W stosunku do końca 2022 roku wydaje się, że rynek kryptowalut stopniowo się budzi i pozbywa się dekadencji bessy. Całkowita wartość rynku wzrosła z 831,8 miliarda dolarów w dniu 1 stycznia 2023 roku do 1,238 biliona dolarów w dniu 31 marca. Ceny BTC i ETH oscylują obecnie odpowiednio w okolicach 29 000 dolarów i 1900 dolarów. Wśród nich szczególnie dobrze radził sobie BTC, którego wzrost wyniósł w tym kwartale prawie 72%.
W tym artykule przeanalizowano wartość i potencjał rynku kryptowalut w pierwszym kwartale 2023 r. w wielu wymiarach. Wydaje się, że rynek szyfrowania znacznie się ożywia.
1. Mocny początek, wartość rynku kryptowalut wzrasta do 1,2 biliona dolarów
Rynek kryptowalut rozpoczyna mocny start w 2023 r., kończąc pierwszy kwartał całkowitą kapitalizacją rynkową wynoszącą 1,2 biliona dolarów. Odzwierciedla to wzrost o 48,9%, czyli wzrost o 406 miliardów dolarów w wartościach bezwzględnych, w porównaniu z wynikami na koniec 2022 r., które wyniosły 829 miliardów dolarów.
Jednocześnie średni dzienny wolumen obrotu również wzrósł, osiągając 77 mld USD w I kw. 2023 r. po spadku w ujęciu kwartalnym w IV kw. 2022 r. (-33%), co oznacza wzrost w ujęciu kwartalnym o 30% . Wolumen wzrósł w styczniu 2023 r., kiedy rynek wzrósł. Następnie na początku marca wolumeny wzrosły w obliczu zmienności rynku spowodowanej kryzysem bankowym.
Wolumen obrotu zaczął stopniowo spadać pod koniec marca, kiedy Binance usunął niektóre obniżki opłat transakcyjnych dla USDBTC.
02. Bitcoin wzrósł, osiągając dodatnią stopę zwrotu na poziomie 72,4%
Spośród wszystkich głównych klas aktywów w I kwartale 2023 r. Bitcoin znalazł się na szczycie listy z kwartalną stopą zwrotu na poziomie 72,4%, a za nim plasował się indeks Nasdaq (15,7%) i złoto (8,4%).
W kwietniu Bitcoin przekroczył kiedyś poziom 30 000 dolarów amerykańskich. To odbicie było jeszcze bardziej dramatyczne niż prawie 20% wzrost indeksu Nasdaq 100 (Bitcoin często rośnie wraz z indeksem) i odzyskał cyfrowe tokeny od 2022 roku. Część strat. po serii awarii związanych z kryptowalutami. Mimo to cena Bitcoina nadal spada o ponad 50% w stosunku do najwyższego poziomu w historii z listopada 2021 r.
Łatwo zauważyć, że pomimo niepowodzenia wzrost kursu Bitcoina nasilił się w ciągu ostatniego miesiąca po upadku trzech amerykańskich banków, rozpalając na nowo narrację wśród byków Bitcoina, że Bitcoin oferuje atrakcyjniejszą alternatywę dla tradycyjnych finansów.
Analitycy twierdzą również, że płynność spadła do najniższego poziomu od 10 miesięcy po tym, jak animatorzy rynku stracili dostęp do finansowania amerykańskich banków ze strony Silvergate Capital (SI.US) i Signature Bank (SBNY.US), co może również wyjaśniać ten ruch przynajmniej w pewnym stopniu. W miarę spadku wolumenu obrotu wahania cen mogą wydawać się bardziej dramatyczne.
Pewne jest jednak, że branża kryptowalut nadal podlega ogromnej kontroli.
03. Stablecoiny spadły o 4,5%, przy czym największe straty poniosły $USDC i $BUSD
Wartość rynkowa 15 największych monet stablecoin spadła o 4,5% (6,2 miliarda dolarów) w wyniku zamknięcia Binance USD (BUSD) przez Paxos i krótkiego oddzielenia USD Coin ($USDC) podczas upadku SVB.
