Streszczenie
Zlecenie stop limit łączy w sobie warunek stop i zlecenie limit. Zlecenia stop-limit pozwalają inwestorom ustawić minimalne zyski, jakie chcieliby osiągnąć lub maksymalne kwoty, jakie są skłonni wydać lub zaryzykować stratę w danej transakcji. Po ustawieniu zlecenia stop-limit i osiągnięciu ceny aktywacyjnej, zlecenie z limitem zostanie wykonane automatycznie, nawet jeśli jesteś offline lub wylogowany. Możesz strategicznie składać zlecenia stop-limit, biorąc pod uwagę poziomy wsparcia i oporu, a także zmienność aktywów.
W przypadku zlecenia stop-limit cena stop to cena aktywacji, po której platforma transakcyjna składa zlecenie z limitem. Cena graniczna to cena, po której Twoje zlecenie zostanie zrealizowane. Możesz dostosować cenę limitu, która zwykle jest ustalana na poziomie wyższym niż cena stop w przypadku zleceń kupna lub niższym w przypadku zleceń sprzedaży. Ta rozbieżność uwzględnia zmiany cen rynkowych pomiędzy momentem aktywacji ceny stop a złożeniem zlecenia z limitem.
wprowadzenie
Jeśli chcesz zacząć handlować kryptowalutami, zamiast je posiadać, prawdopodobnie będziesz musiał skorzystać z czegoś więcej niż zleceń rynkowych. Zlecenie stop-limit zapewnia większą kontrolę i możliwości dostosowania. Koncepcja ta może być trudna do zrozumienia, dlatego przyjrzyjmy się najpierw głównym różnicom pomiędzy zleceniem z limitem, zleceniem stop loss i zleceniem stop limit.
Zlecenie z limitem vs. Zlecenie Stop Loss vs. Zlecenie z limitem
Zlecenia z limitem, zlecenia stop loss, a także zlecenia stop z limitem to jedne z najczęściej używanych typów zleceń. Zlecenia z limitem pozwalają określić zakres cen, po jakich chcesz handlować, zlecenia stop loss określają cenę stop, która aktywuje zlecenie rynkowe, a zlecenie stop łączy oba aspekty. Przyjrzyjmy się bardziej szczegółowo:
Popyt marginalny
Składając zlecenie z limitem, możesz wybrać maksymalną cenę kupna lub minimalną cenę sprzedaży. Platforma handlowa podejmie próbę automatycznego wykonania zlecenia z limitem, gdy cena rynkowa osiągnie cenę limitu lub lepszą cenę. Zlecenia te są przydatne, gdy kierujesz się konkretną ceną, aby wejść lub wyjść z transakcji i nie masz nic przeciwko czekaniu, aż warunki rynkowe spełnią Twoje kryteria.
Inwestorzy zazwyczaj składają zlecenia sprzedaży z limitem powyżej aktualnej ceny rynkowej i zlecenia kupna z limitem poniżej aktualnej ceny rynkowej. Jeśli złożysz zlecenie z limitem ceny po aktualnej cenie rynkowej, najprawdopodobniej zostanie ono zrealizowane w ciągu kilku sekund (chyba że płynność rynku jest niska).
Na przykład, jeśli cena rynkowa Bitcoina osiągnie 32 000 USD (BUSD), możesz złożyć zlecenie kupna z limitem kwoty 31 000 USD, aby kupić BTC, gdy cena osiągnie 31 000 USD lub mniej. Możesz także złożyć zlecenie sprzedaży z limitem kwoty 33 000 USD, co oznacza, że platforma transakcyjna sprzeda Twoje BTC, gdy cena osiągnie 33 000 USD lub więcej.
Ogranicz żądanie zatrzymania
Jak wspomniano, zlecenie stop-limit łączy w sobie warunek stop i zlecenie z limitem. Zlecenie stop dodaje cenę aktywacji do platformy transakcyjnej w celu wykonania zlecenia stop. Poniżej omówimy, jak to działa.
Jak działa zlecenie stop-limit?
Najlepszym sposobem zrozumienia zlecenia stop-limit jest podzielenie go na dwie części. Cena stop działa jako wyzwalacz do złożenia zlecenia z limitem. Kiedy rynek osiągnie cenę stop, zlecenie z limitem zostanie automatycznie złożone po określonej cenie (cena z limitem).
