Stosunek ryzyka do zysku lub stosunek ryzyka do zwrotu to powszechnie stosowana miara w handlu, która porównuje potencjalny zysk z transakcji z potencjalną stratą. To powiedziawszy, jest to nagroda, jaką inwestorzy mogą uzyskać za podjęte ryzyko.
Na przykład inwestycja ze stosunkiem ryzyka do zysku wynoszącym 1:3 oznaczałaby, że za każdego wydanego dolara inwestor zyskuje trzy dolary, jeśli handel pójdzie na jego korzyść. Stosunek ryzyka do zysku ma decydujące znaczenie w handlu kryptowalutami, czy to w przypadku codziennych transakcji, czy inwestycji w kryptowaluty w dłuższej perspektywie, zwanej „hodlingiem”.
Aby lepiej zrozumieć, rozważmy to w kontekście handlu kryptowalutami.
Jak obliczyć stosunek ryzyka do zysku
Zakładając, że dominująca cena Etheru (ETH) wynosi 2000 USD, trader kryptowalut może zdecydować się na otwarcie pozycji długiej (kupno) z następującymi parametrami:
Cena wstępu: 2000 dolarów
Cena, po której kupują ETH.
Stop-loss: 1800 dolarów
Jeśli cena ETH spadnie, co nie jest na korzyść tradera, punktem stop-loss jest moment, w którym sprzedałby on nabyty ETH (ze stratą) i uniknął dalszych strat. Innymi słowy, ryzykują 200 dolarów za każdy ETH kupiony za 2000 dolarów.
Zrealizuj zysk: 3000 dolarów
Jeśli cena ETH wzrośnie, cena realizacji zysku to punkt, w którym sprzedają ETH, co w tym przypadku oznaczałoby zysk w wysokości 1000 USD, czyli nagrodę w wysokości 1000 USD za ETH.
W Internecie dostępnych jest wiele kalkulatorów stosunku ryzyka do zysku do handlu kryptowalutami. Korzystając z powyższego przykładu, oto jak ręcznie obliczyć stosunek ryzyka do zysku:
Początkowe ryzyko wynosi 200 USD za ETH (odległość między ceną wejścia wynoszącą 2000 USD a ceną stop-loss wynoszącą 1800 USD).
Poziom take-profit oferuje nagrodę w wysokości 1000 USD za ETH, co daje stosunek ryzyka do zysku wynoszący 1:5 (ryzyko 200 USD podzielone przez nagrodę 1000 USD).
Oto wzór na stosunek ryzyka do zysku:
Jakie są zalety, wady, ale i jednak stosunek ryzyka do zysku?
Stosunek ryzyko/zysk pomaga inwestorom ocenić potencjalne ryzyko i korzyści związane z transakcją oraz podejmować odpowiednie decyzje. Pozwala traderom skutecznie zarządzać ryzykiem poprzez ustawianie zleceń stop-loss i poziomów take-profit, ograniczając potencjalne straty przy jednoczesnej maksymalizacji zysków.
Jednakże stosunek ryzyko/zysk jest miarą zarządzania ryzykiem i nie gwarantuje sukcesu w handlu, ponieważ:
Opiera się na założeniach dotyczących przyszłego ruchu cen aktywów, który nie zawsze musi się sprawdzić.
Może to być nadmierne uproszczenie i może nie uwzględniać innych ważnych czynników, takich jak warunki rynkowe, płynność i koszty transakcyjne.
Na przykład, jeśli rynek nagle stanie się bardzo niestabilny (duże wahania cen), inwestor może być zmuszony do ciągłego dostosowywania poziomów stop-loss lub take-profit. Wiadomo, że rynek kryptowalut generuje zmienność.
Po obliczeniu stosunku ryzyka do zysku inwestor powinien ocenić, czy pasuje on do jego strategii handlowej i tolerancji ryzyka. To powiedziawszy, w handlu kryptowalutami nie można polegać wyłącznie na stosunku ryzyka do zysku. Aby odnieść sukces, inwestorzy powinni używać go w połączeniu z innymi strategiami zarządzania ryzykiem, planami handlowymi i dyscypliną.
