Poświęciliśmy 7 artykułów przedstawiających popularne wskaźniki, typy i szkoły analizy technicznej. Oczywiście to, co przytoczyliśmy, to tylko wierzchołek góry lodowej analizy technicznej. Istnieje wiele bardziej złożonych grafik, wskaźników, wskaźników + grafiki itp. które są niesamowite. Jest to olśniewające, a po zastosowaniu w rzeczywistej walce pojawią się różne metody działania w różnych sytuacjach. A więc oto kluczowa kwestia: czy po poznaniu tak wielu terminów i rodzajów można zarabiać pieniądze w rzeczywistości? rynek kapitałowy Czy to przydatne?

Odpowiedź brzmi „to zależy”. Istnieją powody, dla których analiza techniczna przetrwała na rynku od dziesięcioleci. Jednakże niezależnie od tego, czy analiza techniczna jest przydatna, czy nie, wierzymy, że można ją podzielić na aspekty mikro i aspekty makro są bardziej osobiste czynników, natomiast aspekt makro jest czynnikiem sprzyjającym otoczeniu rynkowemu.

aspekt mikroskopowy

osobowość inwestora

Przede wszystkim musimy przyjrzeć się osobowości użytkownika. Ta sama metoda będzie miała różny wpływ na różne osoby. Niektórzy ludzie lubią pogoń za ekscytacją i lubią dreszczyk emocji związany z wchodzeniem i wychodzeniem z rynku kapitałowego. Analiza techniczna może być dla nich bardziej odpowiednia niż analiza podstawowa, ale jeśli krótkoterminowe wahania cen łatwo wpływają na mentalność danej osoby, nie będzie ona taka. móc jeść lub spać. Jeśli nie wiesz, to może bardziej nadaje się do analizy fundamentalnej lub zwykłej metody inwestowania w instrumenty stałe, czyli DCA.

Długość okresu inwestycji

Różne cykle inwestycyjne będą miały również różne stosowane metody. Analiza podstawowa optymistycznie ocenia wartość spółki i uważa, że ​​jej rozsądna cena akcji jest niższa od aktualnej. Po zakupie jest ona zwykle utrzymywana przez okres czasu, który może może trwać zaledwie kilka miesięcy lub kilka lat, dlatego w przypadku inwestycji długoterminowych bardziej odpowiednia jest analiza podstawowa. Analiza techniczna koncentruje się na krótkoterminowych wahaniach rynku. Krótkoterminowa może stanowić zabezpieczenie, a długoterminowa może obejmować kilka tygodni. Dlatego też, jeśli nie możesz się utrzymać akcji, możesz mieć dużo czasu na obserwację rynku. Człowieku, analiza techniczna może być dobrym wyborem.

Aspekt makroskopowy

Jeśli potwierdziłeś, że Twoja osobowość i czas są bardziej odpowiednie do analizy technicznej, czy oznacza to, że ta metoda jest wykonalna? Niekoniecznie, zależy to od tego, jak korzystasz z analizy technicznej i w jakich okolicznościach ją wykorzystujesz. W porównaniu z analizą fundamentalną i chipową, analiza techniczna ma tę zaletę, że polega na niższym progu uczenia się, szybszej reakcji i wyraźniejszych sygnałach wejścia i wyjścia. Jednak wadą jest to, że często pojawiają się fałszywe sygnały, a ich utrzymanie wymaga dużo czasu oko na rynek, co może mieć wpływ na jakość życia tradera, a także wystawi na próbę jego dyscyplinę. Nieostrożne działanie może łatwo doprowadzić do małych zysków i dużych strat. Oto kilka czynników makro, które mogą mieć wpływ skuteczność analizy technicznej.

W Internecie można znaleźć wiele artykułów akademickich badających skuteczność analizy technicznej. W wielu z nich można znaleźć zarówno zgodne, jak i przeciwne stanowiska, a każdy z nich przedstawia swoje powody i statystyczne dowody. Na pierwszy rzut oka wszystkie mają sens. Niezależnie jednak od tego, czy jest to pogląd pozytywny, czy negatywny, kryje się za nim wspólne prawo, zgodnie z którym „efektywność analizy technicznej zależy od tego, czy cena akcji zbliża się do ceny teoretycznej”. To zdanie brzmi nieco banalnie, ale przypomina „hipotezę efektywnego rynku”, której uczyli się studenci wydziału ekonomii lub szkoły biznesu. Tak zwany rynek efektywny oznacza, że ​​jeśli cena aktywa w pełni odzwierciedla wszystkie dostępne informacje, to taki rynek nazywa się rynkiem efektywnym. W tym momencie rzeczywista cena aktywa będzie bliższa jego cenie teoretycznej (lub cenie rozsądnej). oraz Im bardziej efektywny rynek, tym mniej skuteczna będzie analiza techniczna. Możemy ponadto wykorzystać dwa aspekty „dojrzałości rynku finansowego” i „bieżącej zamożności rynku w momencie inwestycji”, aby wyjaśnić, czy rynek jest efektywny.

