Jonathana Stempela

OMAHA, Nebraska (Reuters) – Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) Inc, należąca do Warrena Buffetta, odnotowała w sobotę zysk w pierwszym kwartale wynoszący 35,5 miliarda dolarów, co odzwierciedla zyski z akcji takich jak Apple Inc (NASDAQ:AAPL), przy jednoczesnym wyższym dochodzie z inwestycji i odbiciu na poziomie ubezpieczyciel samochodowy Geico poprawił wyniki operacyjne.

Berkshire przyspieszył także wykup własnych akcji, odkupując 4,4 miliarda dolarów, jednocześnie rezygnując z inwestycji w inne akcje, takie jak Chevron Corp (NYSE:CVX), który nadal jest głównym holdingiem.

Wyniki opublikowano przed corocznym walnym zgromadzeniem akcjonariuszy Berkshire w Omaha, które odbyło się w weekend, przyciągający do miasta dziesiątki tysięcy ludzi.

Buffett, mający wówczas 92 lata, zarządza Berkshire od 1965 r. i przekształcił tę firmę z podupadającej firmy tekstylnej w konglomerat obejmujący dziesiątki przedsiębiorstw, w tym Geico, kolej BNSF, Berkshire Hathaway Energy, a także jednostki produkcyjne i detaliczne, w tym See's Candies i lody Dairy Queen.

Dywersyfikacja sprawiła, że ​​wielu inwestorów, nie tylko fani Buffetta, postrzega Berkshire jako stabilną, długoterminową inwestycję, nawet w obliczu obaw o recesję i niepokojów dotyczących sektora bankowego.

WIĘCEJ GOTÓWKI

Dochód netto wyniósł 24 377 dolarów na akcję klasy A i wzrósł z 5,58 miliarda dolarów, czyli 3784 dolarów na akcję, rok wcześniej.

Częściowo odzwierciedlało to 27-procentowy wzrost ceny akcji Apple, w wyniku którego Berkshire uzyskało udziały w producencie iPhone'ów o wartości 151 miliardów dolarów.

Zasady rachunkowości nakazują Berkshire wykazywać niezrealizowane zyski i straty wraz z wynikami netto, a Buffett apeluje do inwestorów, aby ignorowali wynikającą z tego zmienność.

Kwartalny zysk operacyjny wzrósł o 13% do 8,07 miliardów dolarów, czyli około 5561 dolarów na akcję klasy A, z 7,16 miliarda dolarów.

Na wyniki te wpłynęły między innymi fakt, że Geico zakończyło trwający już sześć kwartałów okres strat z tytułu działalności ubezpieczeniowej oraz 68-procentowy wzrost przychodów jednostek ubezpieczeniowych Berkshire z inwestycji.

Zysk Geico przed opodatkowaniem z tytułu ubezpieczeń wyniósł 703 mln USD, co było efektem wyższych składek, mniejszej liczby wypadków i znacznego zmniejszenia wydatków na reklamy, co mogło spowodować, że mniejsza liczba kierowców wysokiego ryzyka szukała ubezpieczenia.

Zasoby gotówki Berkshire wzrosły w tym kwartale o 2 miliardy dolarów, osiągając 130,6 miliarda dolarów, ponieważ firma sprzedała akcje o wartości 13,3 miliarda dolarów i kupiła akcje o wartości zaledwie 2,9 miliarda dolarów.

Wśród sprzedanych akcji najprawdopodobniej znalazła się firma Chevron – udziały Berkshire spadły o 28% do 21,6 mld dolarów, mimo że cena akcji spółki naftowej spadła zaledwie o 9%.

Berkshire posiada również 23,6% udziałów w innej spółce naftowej, Occidental Petroleum Corp (NYSE:OXY).

Sprzedaż akcji z nawiązką zrekompensowała kwotę 8,2 mld dolarów, jaką Berkshire wydało na zwiększenie udziałów w operatorze stacji benzynowych Pilot Travel Centers z 38,6% do 80%, co oznacza, że ​​rodzina Haslamów ma 20% udziałów. Wzrost ten był oczekiwany.

WPŁYW POŻARÓW

Zysk kolei BNSF spadł o 9% do 1,25 miliarda dolarów na skutek wyższych kosztów paliwa i niższego wolumenu przewozów.

Berkshire Hathaway Energy, spółka zazwyczaj generująca stałe zyski, odnotowała spadek zysku o 46%, ponieważ w 2020 r. spółka odłożyła 359 mln USD na koszty prawne i inne związane z pożarami lasów w Oregonie i północnej Kalifornii, gdzie prowadzi wiele operacji.

Wyniki operacyjne uwzględniają również październikowy zakup holdingu ubezpieczeniowego Alleghany (NYSE:Y) Corp, natomiast wynik netto uwzględnia zysk związany ze spółką Pilot.

Akcje klasy A spółki Berkshire wzrosły w tym roku o 4,9%, co oznacza spadek w porównaniu ze wzrostem indeksu Standard & Poor's 500 o 7,7%. W 2022 r. indeks był gorszy od Berkshire o 23,4 punktu procentowego, nie licząc dywidend.