Jak zoptymalizować stosunek ryzyko/zysk?
Co uważa się za dobry stosunek ryzyka do zysku? Chociaż 1:2 jest uważany za praktyczny i optymalny stosunek ryzyka do zysku w kryptowalutach (a także w handlu tradycyjnym), nie ma ustalonych zasad jego stosowania, a stosunek zależy od oczekiwań i strategii traderów.
Osiągnięcie optymalnego stosunku ryzyka do zysku wymaga zrównoważenia potencjalnego ryzyka i zysku w transakcji, co zależy od tolerancji ryzyka i strategii handlowej. Stosunkowi ryzyka do zysku może towarzyszyć kilka wskaźników lub umożliwiać inwestorom jego optymalizację.
Oto jak wykorzystać stosunek ryzyka do zysku w handlu kryptowalutami:
Rozmiar pozycji
Wielkość pozycji niekoniecznie jest miarą lub metryką; jest to kwota kapitału (kapitału aktywów kryptograficznych) przydzielona do każdej transakcji. Określenie wielkości pozycji jest kluczowym elementem strategii zarządzania ryzykiem handlowym. Pomaga kontrolować potencjalne straty i zyski z transakcji.
Rozmiar pozycji ma bezpośredni wpływ na stosunek ryzyko/zysk, tj. większy rozmiar pozycji może zwiększyć potencjalny zysk z transakcji i możliwą stratę. I odwrotnie, mniejszy rozmiar pozycji może ograniczyć potencjalny zysk i stratę.
Wskaźnik wygranych
Współczynnik wygranych to procent całkowitej liczby zyskownych transakcji w stosunku do całkowitej liczby transakcji, mierzący, jak często transakcje tradera są zyskowne. Wysoki współczynnik wygranych oznacza, że trader konsekwentnie dokonuje zyskownych transakcji i nie musi tak bardzo polegać na dużych zwycięskich transakcjach. W związku z tym trader może sobie pozwolić na zastosowanie niższego i bezpieczniejszego stosunku ryzyka do zysku, który nadal może być opłacalny, ponieważ trader wygrywa częściej.
Z drugiej strony niższy współczynnik wygranych oznacza, że trader musi w większym stopniu polegać na dużych zwycięskich transakcjach, aby zarabiać pieniądze i stawić czoła ryzyku zmienności związanemu z bardziej znaczącym stosunkiem ryzyka do zysku.
Maksymalna wypłata (MDD)
Maksymalna wypłata jest istotną miarą, którą inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przy ocenie stosunku ryzyka do zysku w swoich transakcjach. Jest to największy procentowy spadek, jaki trader widzi na swoim rachunku handlowym w stosunku do najwyższej wartości przed rozpoczęciem spadku. Mierzy największą kwotę, jaką trader stracił na swoim koncie, licząc od jej najwyższej wartości, zanim sytuacja zaczęła się pogarszać. Jak zatem maksymalna wypłata wpływa na stosunek ryzyka do zysku?
Załóżmy, że trader ma stosunek ryzyka do zysku wynoszący 1:2, co oznacza, że ryzykuje 1 dolara, aby potencjalnie osiągnąć zysk w wysokości 2 dolarów. Ponadto wyobraź sobie, że maksymalna wypłata strategii handlowej wynosi 50%. W takim przypadku trader może potencjalnie stracić połowę swojego konta handlowego, zanim strategia się odwróci i ponownie stanie się zyskowna.
W związku z tym, mimo że stosunek ryzyka do zysku jest korzystny, ogólne ryzyko strategii może być zbyt wysokie. Jednym ze sposobów obejścia tego jest użycie wąskiego zlecenia stop-loss i uniknięcie potencjalnej utraty maksymalnej wypłaty. Przekłada się to jednak na niższy stosunek ryzyka do zysku.