Chociaż cena stopu i cena limitu mogą być takie same, nie jest to wymóg. W rzeczywistości bezpieczniej byłoby ustawić cenę stop (cenę aktywacji) nieco wyższą niż cena graniczna zleceń sprzedaży. W przypadku zleceń kupna możesz ustawić cenę stop nieco niższą niż cena limitu. Zwiększa to prawdopodobieństwo zaspokojenia zapotrzebowania krańcowego po jego aktywacji.
Przykłady zleceń stop-limit w kupnie i sprzedaży
Poproś o zakup z limitem zatrzymania
Wyobraź sobie, że BNB jest obecnie wart 300 dolarów (BUSD) i chcesz go kupić, gdy zacznie on wchodzić w trend wzrostowy. Nie chcesz jednak płacić dużo za zakup BNB, jeśli jego wartość zacznie szybko rosnąć, więc musisz zdecydować, jaką cenę zapłacisz.
Załóżmy, że Twoja analiza techniczna wskazuje, że trend wzrostowy może się rozpocząć, jeśli cena rynkowa przekroczy granicę 310 USD. Decydujesz się użyć zlecenia Buy Stop Limit, aby otworzyć transakcję w przypadku przekroczenia ceny. Cena stopu jest ustalona na 310 USD, a cena limitu na 315 USD. Gdy cena BNB osiągnie 310 USD, zlecenie z limitem zakupu monety po cenie 315 USD zostanie zrealizowane. Twoje zamówienie może zostać zrealizowane po cenie 315 lub niższej. Należy pamiętać, że Twoja cena graniczna wynosi 315 USD, więc jeśli cena rynkowa szybko wzrośnie od tego poziomu, Twoje zlecenie może nie zostać zrealizowane.
Limitowane zlecenie stop sprzedaży
Wyobraź sobie, że kupiłeś BNB za 285 USD (BUSD), a jego cena wynosi obecnie 300 USD. Aby zapobiec stratom, decydujesz się na użycie zlecenia stop-limit w celu sprzedaży waluty, jeśli cena spadnie do ceny wejścia do transakcji. Złożyłem zlecenie sprzedaży z limitem stopu z ceną stop wynoszącą 289 USD i ceną graniczną wynoszącą 285 USD (cena, po której kupiłem BNB). Jeśli cena osiągnie 289 USD, zostanie złożone zlecenie z limitem sprzedaży BNB po cenie 285 USD. Twoje zamówienie może zostać zrealizowane po cenie 285 lub wyższej.
Jak złożyć zlecenie stop-limit na Binance?
Załóżmy, że kupiłeś pięć BTC o wartości 31 820,50 USD (BUSD), ponieważ uważasz, że cena wkrótce wzrośnie.
W takim przypadku możesz złożyć zlecenie Sell Stop Limit, aby zmniejszyć straty, jeśli Twoje przekonanie jest błędne i cena zacznie spadać. Aby to zrobić, zaloguj się na swoje konto Binance, a następnie przejdź do rynku BTC/BUSD. Następnie kliknij zakładkę [Stop Limit] i ustaw cenę stop i limit, a także ilość BTC, którą chcesz sprzedać.
Jeśli uważasz, że 31 820 USD stanowi niezawodny poziom wsparcia, możesz ustawić zlecenie stop-limit poniżej tej ceny (w przypadku niestabilności). W tym przykładzie złożymy zlecenie stop-limit na sprzedaż pięciu monet BTC po cenie stop wynoszącej 31 790 USD i cenie granicznej wynoszącej 31 700 USD. Omówmy to krok po kroku.
Po kliknięciu [Sprzedaj BTC] pojawi się okno potwierdzenia. Upewnij się, że wszystko się zgadza i kliknij [Wyślij zamówienie], aby potwierdzić. Po przesłaniu żądania zatrzymania granicznego otrzymasz wiadomość z potwierdzeniem. Możesz przewinąć w dół, aby zobaczyć otwarte zamówienia i zarządzać nimi.
Należy pamiętać, że zlecenie stop limit zostanie zrealizowane dopiero po osiągnięciu ceny stop. Oznacza to, że zlecenie z limitem zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena rynkowa osiągnie lub będzie wyższa od określonej przez Ciebie ceny z limitem. Jeśli Twoje zlecenie z limitem zostało aktywowane (po cenie stop), ale cena rynkowa nie osiągnie lub nie przekroczy określonej ceny, zlecenie z limitem pozostanie otwarte.