W lutym 2023 roku Departament Usług Finansowych Nowego Jorku nakazał emitentowi monet stabilnych Paxos Trust Co. zaprzestanie emisji nowych tokenów BUSD, ale nie miało to wpływu na działalność związaną z wykupem BUSD. Po publikacji informacji o zaprzestaniu emisji BUSD nastroje na rynku FUD uległy dalszemu pogłębieniu, a kwestie regulacyjne odbijały się na cenach BNB i BUSD. BUSD również wykazał niewielkie oddzielenie.
W marcu 2023 r., po tym, jak Circle, jeden z największych emitentów monet stabilnych w kręgu walutowym, napisał na Twitterze, że 3,3 miliarda dolarów z jego około 40 miliardów dolarów rezerw USDC jest przechowywanych w Silicon Valley Bank, cena wyemitowanej przez niego monety stablecoin USDC gwałtownie spadła, a cena spadła. Status kotwicy wciąż się rozwija, powodując nawet uruchomienie.
Jednak Tether (USDT), największy stablecoin, jeszcze bardziej wzmocnił swój udział w rynku, zwiększając swoją kapitalizację rynkową o 20,5% (13,6 miliarda dolarów). USDC i $BUSD straciły odpowiednio 26,9% i 54,5%, niwecząc wszystkie zyski z 2022 roku.
W tym samym czasie True USD ($TUSD) znalazło się w pierwszej piątce stablecoinów, wyprzedzając $FRAX. Binance wybiło 130 milionów dolarów w TUSD, a Tron wybił kolejne 750 milionów, zwiększając swoją kapitalizację rynkową o 169,3%. Wartość rynkowa monet stabilnych spoza pierwszej piątki, $GUSD i $USDP, spadła odpowiednio o 32,0% i 12,3%.
04. Wartość rynku DeFi wzrosła o około 65,2%, osiągając łącznie 29,6 miliarda dolarów
Kapitalizacja rynkowa sektora DeFi wzrosła w I kwartale 2023 r. o 65,2%, osiągając łączną kwotę 29,6 mld dolarów. Głównie dzięki doskonałej wydajności tokena zarządzającego protokołem stakowania płynności.
Wraz z zakończeniem aktualizacji Ethereum Shapella wartość rynkowa tokena zarządzającego protokołu stakowania płynności wzrosła w pierwszym kwartale o 210,9%. Przekroczył już umowę kredytową i stał się trzecim co do wielkości sektorem DeFi.
Dla użytkowników płynne stakowanie jest atrakcyjne pod następującymi względami: po pierwsze, jest przyjazne dla użytkownika i nie wymaga 32 ETH, aby wziąć udział w weryfikacji sieci i czerpać z niego korzyści. Jest to stosunkowo stabilny i bezpieczny produkt o stałym dochodzie; czy zastawione tokeny można wypłacić w dowolnym momencie bez progu; po trzecie, chodzi o uwolnienie płynności, poprawiając w ten sposób efektywność wykorzystania kapitału; po czwarte, użytkownicy mogą nie tylko otrzymywać dochody z weryfikacji, ale także uczestniczyć w zarządzaniu dochodami.
Co więcej, oczekuje się dalszego wzrostu stawkowania płynności, ponieważ współczynnik stakowania ETH jest znacznie niższy niż w przypadku innych tokenów L1. Obecnie stakowane jest tylko 14% ETH, podczas gdy średnia dla stakowania L1 wynosi 58%. Obecny konsensus rynkowy jest taki, że gdy Szanghaj pomyślnie przeprowadzi modernizację i zniknie niepewność co do ryzyka płynności i okresów blokady, więcej środków zostanie objętych umową zastawu.
