym sposobem na zaangażowanie się jest poznanie ryzyka i znalezienie tego, co będzie dla Ciebie najlepsze, i na tej podstawie poznajmy podstawy, których będziesz potrzebować, rozpoczynając swoją podróż w świecie DeFi.
Czym są finanse zdecentralizowane (DeFi)?
Zdecentralizowane finanse odnoszą się do ekosystemu aplikacji finansowych zbudowanych na sieciach blockchain. Mówiąc dokładniej, zdecentralizowane finanse mają na celu stworzenie otwartego, przejrzystego, niewymagającego zezwoleń ekosystemu usług finansowych, dostępnego dla każdego i działającego bez żadnej władzy centralnej. Użytkownicy zachowują nad nimi pełną kontrolę aktywów i współdziałają ze sobą za pomocą tego ekosystemu za pośrednictwem opcji handlu peer-to-peer (P2P) i zdecentralizowanych aplikacji (DApps).
Podstawową zaletą DeFi jest ułatwienie dostępu do usług finansowych, szczególnie osobom odizolowanym od tradycyjnego systemu finansowego. Inne funkcje obejmują standardowe ramy, na których zbudowano DeFi, z operacyjnie kompatybilnymi aplikacjami DeFi w publicznych blockchainach, które mogą tworzyć rynki finansowe, produkty i usługi zupełnie nowe.
Kluczowe zalety zdecentralizowanych finansów
Tradycyjne finanse opierają się na instytucjach takich jak banki, które pełnią rolę pośredników, a sądy świadczą usługi arbitrażowe, podczas gdy zdecentralizowane aplikacje finansowe nie potrzebują żadnych pośredników ani arbitrów, ponieważ kodeks określa rozwiązanie każdego potencjalnego sporu, a użytkownicy zachowują prawo do kontroli swoje pieniądze przez cały czas, a system ten działa w celu zmniejszenia kosztów i zapewnienia płynniejszego systemu finansowego.
Ponieważ te nowe usługi finansowe są wdrażane w oparciu o łańcuchy bloków, nie ma możliwości wystąpienia pojedynczych punktów awarii, a dane są rejestrowane w łańcuchu bloków i rozproszone w tysiącach węzłów, co utrudnia nadzór lub potencjalne przerwy w świadczeniu usług.
Kolejną ważną zaletą tego otwartego systemu jest łatwość dostępu dla osób, które nie mają dostępu do żadnych usług finansowych. Ponieważ tradycyjny system finansowy opiera się na osiąganiu zysków przez pośredników, jego usługi są zazwyczaj niedostępne dla społeczności o niskich dochodach zdecentralizowane finanse charakteryzują się znacznie obniżonymi kosztami, dlatego też osoby o niskich dochodach mogą również korzystać z szerokiej gamy usług finansowych.
Potencjalne przypadki użycia zdecentralizowanych finansów
Kredyty i pożyczki
Otwarte protokoły pożyczkowe są jednym z najpopularniejszych typów aplikacji w ekosystemie DeFi. Otwarte, zdecentralizowane zaciąganie i udzielanie pożyczek mają wiele zalet w porównaniu z tradycyjnym systemem kredytowym, w tym natychmiastowe rozliczanie transakcji, brak kontroli zdolności kredytowej i możliwość zabezpieczenia aktywów cyfrowych.
Ponieważ te usługi pożyczkowe opierają się na publicznych blockchainach, zmniejszają wymagania dotyczące zaufania i zapewniają weryfikację kryptograficzną, a rynki pożyczkowe blockchain zmniejszają ryzyko kontrahenta, dzięki czemu udzielanie i zaciąganie pożyczek jest tańsze, szybsze i bardziej dostępne dla większej liczby osób.
Bankowość gotówkowa
Ponieważ aplikacje DeFi są z definicji aplikacjami finansowymi, oczywistym przypadkiem użycia jest bankowość fiducjarna, która może obejmować emisję monet stabilnych, kredytów hipotecznych i ubezpieczeń.
Wraz z rozwojem przestrzeni blockchain coraz większy nacisk kładzie się na tworzenie monet stabilnych, które są aktywami cyfrowymi, które są zwykle powiązane z rzeczywistymi aktywami i które można łatwo przenosić cyfrowo. Ponieważ ceny walut cyfrowych mogą się szybko zmieniać, zdecentralizowane monety stabilne mogą zostać przyjęte do codziennego użytku jako pieniądz cyfrowy, który nie jest emitowany przez organ centralny ani nie podlega jego kontroli.
