Co to jest wskaźnik MACD?
Słowo MACD to skrót od Moving Average Convergence Divergence, co w języku arabskim oznacza zbieżność i rozbieżność średniej ruchomej. Jest to wskaźnik typu oscylatora powszechnie używany przez traderów do analizy technicznej (TA).
MACD to narzędzie do śledzenia trendów, które wykorzystuje średnie kroczące do określenia dynamiki akcji, kryptowaluty lub innego zbywalnego aktywa.
Wskaźnik rozbieżności średniej ruchomej (MACD) został opracowany przez Geralda Appela pod koniec lat 70. XX wieku i śledzi zdarzenia cenowe, które już miały miejsce, dlatego należy do kategorii wskaźników opóźnionych (które dostarczają sygnałów opartych na wcześniejszych akcjach cenowych lub danych z przeszłości). Wskaźnik MACD może być przydatny do pomiaru dynamiki rynku i potencjalnych trendów cenowych i jest używany przez wielu traderów do identyfikacji potencjalnych punktów wejścia i wyjścia.
Przed przystąpieniem do mechaniki MACD ważne jest zrozumienie koncepcji średnich kroczących. Średnia ruchoma (MA) to po prostu linia reprezentująca średnią wartość danych z przeszłości w określonym okresie. W kontekście rynków finansowych średnie kroczące należą do najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej (TA) i można je podzielić na dwa różne typy: proste średnie kroczące (SMA) i wykładnicze średnie kroczące (EMA). Podczas gdy proste średnie kroczące równomiernie ważą wszystkie dane wejściowe, wykładnicze średnie kroczące przywiązują większą wagę do nowszych wartości danych (nowszych poziomów cenowych).
Jak działa wskaźnik MACD
Wskaźnik MACD tworzy się poprzez odjęcie dwóch wykładniczych średnich kroczących (EMA) w celu utworzenia linii głównej (linii MACD), która jest następnie wykorzystywana do obliczenia kolejnej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) reprezentującej linię sygnałową. Dodatkowo istnieje histogram MACD obliczony na podstawie różnic między tymi dwiema liniami. Wykres i pozostałe dwie linie oscylują powyżej i poniżej linii środkowej, zwanej również linią zerową.
Dlatego wskaźnik MACD składa się z trzech składowych poruszających się wokół linii zerowej:
Linia MACD (1): Pomaga zidentyfikować dynamikę wzrostową lub spadkową (trend rynkowy). Oblicza się go poprzez odjęcie dwóch wykładniczych średnich kroczących (EMA).
Linia sygnałowa (2): Jest to wykładnicza średnia krocząca (EMA) linii MACD (zwykle 9 okresów). Łączna analiza linii sygnałowej z linią MACD może być użyteczna w identyfikacji potencjalnych odwróceń lub punktów wejścia i wyjścia.
Wykres (3): Jest to wykres przedstawiający odchylenie i zbieżność linii MACD i linii sygnału. Innymi słowy, histogram jest obliczany na podstawie różnic między dwiema liniami.
Linia MACD
Wykładnicze średnie kroczące są zazwyczaj mierzone według cen zamknięcia aktywów, a okresy używane do obliczania EMA są zwykle ustalane na 12 okresów (szybciej) i 26 okresów (wolniej). Okres można obliczać na różne sposoby (minuty, godziny, dni, tygodnie, miesiące), ale w tym artykule skupimy się na ustawieniach dziennych. Jednakże wskaźnik MACD można dostosować, aby uwzględnić różne strategie handlowe.
Zakładając standardowe przedziały czasowe, samą linię MACD oblicza się odejmując 26-dniową EMA od 12-dniowej EMA.
Jak wspomniano wcześniej, linia MACD oscyluje powyżej i poniżej linii zerowej, co sygnalizuje przecięcia linii środkowej, aby poinformować traderów, kiedy 12-dniowa i 26-dniowa EMA zmienią swoją względną pozycję.
Linia sygnałowa
Linia sygnałowa z 9-dniowej EMA jest domyślnie obliczana na podstawie linii głównej i jako taka zapewnia dalszy wgląd w jej przeszłe ruchy. Chociaż nie zawsze jest to dokładne, gdy linia MACD i linia sygnałowa przecinają się, zdarzenia te są zwykle uważane za sygnały odwrócenia trendu, zwłaszcza gdy występują na krańcach wykresu MACD (znacznie powyżej lub znacznie poniżej linii zerowej).
Wykres MACD
Wykres to nic innego jak wizualny zapis względnych ruchów linii MACD i linii sygnałowej. Oblicza się go po prostu odejmując jedno od drugiego.
Jednak zamiast dodawać trzecią ruchomą linię, wykres składa się z wykresu słupkowego, który ułatwia odczyt i interpretację wizualną. Należy pamiętać, że słupki wykresu nie mają nic wspólnego z wolumenem obrotu danym aktywem.
Ustawienia MACD
Jak wspomnieliśmy wcześniej, domyślne ustawienia MACD opierają się na 12, 26 i 9-okresowych EMA, stąd nazwa MACD (12,26,9). Jednak niektórzy analitycy techniczni i zajmujący się wykresami zmieniają okresy, aby stworzyć bardziej czuły wskaźnik. Na przykład MACD (5,35,5) jest często używany na tradycyjnych rynkach finansowych wraz z dłuższymi interwałami czasowymi, takimi jak wykresy tygodniowe lub miesięczne.
