Co to jest waluta papierowa?

Mówiąc najprościej, waluta papierowa to prawny środek płatniczy, którego wartość pochodzi od emitującego ją rządu, a nie od towaru lub towaru. Siła rządu stabilizuje wartość waluty papierowej i jest kluczem do tego rodzaju pieniądza. Większość krajów na całym świecie korzysta z systemu walut fiducjarnych do zakupu towarów i usług, inwestowania i oszczędzania, ponieważ waluty fiducjarne zastąpiły złoto i inne systemy oparte na towarach przy ustalaniu wartości prawnego środka płatniczego.


Pochodzenie pieniądza papierowego

Pieniądz papierowy narodził się wieki temu w Chinach, gdzie w XI wieku w prowincji Syczuan rozpoczęto emisję banknotów. Początkowo można je było wymienić na jedwab, złoto lub srebro. Ostatecznie w XIII wieku do władzy doszedł Kubilaj-chan i wprowadził system pieniądza papierowego. Historycy twierdzą, że pieniądz ten przyczynił się do upadku imperium mongolskiego, a przyczyną tego upadku były nadmierne wydatki i hiperinflacja.

Pieniądz papierowy był również używany w Europie w XVII wieku, a przyjęły go Hiszpania, Szwecja i Holandia. Jednak system ten zawiódł w Szwecji, a rząd ostatecznie porzucił go na rzecz standardu srebra. Przez kolejne dwa stulecia Nowa Francja (wówczas Kanada), kolonie amerykańskie, a następnie rząd federalny w Stanach Zjednoczonych również eksperymentowały z pieniądzem papierowym, z mieszanymi rezultatami.

Do XX wieku Stany Zjednoczone powróciły do waluty opartej na towarach, ale w ograniczonym zakresie. W 1933 roku rząd położył kres praktyce wymiany pieniądza papierowego na złoto. Do 1972 roku, za prezydentury Nixona, Stany Zjednoczone całkowicie porzuciły standard złota, kładąc kres jego międzynarodowemu upadkowi, i przeszły na system pieniądza papierowego, co doprowadziło do powszechnego stosowania pieniądza papierowego na całym świecie.


Pieniądze papierowe i standard złota

System standardu złota umożliwiał wymianę pieniądza papierowego na złoto. W efekcie, wszystkie pieniądze papierowe były zabezpieczone ograniczoną ilością złota, będącego w posiadaniu rządu. W ramach systemu waluty opartej na towarach, rządy i banki mogły wprowadzać nowe waluty do gospodarki tylko wtedy, gdy posiadały taką samą ilość złota w swoich rezerwach. System ten ograniczał zatem zdolność rządu do tworzenia pieniądza i zwiększania wartości waluty wyłącznie w oparciu o czynniki ekonomiczne.

Z drugiej strony, w systemie pieniądza fiducjarnego pieniądza nie można wymienić na nic innego. Korzystając z pieniądza fiducjarnego, władze mogą bezpośrednio wpływać na wartość swojej waluty i wiązać ją z sytuacją gospodarczą. Rządy i ich banki centralne mają znacznie większą kontrolę nad systemami walutowymi i mogą reagować na różne wydarzenia finansowe i kryzysy, stosując różne narzędzia, takie jak tworzenie systemu rezerw cząstkowych i luzowanie ilościowe.

Zwolennicy standardu złota argumentują, że system walutowy oparty na towarach jest bardziej stabilny, ponieważ opiera się na czymś fizycznym i wartościowym. Z kolei zwolennicy pieniądza fiducjarnego twierdzą, że ceny złota są z natury niestabilne. W tym kontekście wartość lub użyteczność zarówno waluty opartej na towarach, jak i pieniądza fiducjarnego może ulegać wahaniom. Jednak w systemie walut fiducjarnych rząd ma większą elastyczność działania w przypadku kryzysu gospodarczego.


Zalety i wady korzystania z pieniędzy papierowych

Ekonomiści i inni eksperci finansowi nie są jednomyślni w kwestii poparcia dla pieniądza fiducjarnego, gdyż zarówno zwolennicy, jak i przeciwnicy zaciekle bronią zalet i wad tego systemu pieniężnego.