Chodzi o znalezienie właściwej równowagi pomiędzy zarządzaniem maksymalnym ryzykiem wypłaty a utrzymaniem korzystnego stosunku ryzyka do zysku.
Oczekiwanie
Oczekiwanie mierzy prawdopodobieństwo osiągnięcia zysku w dłuższej perspektywie z serii transakcji lub inwestycji. Mierzy długoterminową rentowność strategii handlowej lub inwestycyjnej. Pozytywne oczekiwanie jest mniej więcej ostatecznym celem wszystkich inicjatyw handlowych.
Podobnie jak współczynnik wygranych, wskaźnik strat jest procentem nieopłacalności. Średnie rozmiary wygranych i strat to średnie zyski i straty z serii transakcji lub inwestycji.
Stosunek ryzyka do zysku odgrywa kluczową rolę w określaniu oczekiwań. Wysoki stosunek ryzyka do zysku oznacza, że potencjalne zyski są większe niż potencjalne straty. Oznacza to, że jeśli trader wygra 33% swoich transakcji przy, powiedzmy, stosunku ryzyka do zysku wynoszącym 1:2, jego średnia wygrana jest dwukrotnie większa niż średnia strata, co z kolei przekłada się na dłuższą oczekiwaną długość. I odwrotnie, przy niskim stosunku ryzyka do zysku inwestorzy potrzebowaliby więcej wygranych (wskaźnik wygranych).
Jakie czynniki należy wziąć pod uwagę przy ustalaniu stosunku ryzyka do zysku w handlu kryptowalutami?
Na handel kryptowalutami często wpływa kilka czynników i ryzyko, jakie handlowcy podejmą, aby osiągnąć pożądane zyski. Tu jest kilka:
Zmienność rynku kryptowalut
Jeśli jest jedna rzecz, z której ekosystem kryptowalut słynie – poza hackami i wyciąganiem dywaników – jest nią niestabilność jego sceny handlowej. Ustaw stosunek ryzyko/zysk ze szczególną uwagą.
Płynność
Krótko mówiąc, płynność odnosi się do rezerw, tokenów lub pul tokenów łatwo dostępnych do wymiany. Przekłada się to na możliwość szybkiego i łatwego kupna i sprzedaży aktywów. Niska płynność aktywów kryptograficznych może zwiększyć ryzyko handlu i utrudnić realizację zysków.
Siła podstawowej technologii
To, co oznacza token handlowy, czyli problem, który rozwiązuje i potencjał jego wzrostu, znacząco wpływa na ryzyko handlu nim. Im bardziej renomowany i uznany token, tym mniejsze ryzyko handlu z nim.
Krajobraz regulacyjny
Świat kryptowalut ma przed sobą długą drogę, jeśli chodzi o regulacje tworzone wokół niego przez jurysdykcje. Każde nowe (lub zaktualizowane) prawo ma bezpośredni wpływ na nastroje handlowe.
Powiązane: Co to jest zysk i strata (PnL) i jak go obliczyć
Jak ważny jest stosunek ryzyka do zysku w handlu kryptowalutami?
Tak jak huśtawka równoważy dwie przeciwstawne siły, tak ryzyko i zysk związany z możliwością inwestycyjną również muszą być starannie wyważone. Stosunek ryzyka do zysku wymaga ciągłych dostosowań i czujności, aby zachować równowagę i uniknąć pułapek obu skrajności.
Jak szczegółowo opisano w tym artykule, istnieje wiele sposobów optymalizacji i kilka czynników na to wpływających. Chociaż jest to ważny wskaźnik, nie jest to rozwiązanie świętego Graala, które gwarantuje sukces w dowolnej strategii handlu kryptowalutami. Zrozum i poeksperymentuj z wpływem, jaki ma to na szerszy zestaw strategii handlowych i zarządzania ryzykiem.
źródło informacji: Cointelegraph
