Streszczenie

Przeglądając produkty finansów zdecentralizowanych (DeFi) prawdopodobnie natknąłeś się na te dwa powiązane terminy: roczna stopa zwrotu (APY) i roczna stopa procentowa (APR). 

Roczna stopa procentowa (APY) to odsetki naliczane co kwartał, co miesiąc, co tydzień lub codziennie, podczas gdy roczna stopa procentowa (APR) nie jest naliczana. Ta niewielka różnica może mieć duże znaczenie w obliczeniach zwrotu w pewnym okresie czasu. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób obliczane są te dwie stawki i jak wpływają one na zwrot, jaki możesz uzyskać z cyfrowych pieniędzy.

Roczna stopa zwrotu a roczna stopa procentowa  

Roczna stopa procentowa i roczna stopa zwrotu są istotne dla celów produktów finansów osobistych. Zacznijmy najpierw od prostszego terminu, czyli rocznej stopy procentowej (APR). Jest to stopa procentowa, jaką pożyczkodawca zarabia na swoich pieniądzach – a pożyczkobiorca płaci za ich wykorzystanie – w ciągu jednego roku.

Na przykład, jeśli umieścisz 10 000 dolarów na koncie oszczędnościowym w banku z roczną stopą procentową wynoszącą 20%, po roku zarobisz 2000 dolarów odsetek. Twoje odsetki obliczane są poprzez pomnożenie kwoty głównej (10 000 USD) przez roczną stopę procentową (20%). Zatem po roku będziesz mieć łącznie 12 000 dolarów. Po dwóch latach Twój kapitał osiągnie 14 000 dolarów. Po trzech latach będziesz mieć 16 000 dolarów i tak dalej.

Zanim przejdziemy do rocznej rentowności (APY), najpierw zrozummy, czym są odsetki składane. Oznacza to po prostu zarabianie odsetek od odsetek z przeszłości. W powyższym przykładzie, jeśli instytucja finansowa płaci miesięczne odsetki na Twoje konto, Twoje saldo będzie wyglądało inaczej w każdym miesiącu przez cały rok. 

Zamiast otrzymywać 12 000 dolarów na koniec roku, co miesiąc będziesz otrzymywać odsetki. Odsetki te są dodawane do wartości podstawowej kwoty, którą zdeponowałeś, a kwota, którą otrzymujesz, rośnie wraz z upływem miesięcy. Z każdym miesiącem będziesz mieć więcej pieniędzy z odsetkami. Nazywa się to odsetkiem składanym lub odsetkiem składanym. 

Załóżmy, że wpłacasz 10 000 USD na konto bankowe według rocznej stopy procentowej wynoszącej 20% i skumulowanych miesięcznych odsetek. Bez wchodzenia w skomplikowane obliczenia, na koniec roku otrzymasz 12 429 dolarów. Jest to wzrost odsetek uzyskanych o 429 USD po prostu poprzez dodanie współczynnika odsetek składanych. Ile odsetek zarobiłbyś przy rocznej stopie procentowej wynoszącej 20%, ale przy dziennych odsetkach składanych? To da ci 12 452 dolarów. 

Efekt kumulowania odsetek jest znacznie większy w dłuższych okresach. Po trzech latach otrzymasz 19 309 USD przy tej samej 20% rocznej stopie procentowej dzięki codziennemu składaniu odsetek. Oznacza to wzrost zarobionych odsetek o 3309 USD więcej niż odsetki uzyskane z 20% rocznej stopy procentowej bez podwajania odsetek. 

Po dodaniu odsetek składanych zarobisz znacznie więcej odsetek od swoich pieniędzy. Należy również pamiętać, że odsetki różnią się w zależności od częstotliwości podwajania, ponieważ możesz zarobić więcej, im częściej podwajasz. Codzienne podwojenie daje większe korzyści niż podwojenie miesięczne. 

Jak obliczyć, ile możesz zarobić, gdy produkt finansowy oferuje oprocentowanie składane? W tym miejscu wchodzi w grę roczna stopa zwrotu (APY). Możesz użyć wzoru matematycznego, aby przeliczyć roczną stopę procentową na roczny zwrot w oparciu o częstotliwość łączenia. Roczna stopa procentowa wynosząca 20% z miesięczną kapitalizacją odpowiada rocznemu zwrotowi na poziomie 21,94%. W przypadku podwojenia dziennego będzie to 22,13% rocznej stopy zwrotu. Liczby te reprezentują roczne stopy procentowe, które zarabiasz po dodaniu odsetek składanych. 