  • Niedobór/Niedobór: Papierowe pieniądze nie są podatne na niedobór czy niedobór jak złoto, ponieważ ich ilość jest ograniczona.

  • Koszt: Produkcja pieniędzy papierowych jest tańsza niż produkcja pieniędzy towarowych.

  • Odpowiedź: Papierowe pieniądze dają rządom i bankom centralnym elastyczność w reagowaniu na kryzysy gospodarcze.

  • Handel międzynarodowy: Pieniądz papierowy jest używany w krajach na całym świecie, co czyni go powszechnie akceptowaną walutą w handlu międzynarodowym.

  • Wygoda: W przeciwieństwie do złota, pieniądze papierowe nie są zależne od rezerw fizycznych, które wymagają przechowywania, ochrony, monitorowania i innych kosztownych wymagań.

  • Nie mają wartości wewnętrznej: Papierowe pieniądze nie mają wartości wewnętrznej, co pozwala rządom na tworzenie pieniędzy z niczego, co może prowadzić do hiperinflacji i załamania się systemu gospodarczego.

  • Ryzyko historyczne: Historycznie rzecz biorąc, wdrażanie systemów walut fiducjarnych zazwyczaj prowadziło do załamania finansowego, co może wskazywać, że ich stosowanie wiąże się z pewnym ryzykiem.


Pieniądze papierowe i waluta cyfrowa

Pieniądz fiducjarny i kryptowaluta mają ze sobą wiele wspólnego, ponieważ żadna z nich nie jest oparta na fizycznym towarze. Na tym jednak podobieństwa się kończą, ponieważ pieniądz fiducjarny kontrolują rządy i banki centralne, podczas gdy kryptowaluty są zdecentralizowane głównie dzięki rozproszonemu rejestrowi cyfrowemu zwanemu blockchain.

Kolejną istotną różnicą między tymi dwoma systemami walutowymi jest sposób tworzenia tych form pieniądza. Bitcoin i większość kryptowalut mają ograniczoną i kontrolowaną podaż, podczas gdy pieniądz fiducjarny może być tworzony przez banki z powietrza, w oparciu o ich ocenę potrzeb gospodarczych kraju.

Jako cyfrowa forma pieniądza, kryptowaluty nie mają fizycznego odpowiednika i nie znają granic, co czyni je mniej restrykcyjnymi w transakcjach globalnych. Co więcej, transakcje są nieodwracalne (pieniędzy nie można odzyskać po ich wysłaniu), a natura kryptowalut sprawia, że są trudniejsze do śledzenia niż systemy walut papierowych.

Warto zauważyć, że rynek kryptowalut jest znacznie mniejszy, a zatem bardziej zmienny niż rynki tradycyjne. Może to być jeden z powodów, dla których kryptowaluty nie zyskały jeszcze globalnej akceptacji. Jednak wraz z rozwojem i dojrzewaniem gospodarki cyfrowej ta zmienność prawdopodobnie zmniejszy się.


Wniosek

Przyszłość każdej z tych form walut nie jest bynajmniej pewna. Chociaż waluty cyfrowe mają jeszcze długą drogę przed sobą, z pewnością napotkają wiele wyzwań. Historia pieniądza fiducjarnego pokazuje, jak zmieniała się ta forma pieniądza na przestrzeni lat. To główny powód, dla którego wiele osób rozważa możliwość przejścia na system waluty cyfrowej podczas dokonywania transakcji finansowych (przynajmniej w pewnym stopniu).

Jednym z głównych założeń stojących za powstaniem Bitcoina i innych kryptowalut jest poszukiwanie nowej formy pieniądza opartej na rozproszonej sieci peer-to-peer (lub peer-to-peer). Bitcoin nie został stworzony po to, by całkowicie zastąpić system walut fiducjarnych, lecz raczej po to, by zapewnić alternatywną sieć ekonomiczną, która z pewnością ma potencjał, by stworzyć lepszy system finansowy dla lepszego społeczeństwa.