Protokoły stakowania płynności na obecnym rynku borykają się z ostrą konkurencją, a nowo powstałe podobne produkty działają głównie w trzech kierunkach: jeden polega na współpracy z innymi Dappami w celu zapewnienia większej liczby scenariuszy zastosowań dla wygenerowanych tokenów pochodnych, drugi to dążenie do wdrożenia na większej liczbie Łańcuchy L1 maksymalizują TVL; trzeci ma skupić się na poprawie poziomu bezpieczeństwa protokołu.
Mówiąc ściślej, przyszłość protokołu stakowania płynności zależy od ogólnego długoterminowego rozwoju łańcucha publicznego, a jego bezpieczeństwo będzie najwyższym priorytetem. Ponadto czynniki takie jak możliwości przechwytywania wartości i ekologiczna konstrukcja DeFi w łańcuchu również mają znaczący wpływ na protokół.
05. Rynek NFT rośnie, a Blur zastąpił OpenSea i stał się największym rynkiem handlu NFT.
Wolumen obrotu NFT znacznie wzrósł, skacząc z 2,1 mld USD w IV kw. 2022 r. do 4,5 mld USD w I kw. 2023 r., co stanowi wzrost o 68%.
Większość wolumenu obrotu NFT pochodzi z Blur, nowego rynku handlu NFT uruchomionego w październiku 2022 r. W ciągu zaledwie 6 miesięcy obalił byłego lidera rynku OpenSea, zwiększając swój udział w rynku z 52,8% w grudniu 2022 r. do 71,8% w marcu 2023 r. Tymczasem udział OpenSea w rynku spadł w tym samym okresie z 29,3% do 21,7%.
Wydajność platformy Blur może tak bardzo poprowadzić Yaoyao, że oczywiście ostrożne zrzuty odgrywają w niej bardzo ważną rolę. Jednak tym, co naprawdę zatrzymuje użytkowników, jest doskonała wydajność Blur: platforma Blur jest prosta i intuicyjna, wzmacnia infrastrukturę NFT i poprawia doświadczenie profesjonalnych traderów na rynku NFT. Po drugie, działa dziesięć razy szybciej niż inne rynki NFT, umożliwiając użytkownikom szybkie przejmowanie ograniczonych zasobów NFT. Następnie istnieją stawki zerowe i niestandardowe opłaty licencyjne, które zdecydowanie uwzględniają typowe potrzeby użytkowników na rynku. Blur jest również znany jako „najlepsze narzędzie do przeglądania NFT” ze względu na swój profesjonalizm i wygodę.
Oczywiście pojawienie się Blur rozbiło rynek NFT, który był przez długi czas zmonopolizowany przez OpenSea i wprowadziło nową rundę konkurencji na rynku NFT. Kiedy rynek będzie wystarczająco duży, zdrowa konkurencja przyniesie całości pozytywny cykl ekosystem wspierający rozwój.
06.SUI silny IEO, nowa sieć publiczna ma przed sobą długą drogę
Zeszłoroczny zrzut Aptos wywołał falę popularności nowej sieci publicznej, która jest nieco mniej popularna niż jej równie słynna sieć publiczna Sui. Wszyscy wiemy, że Sui i Aptos pochodzą z tej samej szkoły, obaj pochodzą z Facebookowego Diem. Ponadto oba zespoły badają i uruchamiają nowe sieci publiczne oparte na języku programowania Diem Move.
W porównaniu ze zrzutami, chociaż ma tę zaletę, że przyciąga dużą liczbę użytkowników społeczności i uwagę w krótkim okresie, ma również tę wadę, że wywiera presję sprzedaży na rynku wtórnym. Kiedy Woolies zdecydowali się pójść w ich ślady w Aptos, wybrali IEO. Obecnie główne giełdy, takie jak Binance, Bybit, OKX i Huobi, udostępniły swój natywny token SUI. Warto zauważyć, że jeśli pomyślnie kupiłeś SUI za 0,1 $ w wydarzeniu IEO, będziesz miał teraz super wysoką stopę zwrotu! Społeczność walutowa, która nie wzięła udziału, wyraziła ubolewanie.
