Streszczenie

W handlu kryptowalutami dźwignia odnosi się do wykorzystania pożyczonego kapitału do zawierania transakcji. Handel dźwignią może zwiększyć Twoją siłę kupna lub sprzedaży, umożliwiając handel większymi kwotami. Dlatego nawet jeśli Twój kapitał początkowy jest niewielki, możesz użyć go jako zabezpieczenia do zawierania transakcji lewarowanych. Chociaż handel lewarowany może podwoić Twoje potencjalne zyski, jest on również obarczony wysokim ryzykiem, szczególnie na niestabilnym rynku kryptowalut. Zachowaj ostrożność podczas korzystania z dźwigni finansowej w handlu walutami cyfrowymi. Może to prowadzić do znacznych strat, jeśli rynek poruszy się w kierunku przeciwnym do Twoich transakcji.

wprowadzenie

Handel z dźwignią może być mylący, szczególnie dla początkujących. Zanim jednak spróbujesz dźwigni, musisz zrozumieć, co to jest i jak działa. W tym artykule skupimy się na handlu lewarowanym na rynkach kryptowalut, ale wiele informacji dotyczy również rynków tradycyjnych.

Czym jest dźwignia w handlu kryptowalutami?

Dźwignia odnosi się do wykorzystania pożyczonego kapitału do handlu kryptowalutami lub innymi aktywami finansowymi. Wzmacnia Twoją siłę kupna lub sprzedaży, dzięki czemu możesz handlować z większym kapitałem, niż aktualnie masz w swoim portfelu. Możesz pożyczyć do 100-krotności salda konta, w zależności od platformy handlu kryptowalutami, na której handlujesz.

Kwota dźwigni jest wskazywana jako stosunek, na przykład 1:5 (5x), 1:10 (10x) lub 1:20 (20x). To pokazuje, ile razy Twój kapitał początkowy jest podwojony. Załóżmy na przykład, że masz 100 dolarów na swoim koncie na platformie transakcyjnej, ale chcesz otworzyć transakcję o wartości 1000 dolarów na Bitcoinie (BTC). Przy dźwigni 10x 100 dolarów będzie miało taką samą siłę nabywczą jak 1000 dolarów.

Możesz używać dźwigni do handlu różnymi cyfrowymi instrumentami pochodnymi. Typowe rodzaje handlu lewarowanego obejmują handel lewarowany, tokeny lewarowane i kontrakty futures.

Jak działa handel lewarowany?

Zanim będziesz mógł pożyczyć pieniądze i rozpocząć handel z dźwignią, musisz wpłacić środki na swoje konto handlowe. Kapitał początkowy, który zapewnisz, nazywamy „zabezpieczeniem”. Wymagane zabezpieczenie zależy od używanej dźwigni i całkowitej wartości pozycji, którą chcesz otworzyć (tzw. handel dźwignią).

Załóżmy, że chcesz zainwestować 1000 USD w Ethereum (ETH) z dźwignią 10x. Wymagany obrót pożyczką wyniesie 1/10 z 1000 USD, co oznacza, że ​​musisz mieć 100 USD na swoim koncie jako zabezpieczenie pożyczonych środków. Jeśli użyjesz dźwigni 20x, wymagany handel dźwignią będzie mniejszy (1/20 z 1000 USD = 50 USD). Należy jednak pamiętać, że im wyższa dźwignia, tym większe ryzyko likwidacji.

Oprócz początkowego depozytu lewarowanego, będziesz musiał także utrzymywać limit lewarowany dla swoich transakcji. Kiedy rynek porusza się w kierunku przeciwnym do kierunku Twojej transakcji, a depozyt zabezpieczający spadnie poniżej utrzymywanego limitu, będziesz musiał wpłacić więcej środków na swoje konto, aby uniknąć likwidacji. Limit jest również nazywany marginesem pokrycia.

Dźwignię można zastosować zarówno w transakcjach kupna, jak i sprzedaży. Otwarcie pozycji długiej oznacza, że ​​spodziewasz się wzrostu ceny aktywa. Natomiast otwarcie pozycji sprzedaży oznacza, że ​​wierzysz, że cena aktywa spadnie. Choć może się to wydawać normalnym handlem kasowym, korzystanie z dźwigni umożliwia kupno lub sprzedaż aktywów wyłącznie w oparciu o zabezpieczenie, a nie saldo. Zatem nawet jeśli nie masz żadnych aktywów, nadal możesz pożyczać i sprzedawać (otwierać krótką pozycję), jeśli uważasz, że rynek spadnie.