Dzięki inteligentnym kontraktom można znacznie zmniejszyć opłaty ubezpieczeniowe i prawne dotyczące kredytów hipotecznych, a dzięki ubezpieczeniu typu blockchain można zmniejszyć zapotrzebowanie na pośredników i umożliwić rozłożenie ryzyka wśród wielu uczestników, potencjalnie zapewniając niższe składki za tę samą jakość usług.
Zdecentralizowane rynki
Zdecentralizowane giełdy (DEX), takie jak Uniswap i PancakeSwap, należą do najpopularniejszych zastosowań zdecentralizowanych finansów. Platformy te umożliwiają użytkownikom handel aktywami cyfrowymi bez konieczności posiadania zaufanego pośrednika do przechowywania ich środków. Transakcje przeprowadzane są bezpośrednio między portfelami użytkowników za pomocą inteligentnych kontraktów.
Niektóre platformy transakcyjne, znane jako zautomatyzowani animatorzy rynku (AMM), korzystają z pul płynności, aby ułatwić handel bez konieczności bezpośredniego kontrahenta dopasowującego się do Twojej transakcji, a ponieważ wymagają mniej konserwacji i administracji, zdecentralizowane platformy transakcyjne zazwyczaj pobierają niższe opłaty transakcyjne niż scentralizowane platformy transakcyjne .
Technologię Blockchain można również wykorzystać do emisji i umożliwienia posiadania szerokiej gamy tradycyjnych instrumentów finansowych. Aplikacje te działałyby w sposób zdecentralizowany, co wyeliminowałoby opiekunów i pojedyncze punkty awarii.
Popraw zwroty
DeFi DApps można używać do automatyzacji i optymalizacji złożonych zwrotów uzyskanych ze stakowania, pul nagród i innych interesujących produktów, czasami nazywanych przechwytywaniem przychodów.
Na przykład możesz otrzymywać regularne nagrody za wydobywanie Bitcoinów, delegowanie BNB lub zapewnianie płynności, a inteligentny kontrakt może odebrać Twoje nagrody, kupić więcej aktywów bazowych i ponownie je zainwestować. Ten proces podwoi otrzymane odsetki, a często je zwiększy Twoje zyski będą wykładnicze.
Korzystanie z inteligentnych kontraktów oszczędza czas i poprawia mnożenie, ponieważ Twoje środki są zwykle łączone ze środkami innych użytkowników, więc opłaty manipulacyjne są rozdzielane tak, aby ponoszą je wszyscy członkowie inteligentnego kontraktu wykorzystywanego do optymalizacji zwrotów.
Rola inteligentnych kontraktów w zdecentralizowanych finansach
Większość obecnych i potencjalnych zastosowań zdecentralizowanych finansów obejmuje tworzenie i realizację inteligentnych kontraktów i podczas gdy w tradycyjnej umowie do określenia warunków relacji pomiędzy podmiotami zamawiającymi wykorzystuje się terminologię prawniczą, w inteligentnej umowie wykorzystuje się kod komputerowy.
Ponieważ ich warunki są zapisane w kodzie komputerowym, inteligentne kontrakty mogą egzekwować te warunki w sposób zautomatyzowany, umożliwiając niezawodną realizację i automatyzację dużej liczby procesów, które obecnie wymagają ręcznego nadzoru.
Korzystanie z inteligentnych kontraktów jest szybsze, łatwiejsze i zmniejsza ryzyko dla obu stron, ale inteligentne kontrakty wprowadzają nowe rodzaje zagrożeń Kod komputerowy jest podatny na błędy i luki, co naraża wartości i poufne informacje przechowywane w inteligentnych kontraktach.
Wyzwania stojące przed zdecentralizowanymi finansami
Słaba wydajność
Blockchainy są z natury wolniejsze niż ich scentralizowane odpowiedniki, co wpływa na zbudowane na nich aplikacje DeFi muszą wziąć pod uwagę te ograniczenia i odpowiednio ulepszyć swoje produkty warstwy 2, takie jak Arbitrum i Optimism, rozwiązując te problemy, oferując szybsze i mniej transakcji . Koszt.
Wysokie ryzyko błędów ze strony użytkowników
Aplikacje DeFi przenoszą odpowiedzialność z pośredników na użytkownika, dla wielu może to być wadą, a projektowanie produktów zmniejszających ryzyko błędów użytkownika jest niezwykle trudnym wyzwaniem przy wdrażaniu produktów na niezmiennych blockchainach.