Krótko mówiąc, roczna stopa procentowa (APR) jest prostszą i bardziej stabilną miarą: zawsze jest podawana jako stała stopa roczna. Jednak roczny zwrot (APY) obejmuje odsetki naliczone od odsetek, zwane składaniem odsetek lub odsetkami składanymi, i zmienia się w zależności od częstotliwości składania odsetek. Jednym ze sposobów rozróżnienia między nimi jest pamiętanie, że słowo „wydajność” ma sześć liter (o dwie więcej niż słowo „stopa”), co oznacza, że ​​jest to pojęcie bardziej złożone (i daje większe zyski).

Jak porównują się różne stopy procentowe?  

Z powyższego przykładu widać, że większe odsetki można uzyskać, gdy odsetki zostaną podwojone. Różne produkty mogą oferować swoje ceny albo jako roczna stopa procentowa, albo jako roczna stopa zwrotu. Ze względu na tę rozbieżność konieczne jest użycie tego samego terminu dla porównania. Zachowaj ostrożność przy porównywaniu produktów, możesz porównywać jabłka z pomarańczami. 

Produkty oferujące wyższą roczną stopę procentową niekoniecznie przyniosą większe korzyści niż produkty o niższej rocznej stopie procentowej. Możesz łatwo przeliczyć roczną stopę procentową i roczny zysk za pomocą narzędzi online, jeśli znasz częstotliwość łączenia. 

Dotyczy to również finansów zdecentralizowanych (DeFi) i innych rodzajów produktów kryptowalutowych. Oglądając reklamy produktów, które korzystają z rocznej stopy procentowej i rocznego zwrotu, np. oszczędności i przechowywania kryptowalut, pamiętaj o ich przeliczeniu, aby móc porównać jabłka z jabłkami. 

Ponadto, porównując dwa produkty DeFi z rocznymi zwrotami, upewnij się, że mają tę samą częstotliwość łączenia. Jeśli mają tę samą roczną stopę procentową, ale jedno oprocentowanie jest miesięczne, a drugie dzienne, produkt z dzienną kapitalizacją zapewni Ci większe odsetki od kryptowalut.

Kolejną ważną kwestią, na którą należy zwrócić uwagę, jest wiedza, co oznacza roczny zwrot z produktu kryptowalutowego, który przeglądasz. W niektórych produktach termin „roczny zwrot” odnosi się do nagród, które użytkownik może zarobić w walucie cyfrowej przez określony czas, a nie do rzeczywistego lub oczekiwanego zwrotu w dowolnej walucie lokalnej. Jest to różnica, o której należy pamiętać, ponieważ ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne, a wartość Twojej inwestycji (w walutach lokalnych) może spaść lub wzrosnąć. Jeśli ceny aktywów cyfrowych znacznie spadną, wartość Twojej inwestycji (w walutach lokalnych) może w dalszym ciągu być niższa niż pierwotna kwota inwestycji, nawet jeśli w dalszym ciągu będziesz uzyskiwać roczny zwrot z aktywów cyfrowych. Dlatego ważne jest, aby dokładnie zapoznać się z warunkami odpowiedniego produktu i przeprowadzić własne badania, aby w pełni zrozumieć ryzyko inwestycyjne i znaczenie „rocznego zwrotu” w tym konkretnym kontekście.              

Końcowe przemyślenia

Na początku możesz mieć wątpliwości co do rocznej stopy procentowej i rocznej stopy zwrotu, ale łatwo je rozróżnić, pamiętając, że roczna stopa procentowa (APY) jest bardziej złożoną miarą obejmującą odsetki składane. Ze względu na wpływ kumulacji odsetek na odsetki, roczny zwrot jest zawsze wyższy, gdy odsetki są kapitalizowane częściej niż raz w roku. Najważniejsze jest to, że zawsze powinieneś sprawdzić stopę procentową, na którą patrzysz przy obliczaniu odsetek, które zarobisz.    

Zastrzeżenie i ostrzeżenie o ryzyku: Niniejsza treść jest dostarczana w stanie „takim, jakim jest” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez żadnych oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej ani nie ma na celu rekomendowania zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj nasze pełne zastrzeżenie tutaj. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może wzrosnąć lub zmniejszyć, a zainwestowana kwota może nie zostać zwrócona. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. To nie jest porada finansowa. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami użytkowania i Ostrzeżeniem o ryzyku.