Przykład lewarowanej transakcji kupna 

Wyobraź sobie, że chcesz otworzyć pozycję kupna Bitcoina o wartości 10 000 USD z dźwignią 10x. Oznacza to, że jako zabezpieczenie użyjesz 1000 dolarów. Jeśli cena BTC wzrośnie o 20%, osiągniesz zysk netto w wysokości 2000 USD (minus opłaty), czyli znacznie więcej niż 200 USD, które zarobiłbyś, gdybyś handlował kapitałem w wysokości 1000 USD bez użycia dźwigni.

Jeśli jednak cena BTC spadnie o 20%, wartość Twojej transakcji spadnie o 2000 USD. Ponieważ Twój kapitał początkowy (depozyt) wynosi tylko 1000 USD, spadek o 20% może spowodować likwidację (Twoje saldo wyniesie zero). Tak naprawdę Twoje konto może zostać zlikwidowane nawet jeśli rynek spadnie zaledwie o 10%. Dokładna wartość likwidacji będzie zależeć od platformy transakcyjnej, z której korzystasz. 

Aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie. W większości przypadków platforma transakcyjna wyśle ​​Ci prośbę o transakcję pożyczki przed likwidacją (na przykład wiadomość e-mail z informacją, że należy dodać więcej środków).

Przykład lewarowanej transakcji sprzedaży 

Teraz wyobraź sobie, że chcesz otworzyć transakcję sprzedaży o wartości 10 000 USD w BTC z dźwignią 10x. W takim przypadku pożyczyłbyś BTC od kogoś innego i sprzedał je po aktualnej cenie rynkowej. Twoje zabezpieczenie wyniesie 1000 USD, ale ponieważ handlujesz z dźwignią 10x, możesz sprzedać Bitcoin o wartości 10 000 USD.

Zakładając, że aktualna cena BTC wynosi 40 000 USD, pożyczasz 0,25 BTC i sprzedajesz. Jeśli cena BTC spadnie o 20% (do 32 000 USD), możesz odkupić 0,25 BTC za jedyne 8 000 USD. Daje to zysk netto w wysokości 2000 USD (minus opłaty). 

Jeśli jednak BTC wzrośnie o 20% do 48 000 USD, będziesz potrzebować dodatkowych 2000 USD, aby odkupić 0,25 BTC. Twoja transakcja zostanie zlikwidowana, ponieważ saldo Twojego konta nie przekracza 1000 USD. Ponownie, aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć zabezpieczenie, zanim osiągniesz cenę likwidacji.

Po co używać dźwigni do handlu kryptowalutami?

Jak wspomniano, inwestorzy wykorzystują dźwignię, aby zwiększyć wielkość transakcji i potencjalne zyski. Jednak jak pokazano w powyższych przykładach, handel lewarowany może również skutkować znacznie większymi stratami.

Innym powodem, dla którego inwestorzy korzystają z dźwigni, jest zwiększenie płynności swojego kapitału. Na przykład zamiast utrzymywać pozycję z dźwignią 2x na jednej platformie transakcyjnej, mogą zastosować dźwignię 4x, aby utrzymać tę samą wielkość pozycji przy mniejszym zabezpieczeniu. Umożliwi im to wykorzystanie pozostałej części swoich środków gdzie indziej (na przykład do handlu innymi aktywami, przechowywania lub zapewniania płynności zdecentralizowanym giełdom (DEX), inwestowania w tokeny niezmienne itp.).

Jak zarządzać ryzykiem związanym z handlem lewarowanym?

Handel z dużą dźwignią może na początku wymagać mniejszego kapitału, ale zwiększa ryzyko likwidacji. Jeśli Twoja dźwignia jest zbyt wysoka, zmiana ceny nawet o 1% może spowodować ogromne straty. Im wyższa dźwignia, tym mniejsze prawdopodobieństwo wystąpienia zmienności. Korzystanie z niskiej dźwigni zapewnia większy margines błędu w handlu. Właśnie dlatego Binance i inne platformy handlu kryptowalutami ograniczają maksymalną dźwignię dostępną dla nowych użytkowników.