Złe doświadczenia użytkownika
Obecnie korzystanie z aplikacji DeFi wymaga dodatkowego wysiłku ze strony użytkownika. Aby aplikacje DeFi mogły stanowić podstawę globalnego systemu finansowego, muszą zapewniać wymierną funkcję zachęcającą użytkowników do przejścia z tradycyjnego systemu zasoby edukacyjne pomagają zmniejszyć ten problem.
Zatłoczony zintegrowany system
Znalezienie aplikacji najlepiej dopasowanej do konkretnego przypadku użycia może być trudne, a użytkownicy muszą być w stanie znaleźć najlepsze opcje. Wyzwaniem nie jest tylko tworzenie aplikacji, ale także myślenie o projekcie, który sprawi, że będą pasować do szerszego spektrum zastosowań Ekosystem DeFi.
Ryzyko zdecentralizowanego finansów
Chociaż DeFi może oferować atrakcyjne roczne stopy zwrotu, nie jest pozbawione ryzyka i mimo że jest zdecentralizowane, zasadniczo korzystasz z usług finansowych, a niektóre zagrożenia są znane:
Ryzyko kontrahenta
Jeśli zaciągasz pożyczki w kryptowalutach lub jakikolwiek inny rodzaj pożyczek, ryzykujesz, że Twój kontrahent nie spłaci swoich długów.
Ryzyka regulacyjne
Weryfikacja legalności niektórych usług i projektów może być trudna. Jeśli zainwestujesz w inteligentny kontrakt, który zostanie później zamknięty ze względu na kwestie regulacyjne, Twoje fundusze mogą być zagrożone. Warto zauważyć, że niedawno wydane środki i wytyczne światowych organów regulacyjnych wpłynąć na rozwój i przyjęcie zdecentralizowanych finansów.
Ryzyko tokenowe
Posiadane przez Ciebie aktywa charakteryzują się różnym poziomem ryzyka, w zależności od płynności, niezawodności i bezpieczeństwa inteligentnej umowy tokena oraz powiązanego z nim projektu i zespołu. Ponieważ przestrzeń DeFi zawiera wiele tokenów o niskiej kapitalizacji rynkowej, ryzyko jest z tym związane w szczególności żetony mogą być wysokie.
Zagrożenia oprogramowania
Luki w kodzie mogą mieć wpływ na bezpieczeństwo inteligentnych kontraktów, w które inwestujesz. Twój portfel może również zostać naruszony w wyniku łączenia się z DeFi DApps i udzielania mu uprawnień. Pojawiły się pewne praktyki bezpieczeństwa, które eliminują te zagrożenia, takie jak portfele z wieloma podpisami i skrzynki na klucze.
Strata nietrwała
Jeśli przechowujesz w pulach płynności, odchylenia od wprowadzonego stosunku cen spowodują utratę części tokenów zdeponowanych w puli, jeśli dokonasz wypłaty.
Dostęp do zdecentralizowanych projektów finansowych
Ethereum od dawna było pierwotnym domem DeFi, jednak wiele łańcuchów bloków ma teraz zdrowe ekosystemy DeFi, a sieci z funkcjami inteligentnych kontraktów, takie jak BNB Chain i Solana, Polkadot, Avalanche i najnowsze rozwiązania warstwy 2 w Ethereum, stały się popularnymi opcjami .
Powinieneś przeprowadzić pewne badania, aby znaleźć odpowiednie projekty i protokoły DeFi, a fora, komunikatory i strony internetowe mogą pomóc w zidentyfikowaniu najlepszych nowych możliwości. Jednak powinieneś być bardzo ostrożny w przypadku wszelkich znalezionych informacji i zawsze powinieneś weryfikować ich integralność każdy projekt, który czytasz lub używasz.
Czego potrzebuję, aby uzyskać dostęp do projektów DeFi?
Aby rozpocząć korzystanie z DeFi DApps, będziesz potrzebować:
Zgodny portfel: Portfel z rozszerzeniem przeglądarki, taki jak MetaMask lub portfel mobilny, taki jak Trust Wallet, załatwi sprawę. Portfel opiekuńczy (taki, w którym nie masz kluczy prywatnych) prawdopodobnie nie pozwoli ci połączyć się ze zdecentralizowanymi aplikacjami.
Zasoby cyfrowe: Wydaje się to oczywiste, ale możesz potrzebować różnych zasobów. Na przykład, jeśli chcesz korzystać ze zdecentralizowanych aplikacji opartych na Ethereum, będziesz potrzebować ETH do uiszczenia opłat manipulacyjnych oraz innego tokena do dowolnej usługi, z której korzystasz.