Oczywiście w przypadku ścieżki łańcucha publicznego bardzo ważne jest dobre opowiedzenie historii łańcucha publicznego, opowiedzenie historii łańcucha publicznego w ekosystemie i wdrożenie go. Na przykład inteligentne kontrakty Ethereum, narracja międzyłańcuchowa Cosmos i Polkadot, Solana, która koncentruje się na wysokiej wydajności, oraz PlugChain, który pracuje nad dwutorową ścieżką wyroczni i protokołów międzyłańcuchowych. W przypadku SUI ma to oczywiście własną narrację dotyczącą łańcucha publicznego. Jeśli chodzi o trendy technologiczne lub narracje branżowe, Sui koncentruje się na byciu szybszym, tańszym i bardziej przyjaznym.
Jeśli łańcuchy bloków warstwy 1 mają odnieść sukces, muszą zapewniać nowe przypadki użycia i bezproblemowe doświadczenia. Dzięki obiektowemu modelowi danych rozszerzalny pakiet Sui może ominąć konsensus w przypadku szybkich transakcji i zapewnić możliwość przechowywania dowolnych wartości danych, co jest oczywiście oryginalną zaletą techniczną Sui. Dodatkowo Sui udostępnia uprawnienia do podpisywania transakcji w stylu Androida oraz funkcje PTB, które ułatwiają przetwarzanie wsadowe transakcji, które można komponować atomowo na dużą skalę.
Tak naprawdę potencjał rozwoju sieci publicznej jest ogromny, ale droga jest długa i trudna, a także łatwiej powiedzieć, niż zrobić. Narracja każdego odnoszącego sukcesy łańcucha publicznego opiera się na niezliczonych dniach i nocach technicznego doskonalenia oraz długim cyklu rozwoju. Łańcuch publiczny, który może naprawdę poprowadzić kolejną rundę narracji branżowej, musi zrekonstruować nowe rzeczy w oparciu o kryptologię, a nie optymalizować istniejące rzeczy i wisienkę na torcie.
Krótko mówiąc, sieciom publicznym nigdy nie brakuje historii, ale brakuje im wytrwałości i determinacji!
Pierwsza połowa roku 2023 Crypto przyniesie mieszane uczucia większości zaangażowanych praktyków kryptowalut. Z jednej strony kryzys w kilku bankach w Stanach Zjednoczonych i ciągłe tłumienie scentralizowanych giełd przez agencje regulacyjne wpłynęły na zaufanie rynku, ale z drugiej strony kryptowaluty reprezentowane przez BTC i ETH radziły sobie całkiem dobrze na rynku wtórnym . Oprócz czynników cenowych wierzymy również, że wiele sygnałów w przestrzeni kryptowalut wykazuje oznaki silnego ożywienia i wzrostu. W połączeniu z falą Web 3.0 w Hongkongu, dodało to również nowej żywotności rynkowi szyfrowania. W stosunku do końca 2022 roku wydaje się, że rynek kryptowalut stopniowo się budzi i pozbywa się dekadencji bessy. Całkowita wartość rynku wzrosła z 831,8 miliarda dolarów w dniu 1 stycznia 2023 roku do 1,238 biliona dolarów w dniu 31 marca. Ceny BTC i ETH oscylują obecnie odpowiednio w okolicach 29 000 dolarów i 1900 dolarów. Wśród nich szczególnie dobrze radził sobie BTC, którego wzrost wyniósł w tym kwartale prawie 72%.
Wskazówka C3: Wyrażone tutaj poglądy, przemyślenia i opinie są wyłącznie poglądami autora. Ten artykuł nie zawiera opinii ani rekomendacji inwestycyjnych. Każda inwestycja i transakcja wiąże się z ryzykiem.
Istnieją trzy sfery inwestowania: widzenie, rozumienie i trzymanie. Przedsiębiorczość ma także trzy sfery: myślenie, działanie i spełnianie. Na papierze każdy poziom wydaje się mniej więcej taki sam, ale w rzeczywistości jest zupełnie inny. Każdy poziom może wyeliminować ponad 90% ludzi.