Strona dobrobytu: Analiza techniczna jest bardziej skuteczna, gdy rynek jest spanikowany

Na rynku bessy, ponieważ nastroje na rynku są stosunkowo panikowe, prawdopodobieństwo błędnej wyceny aktywów (tzn. rzeczywistej ceny odbiegającej od ceny teoretycznej) jest wyższe. W tym momencie dane fundamentalne nie mogą odzwierciedlać zachowania się ceny akcji. Im więcej inwestorów. Użyj analizy technicznej do działania. Tutaj możemy zawrzeć pewne treści psychologiczne. W psychologii istnieje termin zwany „samorealizacją”. Typowymi przykładami są linie wsparcia i linie nacisku. Kiedy coraz więcej uczestników rynku wierzy, że dana cena ma wpływ na wsparcie i presję, wówczas zachowanie uczestników będzie to potwierdzać rzeczywistość. Z tego samego powodu, gdy coraz więcej osób wchodzi na rynek i wychodzi z niego w oparciu o wskaźniki techniczne podczas bessy, wówczas wskaźnik wygranej w przypadku stosowania analizy technicznej będzie wyższy. W zagranicznej pracy na temat analizy technicznej dokonano weryfikacji historycznej wyników wielu funduszy hedgingowych w ostatnim okresie i stwierdzono, że w czasie bessy fundusze, które stosowały analizę techniczną, radziły sobie lepiej niż fundusze, które nie korzystały z analizy technicznej, ale kiedy rynek powrócił do hossy, wyniki funduszu obliczone na podstawie analizy technicznej niekoniecznie są lepsze, a nawet widać oznaki pogorszenia.

Dojrzałość rynku finansowego: Im bardziej dojrzały rynek, tym mniej skuteczna będzie analiza techniczna.

Wyniki analizy historycznej wykazały również, że bardziej dojrzałe rynki handlu finansowego, takie jak Dow Jones, S&P 500, Nasdaq itp. w Stanach Zjednoczonych, zwykle osiągają lepsze wyniki finansowe niż mniej dojrzałe rynki handlu, takie jak Tajlandia, Azja Południowo-Wschodnia itp. Efektywność, ponieważ im bardziej dojrzały jest rynek, tym cenniejsze informacje mogą zostać natychmiast i w pełni odzwierciedlone w cenie akcji, a analiza techniczna jest w tym momencie mniej przydatna. Ta sama zasada dotyczy poszczególnych akcji. Zazwyczaj, ze względu na duży wolumen obrotu oraz bardziej otwartą i przejrzystą informację, cena akcji spółek wartościowych może w pełni odzwierciedlać ujawnione informacje. Dlatego też skuteczność analizy technicznej w przypadku dużych akcji będzie niższa Gorzej niż akcje małych i średnich spółek.

streszczenie

Podsumowując, to, czy analiza techniczna jest użyteczna, czy nie, zależy od wielu czynników, w tym osobowości danej osoby, długości cyklu inwestycyjnego, dojrzałości środowiska finansowego, klimatu biznesowego w momencie inwestycji itp. Jest to trudno powiedzieć, że istnieje sytuacja, w której analiza techniczna jest w 100% odpowiednia. Tylko sytuacje, które są w miarę odpowiednie. To wszystko. Dodatkowo, jeśli chcemy zająć pozycję długą na rynku inwestycyjnym, bardzo trudno opierać się wyłącznie na analizie technicznej. Oczywiście nie przeczymy, że są tacy wybitni ludzie, ale przecież stanowią one bardzo znikomą mniejszość. Jeśli będziemy się w to zagłębiać, łatwo popadniemy w obsesję. Dlatego też na końcu tej specjalnej serii artykułów wyjaśnimy także pewne nastawienie w obliczu analizy technicznej, co zostanie ujawnione w następnym i ostatnim artykule, więc bądźcie czujni!