Strategie zarządzania ryzykiem, takie jak zlecenia stop loss i take zysk, pomagają ograniczyć straty w handlu lewarowanym. Możesz użyć zleceń stop loss, aby automatycznie zamknąć transakcję po określonej cenie, co jest bardzo przydatne, gdy rynek porusza się w kierunku przeciwnym do Twojej pozycji. Zlecenia Stop Loss mogą uchronić Cię przed znaczącymi stratami. Zlecenia realizacji zysku są odwrotne; Można go użyć do automatycznego zamknięcia transakcji, gdy zyski osiągną określoną wartość. Dzięki temu możesz zabezpieczyć swoje zyski zanim zmieni się sytuacja rynkowa.

W tym momencie powinno być dla Ciebie jasne, że handel z dźwignią to miecz obosieczny, który może znacznie pomnożyć Twoje zyski i straty. Wiąże się to z wysokim poziomem ryzyka, zwłaszcza na zmiennym rynku walut cyfrowych. W Binance zachęcamy Cię do odpowiedzialnego handlu poprzez branie odpowiedzialności za swoje działania. Oferujemy narzędzia, takie jak powiadomienia zapobiegające uzależnieniom i funkcja ostygnięcia, które pomogą Ci przejąć kontrolę nad handlem. Zawsze powinieneś zachować szczególną ostrożność i nie zapomnij przeprowadzić własnych badań, aby zrozumieć, jak prawidłowo używać dźwigni i zaplanować swoje strategie handlowe.

Jak korzystać z handlu lewarowanego na Binance?

Możesz używać dźwigni do handlu kryptowalutami na platformach handlu kryptowalutami, takich jak Binance. Pokażemy Ci, jak rozpocząć handel dźwignią, ale koncepcję dźwigni można znaleźć także w innych rodzajach handlu. Zanim zaczniemy, będziesz potrzebować konta handlowego z pożyczką. Postępuj zgodnie z naszym artykułem z często zadawanymi pytaniami, aby otworzyć konto do handlu pożyczkami, jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś. 

1. Przejdź do [Handel] - [Handel portowy] z górnego paska nawigacyjnego. 

2. Kliknij [BTC/USDT], aby wyszukać parę, której chcesz użyć do handlu. Będziemy używać pary handlowej BNB/USDT.

3. Będziesz także musiał przelać środki do pożyczonego portfela handlowego. Kliknij [Przenieś zabezpieczenie] poniżej wykresu akcji cenowej.

4. Wybierz portfel, do którego chcesz przelać środki, docelowe konto handlowe zaciągające pożyczkę i walutę do przelewu. Wprowadź kwotę, a następnie kliknij [Potwierdź]. W tym przykładzie przelewamy 100 USDT na rachunek transakcyjny pożyczek wzajemnych.

5. Teraz idź do skrzynki po prawej stronie. Wybierz opcję [3x Odwrócony] lub [10x Odizolowany]. W trybie cross-trading pożyczki są dzielone pomiędzy kontami pożyczkowymi, natomiast w trybie izolowanym pożyczki są niezależne dla każdej pary handlowej. Więcej informacji na temat różnic między nimi można znaleźć w naszym artykule z często zadawanymi pytaniami. 

6. Wybierz [Kup] (transakcja kupna) lub [Sprzedaj] (transakcja sprzedaży) i typ zlecenia, np. Zlecenie rynkowe. Kliknij [Pożycz], a zauważysz, że 100 USDT, które przelaliśmy na rachunek handlowy Pożycz, potroiło się do 300 USDT.

7. Możesz kupić BNB z dźwignią, wpisując kwotę USDT jako [Total] lub kwotę BNB do kupienia jako [Quantity]. Możesz także przeciągnąć poniższy pasek, aby wybrać procent salda dostępnego do wykorzystania. Zobaczysz wówczas kwotę pożyczoną na tę transakcję. Kliknij [Kup BNB do handlu skalpem], aby otworzyć transakcję.

Pamiętaj, że nie będziesz mógł wykorzystać całego dostępnego salda, ponieważ będziesz musiał uiścić opłatę transakcyjną. System automatycznie zarezerwuje kwotę opłaty transakcyjnej na podstawie Twojego poziomu VIP.

Końcowe przemyślenia

Dźwignia umożliwia łatwy start przy niższej inwestycji początkowej i możliwości osiągnięcia wyższych zysków. Jednakże dźwignia w połączeniu ze zmiennością rynku może spowodować szybkie likwidacje, szczególnie jeśli w handlu używasz dźwigni 100x. Zawsze handluj ostrożnie i oceniaj ryzyko przed zawarciem transakcji lewarowanej. Nigdy nie powinieneś handlować pieniędzmi, na stratę których nie możesz sobie pozwolić, zwłaszcza przy korzystaniu z dźwigni.