Finanse zdecentralizowane (DeFi) kontra finanse tradycyjne (TradFi)
DeFi oferuje system finansowy otwarty dla każdego, kto ma dostęp do Internetu, w porównaniu z tradycyjnymi finansami opierającymi się na scentralizowanych instytucjach i organach regulacyjnych. Jednakże interakcja między DeFi a tradycyjnymi finansami staje się coraz większa, w miarę jak banki i instytucje finansowe zaczynają odkrywać nowe możliwości Protokoły DeFi i tworzenie modeli hybrydowych. Łączy w sobie zalety obu systemów.
Zdecentralizowane finanse (DeFi) a scentralizowane finanse (CeFi)
Nawet w świecie kryptowalut nie wszystkie usługi finansowe są zdecentralizowane. Na przykład przechowywanie za pośrednictwem scentralizowanej giełdy, takiej jak Binance, zwykle wymaga rezygnacji z opieki nad tokenami i w tym przypadku musisz zaufać centralnemu podmiotowi, który obsługuje Twoje środki. .
Większość oferowanych usług będzie taka sama, prawdopodobnie oferowanych za pośrednictwem tych samych platform DeFi, do których użytkownik może uzyskać bezpośredni dostęp, jednak scentralizowane finansowanie eliminuje złożoność często związaną z samodzielnym zarządzaniem inwestycjami DeFi, a Ty możesz również uzyskać dodatkowe gwarancje swoich depozytów.
Scentralizowane finanse nie są gorsze ani lepsze niż finanse zdecentralizowane. To, czy jest to właściwe, zależy od Twoich pragnień i potrzeb. W przypadku finansów scentralizowanych możesz poświęcić kontrolę, ale często otrzymujesz silniejsze gwarancje i uwalniasz się od ciężaru zarządzania aktywami i przeprowadzania transakcji.
Jaka jest różnica między finansami zdecentralizowanymi a otwartą bankowością?
Otwarta bankowość oznacza system bankowy, w którym zewnętrzni dostawcy usług finansowych uzyskują bezpieczny dostęp do danych finansowych za pośrednictwem interfejsów programowania aplikacji (API), umożliwiając łączenie rachunków i danych pomiędzy bankami i niebankowymi instytucjami finansowymi, pomagając głównie we wprowadzaniu nowych produktów i usług w ramach systemu finansowego Tradycyjny.
DeFi proponuje jednak zupełnie nowy system finansowy, niezależny od istniejącej infrastruktury. Zdecentralizowane finanse są czasami określane jako otwarte finanse.
Na przykład otwarta bankowość mogłaby umożliwić zarządzanie wszystkimi tradycyjnymi instrumentami finansowymi w jednej aplikacji poprzez bezpieczne pobieranie danych z wielu banków i instytucji.
Z drugiej strony zdecentralizowane finanse mogą umożliwić zarządzanie całkowicie nowymi instrumentami finansowymi i nowe sposoby interakcji z nimi.
Końcowe przemyślenia
DeFi stworzyło samowystarczalny ekosystem wartości, który przyciąga kapitał, programistów i nowe produkty, i chociaż DeFi obiecuje zrewolucjonizować sektor finansowy, wciąż jest to dziedzina wschodząca. Przyszłość DeFi zależy od ciągłego rozwoju technologicznego, zmian regulacyjnych i rosnącego poziomu akceptacji społecznej, dlatego aby osiągnąć zrównoważony wzrost, innowacje muszą w dalszym ciągu uwzględniać ograniczenia i ryzyko związane z DeFi.
Powiązane artykuły
Kim jest zautomatyzowany animator rynku?
Czym są Pule Płynności w DeFi? Jaki jest mechanizm jego działania?
Na czym polega pozyskiwanie przychodów w DeFi?
Zastrzeżenie: Treści te są dostarczane w stanie „takim, jakie są” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez żadnych oświadczeń ani gwarancji jakiegokolwiek rodzaju i nie powinny być interpretowane jako porada finansowa, prawna lub profesjonalna ani nie mają na celu rekomendacji dla zakup dowolnego produktu lub usługi W szczególności powinieneś zasięgnąć porady wyspecjalizowanych profesjonalnych doradców. Jeśli artykuł został dostarczony przez stronę trzecią, pamiętaj, że przedstawione opinie są opiniami tej strony trzeciej i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Binance Academy. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj nasze pełne oświadczenie o wyłączeniu odpowiedzialności. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne, wartość Twojej inwestycji może wzrosnąć lub spaść, a Ty możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Tego artykułu nie należy interpretować jako porady finansowej, prawnej lub zawodowej. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.