Czasami możesz spotkać się z sytuacjami, w których cena szybko spada, więc Twoje zlecenie stop-limit zostanie przekazane bez wykonania. W takim przypadku może zaistnieć potrzeba arbitrażu zleceń rynkowych, aby szybko zakończyć transakcję.
Zalety stosowania zlecenia stop-limit
Korzystanie ze zlecenia stop-limit pozwala na dostosowanie i zaplanowanie transakcji. Ceny nie zawsze jesteśmy w stanie zweryfikować, zwłaszcza na całodobowym rynku kryptowalut. Kolejną zaletą jest to, że zlecenie z limitem stopu pozwala na ustalenie odpowiedniej kwoty zysku, jaką chciałbyś osiągnąć. Twoje zlecenie zostanie zrealizowane bez względu na cenę rynkową, bez ograniczeń. Niektórzy inwestorzy wolą zatrzymać waluty niż sprzedawać je za jakąkolwiek cenę.
Wady stosowania zlecenia stop-limit
Zlecenia stop i limit mają pewne wady, głównie dlatego, że nie ma gwarancji, że zostaną wykonane. Zlecenie z limitem zacznie być realizowane dopiero po osiągnięciu ceny z limitem lub wyższej. Jednak ta cena może nigdy nie zostać osiągnięta. Chociaż możliwe jest wystąpienie luki pomiędzy Twoim zleceniem a ceną stop, czasami ta luka może nie wystarczyć. Aktywa o dużej zmienności mogą przekroczyć spread określony w zamówieniu.
Problemem może być również płynność, jeśli nie ma wystarczającej liczby beneficjentów, aby spełnić Twoją prośbę. Jeżeli obawiasz się, że Twoje zamówienia zostaną zrealizowane tylko częściowo, możesz skorzystać z metody Pełnej Realizacji lub Zakończenia. Ta opcja określa, że Twoje zamówienie powinno zostać zrealizowane, jeśli może zostać w pełni zrealizowane. Należy jednak pamiętać, że im więcej warunków dodasz do swojego zamówienia, tym mniejsze jest prawdopodobieństwo, że zostanie ono w ogóle zrealizowane.
Strategie przesyłania żądań zatrzymania limitu
Dowiedzieliśmy się o zleceniach stop, jak najlepiej z nich korzystać? Tutaj znajdziesz kilka podstawowych strategii handlowych, które pozwolą zwiększyć efektywność Twoich zleceń stop-limit i uniknąć niektórych ich wad.
1. Zbadaj wahania aktywów, dla których składane są żądania zatrzymania limitu. Zalecamy ustawienie niewielkiej różnicy cenowej pomiędzy zleceniem stop a zleceniem z limitem, aby zwiększyć prawdopodobieństwo wykonania zlecenia z limitem. Jeśli jednak aktywa, którymi handlujesz, są zmienne, może być konieczne wybranie nieco większego spreadu.
2. Pomyśl o płynności aktywów, którymi handlujesz. Zlecenia stop-limit są szczególnie przydatne, jeśli przedmiotem obrotu są aktywa z dużym spreadem pomiędzy zapytaniem a ofertą lub przy niskiej płynności (w celu uniknięcia niepożądanego poślizgu cen).
3. Wykorzystaj analizę techniczną do określenia poziomów cen. Dobrym pomysłem jest ustawienie ceny stop na poziomie wsparcia lub oporu danego aktywa. Pierwszym sposobem określenia tych poziomów jest wykorzystanie analizy technicznej. Na przykład możesz użyć zlecenia stop-limit, aby kupić i ustawić cenę stop powyżej ważnego poziomu oporu, aby zyskać na każdym zwyżku. Lub umieszczając zlecenie stop-limit na sprzedaż poniżej poziomu wsparcia, aby zapewnić wyjście z transakcji, zanim cena rynkowa spadnie dalej.
Jeśli nie masz pewności co do poziomów wsparcia i oporu, zobacz sekcję wyjaśniającą podstawy wsparcia i oporu.
Końcowe przemyślenia
Zlecenia stop-limit to potężne narzędzie, które daje większy potencjał handlowy niż zwykłe zlecenia rynkowe. Istnieje również dodatkowa zaleta polegająca na tym, że nie trzeba dużo handlować, aby zrealizować zamówienie. Funkcja łączenia wielu zleceń stop pozwala łatwo zarządzać saldem, niezależnie od tego, czy cena spada, czy rośnie.