Należy zauważyć, że ze względu na dużą zmienność rynków kryptowalut zwiększenie wrażliwości wskaźnika MACD może być ryzykowne, ponieważ prawdopodobnie doprowadzi do większej liczby fałszywych sygnałów i wprowadzających w błąd informacji.
Jak czytać wykresy MACD
Jak sama nazwa wskazuje, wskaźnik zbieżności i rozbieżności średniej ruchomej (MACD) śledzi relacje między średnimi ruchomymi. Związek między dwiema liniami można opisać jako zbieżność lub rozbieżność. Zbiegają się, gdy linie zbliżają się do siebie, i rozchodzą się, gdy się oddalają.
Jednakże odpowiednie sygnały dla wskaźnika MACD kojarzone są z tzw. przecięciami, które występują, gdy linia MACD przecina się powyżej lub poniżej linii środkowej (centralne przecięcia na linii środkowej) oraz powyżej lub poniżej linii sygnałowej (przecina sygnał linia).
Należy pamiętać, że przecięcia linii środkowej i linii sygnałowej mogą wystąpić wielokrotnie, co skutkuje wieloma fałszywymi i zwodniczymi sygnałami, szczególnie w przypadku niestabilnych aktywów, takich jak kryptowaluty. Dlatego nie należy polegać wyłącznie na wskaźniku MACD.
Przecięcia w osi
Średnie przecięcia mają miejsce, gdy linia MACD przesuwa się na terytorium dodatnie lub ujemne. Gdy przekroczy linię środkową, dodatnia wartość MACD wskazuje, że 12-dniowa EMA jest większa niż 26-dniowa. Natomiast ujemny MACD pojawia się, gdy linia MACD przecina linię środkową, co oznacza, że średnia z 26 dni jest wyższa niż średnia z 12 dni. Innymi słowy, dodatnia linia MACD wskazuje silniejszy impuls wzrostowy, podczas gdy ujemna linia może wskazywać silniejszy trend spadkowy.
Skrzyżowanie linii sygnałowej
Kiedy linia MACD przecina się nad linią sygnałową, inwestorzy często interpretują to jako potencjalną okazję do zakupu (punkt wejścia). Z drugiej strony, gdy linia MACD przecina się poniżej linii sygnałowej, inwestorzy zwykle postrzegają to jako okazję do sprzedaży (punkt wyjścia).
Chociaż skrzyżowania sygnałów mogą być przydatne, nie zawsze są niezawodne. Na przykład, jeśli sygnał przecięcia sugeruje kupno, ale wskaźnik linii MACD znajduje się poniżej linii środkowej (ujemnej), wówczas warunki rynkowe nadal można uznać za niedźwiedzie. I odwrotnie, jeśli przecięcie linii sygnału wskazuje potencjalny punkt sprzedaży, ale wskaźnik linii MACD jest dodatni (powyżej linii zerowej), wówczas warunki rynkowe prawdopodobnie będą sprzyjające. W takim scenariuszu podążanie za sygnałem sprzedaży może zwiększyć ryzyko (biorąc pod uwagę większy trend).
MACD i rozbieżności cenowe
Wykresy MACD mogą również zapewniać wgląd w różnice między wykresem MACD a akcją cenową danego aktywa.
Na przykład, jeśli akcja cenowa kryptowaluty odnotowuje trend wzrostowy, podczas gdy MACD tworzy niższy szczyt, wówczas będziemy mieli niedźwiedzią dywergencję, która wskazuje, że pomimo wzrostu ceny dynamika trendu wzrostowego (presja zakupów) nie jest tak silna jak wcześniej. Niedźwiedzie rozbieżności są zwykle interpretowane jako możliwości sprzedaży, ponieważ poprzedzają odwrócenie cen.
I odwrotnie, jeśli linia MACD tworzy dwa zwyżkowe dołki zgodnie z dwoma niedźwiedzimi dołami ceny aktywów, wówczas uważa się to za byczą rozbieżność, która wskazuje, że nawet jeśli ceny spadają, presja kupna jest silniejsza. Bycze rozbieżności poprzedzają odwrócenie cen, co może wskazywać na krótkoterminowe dno (od trendu spadkowego do trendu wzrostowego).
Końcowe przemyślenia
Jeśli chodzi o analizę techniczną, wskaźnik rozbieżności średniej ruchomej jest jednym z najbardziej przydatnych dostępnych narzędzi. Nie tylko jest stosunkowo łatwy w użyciu. Dzieje się tak raczej dlatego, że jest bardzo skuteczny w identyfikowaniu trendów rynkowych i dynamiki rynku.
Podobnie jak większość wskaźników analizy technicznej, MACD nie zawsze jest dokładny i może dawać wiele fałszywych i wprowadzających w błąd sygnałów, szczególnie w odniesieniu do niestabilnych aktywów lub podczas słabych lub bocznych ruchów cen. Dlatego wielu traderów używa wskaźnika MACD w połączeniu z innymi wskaźnikami, takimi jak indeks siły względnej (RSI), aby zmniejszyć ryzyko i potwierdzić sygnały.