Dzisiejsza decyzja amerykańskiej Rezerwy Federalnej (Fed) w sprawie stóp procentowych i następująca po niej konferencja prasowa Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) mogą okazać się najważniejszym dniem w tym roku dla ceny bitcoina.

W marcu Fed podniósł referencyjną stopę procentową o kolejne 0,25 punktu bazowego (bps). W tym czasie bankierzy centralni nie podejmowali decyzji o kolejnych krokach. Przewodniczący Fed Jerome Powell wyjaśnił, że dalsze podwyżki stóp „mogą być właściwe” i że decyzja „będzie zależna od danych”.

Oczekiwane 25 punktów bazowych pomimo silnych przeciwności

Ostatnio wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) zaskoczył pozytywnie, spadając w ujęciu rocznym do 5,0% (z 6,0%), ale inflacja bazowa okazuje się bardzo sztywna. Niemniej jednak rynek spodziewa się, że dzisiejsza podwyżka stóp o 0,25 punktu bazowego będzie ostatnią w tym cyklu.

Według narzędzia FedWatch CME, 89% uczestników rynku uważa, że ​​Fed podejmie ten ruch dzisiaj, pomimo silnych przeciwności ze strony polityki amerykańskiej wczoraj. Demokratyczni członkowie Kongresu wezwali Fed do wstrzymania podwyżek stóp procentowych.

Dziesięciu senatorów i przedstawicieli, na czele z senator Elizabeth Warren, wyraziło zaniepokojenie strategią polityki pieniężnej Fed w liście do prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella w poniedziałek i wezwało do uniknięcia „recesji, która zabija miejsca pracy i niszczy małe przedsiębiorstwa”.

Przeciwko kontynuowaniu agresywnej polityki przemawia również fakt, że najszybszy cykl podwyżek stóp procentowych w historii Fed spowodował głębokie pęknięcia w amerykańskim systemie bankowym. Po upadku Silicon Valley Bank, Signature Bank i First Republic Bank, wiele innych regionalnych banków amerykańskich wczoraj pogrążyło się głęboko w ujemnym terytorium.

List Kobeissi @KobeissiLetter

Ponadto niedawny upadek First Republic Bank zaostrza kryzys kredytowy: spadek udzielania pożyczek bankowych z powodu nagłego zacieśnienia depozytów bankowych. Jak podała wczoraj agencja AP, aktywa są warte mniej niż zobowiązania w połowie z 4800 amerykańskich banków.

„To przerażające. Tysiące banków jest pod wodą” — powiedział profesor Amit Seru, ekspert bankowy na Uniwersytecie Stanforda. „Nie powinniśmy udawać, że chodzi tylko o Silicon Valley Bank i First Republic. Duża część amerykańskiego systemu bankowego jest potencjalnie niewypłacalna”.

To kolejny powód, dla którego rynek nadal sprawdza blef Powella. Według CME FedWatch rynek uważa, że ​​Fed nie tylko zrobi przerwę po dzisiejszym spotkaniu, ale także obniży stopy procentowe dwa razy w tym roku – w przeciwieństwie do Fed, który w swoim najnowszym wykresie punktowym prognozuje stopę końcową na poziomie 5,0% do końca roku.

Analiza Bitcoina: Jak się przygotować

Podwyżka stóp procentowych o 25 punktów bazowych jest już uwzględniona przez rynek i nie oczekuje się, że uderzy w cenę bitcoina. Gdy decyzja w sprawie stóp procentowych zostanie ogłoszona o 14:00 czasu wschodniego (20:00 czasu środkowoeuropejskiego), nie należy spodziewać się większej zmienności, która nastąpi wraz z konferencją prasową. Jedynym wyjątkiem jest duża niespodzianka: wczesna przerwa. Jednak ten scenariusz wydaje się niezwykle mało prawdopodobny.

Z tego powodu wszystkie oczy będą zwrócone na konferencję prasową FOMC o 14:30 czasu wschodniego (20:30 czasu środkowoeuropejskiego). Prawdopodobnie najważniejszym oświadczeniem Powella będzie to, czy Fed wstrzyma stopy procentowe w czerwcu. Jeśli tak, oczekuje się, że rynek bitcoina natychmiast zareaguje byczo. Jeśli Powell zaprzeczy temu oświadczeniu lub stwierdzi, że zależy to od danych, będzie to niedźwiedzie.

Kolejnym punktem zainteresowania będzie kwestia obniżek stóp procentowych w dalszej części roku. Zwłaszcza jeśli Powell podkreśli, że Fed utrzyma wysokie stopy procentowe do 2024 r., byłoby to raczej niedźwiedzie dla Bitcoina. Pytanie będzie brzmiało, czy Powell czy rynek się mylą i kto pierwszy się podda.

Oczekuje się innych ważnych oświadczeń na temat kryzysu bankowego w USA i oczekiwań dotyczących miękkiego lądowania (recesji). Oba te tematy mogą potencjalnie wpłynąć na cenę bitcoina.

Tymczasem traderzy powinni być ostrożni z początkowym ruchem, ponieważ często początkowo idzie on w złym kierunku. Jak wyjaśnił analityk Ted (@tedtalksmacro), zabezpieczenia są zazwyczaj wycofywane wkrótce po ogłoszeniu. Zazwyczaj następuje krótki impuls w górę/w dół, gdy te pozycje są wycofywane, a następnie „prawdziwy” ruch następuje, gdy pozycje są odkupywane, dlatego cena ponownie spada/wzrasta.

Gdy tylko krótkie pozycje zostaną usunięte, rynek spot przejmuje kontrolę nad rzeczywistym ruchem. „To jest moment, w którym należy śledzić, co robią spot CVD i czy różnią się one od tego, jak poruszają się perps. […] po konferencji prasowej powinniśmy być w stanie ocenić sytuację jaśniej, ponieważ zabezpieczenia zostaną rozwiązane”, radzi Ted.

W chwili oddawania artykułu do druku cena bitcoina wynosiła 28 623 USD.

źródło: newsbtc

#Fed #fomc #fomcmeeting #cpi #crypto2023

Zastrzeżenie

Poglądy i opinie wyrażone przez osoby wymienione w tym artykule mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady finansowej, inwestycyjnej ani innej. Inwestowanie w aktywa kryptograficzne lub handel nimi wiąże się z ryzykiem strat finansowych.