Rynek jest niepewny, ale wielu inwestorów dąży do pewności na rynku, próbując wykorzystać pewne prawa i możliwości, które można dokładnie uchwycić, a także dążyć do pewności szans na wysoce ryzykownym rynku wtórnym.
Zjawisko to w rzeczywistości nazywa się „awersją do ryzyka” i jest to etap, na który narażeni są inwestorzy lub handlowcy. W końcu każdy, kto wchodzi na rynek wtórny, jest tutaj, aby zarabiać pieniądze. Wiele osób ma awersję do ryzyka i instynktownie boi się utraty kapitału. To normalne
Jednak w rzeczywistym procesie handlowym odkryłem, że awersja do ryzyka będzie się zmieniać w zależności od statusu Twojej pozycji:
Kiedy Twoje konto przynosi zysk, mentalność niechęci do ryzyka sprawi, że będziesz chciał jak najszybciej wykorzystać sytuację, co doprowadzi do przedwczesnej sprzedaży (sprzedaży pochopnej), gdy rynek jest dobry;
A kiedy Twoje konto przynosi straty, zawsze będziesz chciał zamienić straty w zyski i zdecydować się na dalsze podejmowanie ryzyka. W rezultacie kwota główna pozycji stale spada, a Ty ciągle przegrywasz (jesteś w pułapce);
„Zatrzymaj się, gdy wszystko jest w porządku” i „po prostu chroń kapitał” są w rzeczywistości przejawami awersji do ryzyka i są także wrogiem „wielkiego cyklu”.
Tego rodzaju niekonsekwencja w podejściu do ryzyka kapitałowego może łatwo sprawić, że przeoczysz duże trendy rynkowe i utkniesz w głębokich stratach. Dlatego na rynku zawsze pojawia się powiedzenie, że „inwestycja musi być nieludzka”.
1. Charakterystyka wzlotów i upadków rynku kryptowalut😆
Zanim rozszerzymy rozwiązanie na nieunikniony problem „awersji do ryzyka”, musimy pokrótce zrozumieć wzloty i upadki tego rynku.
Na pokazanym powyżej wykresie całkowitej zmiany kapitalizacji rynkowej można bardziej intuicyjnie zobaczyć styl wzrostu i upadku oraz siłę branży kryptowalut. Można powiedzieć, że powolne wzrosty i gwałtowne spadki są głównym tematem rynku wtórnego. Kiedy jednak cykl się wydłuża, prawo to ma zupełnie inne przejawy w przejściu byka na niedźwiedzia.
W odróżnieniu od amerykańskiej giełdy, poprzedni trend rynkowy na amerykańskiej giełdzie można nazwać długim bykiem lub powolnym bykiem. Hossa w branży kryptograficznej często rośnie od minimów do szczytów w krótkim czasie długie niedźwiedzie są raczej głównym tematem cyklu rynku kryptowalut.
Powyższy obrazek to dzienny wykres linii K pobrany z Big Pie #BTC 20 lat temu, który odzwierciedla ogólne zmiany w cyklu byka-niedźwiedzia na przestrzeni lat. Z punktu widzenia nachylenia rynku ten krótkoterminowy wzrost często mija, zanim inwestorzy będą mogli interweniować na rynku. Jednakże niektórzy inwestorzy, którzy nieco wolniej reagują po pogoni za szczytami, kierują się lekceważeniem ryzyka i krótkoterminowymi nastrojami rynkowymi. , co skutkuje niezatrzymaniem strat na czas i zatrzymaniem środków do następnej rundy trendów rynkowych.
Jak dostosować się do siebie w stylu krótkoterminowych wzlotów i upadków oraz długoterminowych cech cyklicznych to problem, z którym każdy inwestor musi sobie poradzić.
2. Spójność preferencji dotyczących ryzyka🏁
Zacznijmy od perspektywy preferencji ryzyka: jeśli chodzi o postrzeganie ryzyka związanego z pieniędzmi, inwestorzy często mają różne preferencje dotyczące ryzyka w przypadku różnych udziałów kapitałowych w oparciu o różne źródła pieniędzy. Na przykład pieniądze, które łatwo zarobisz otwierając kontrakt z dnia na dzień, zostaną utracone znacznie szybciej niż pieniądze zarobione dzięki utrzymywaniu pozycji spot przez miesiąc.
Tego rodzaju pieniądze zarobione w krótkotrwałym zamieszaniu często powodują, że ignorujesz stojące za nimi ryzyko, myśląc, że i tak zostaną zarobione i nie ma znaczenia, nawet jeśli na koniec przegrasz. Nawyk krótkoterminowego finansowania będzie miał także wpływ na układ długoterminowy. Ten nawyk krótkoterminowej preferencji ryzyka sprawi, że zignorujesz ryzyko stojące za szansami/gorącymi punktami.
Jest to również powód, dla którego pieniądze zarobione na hossie łatwo tracą w nadmiarze podczas bessy. Na pozór ignoruje to transformację cyklu, ale w istocie nadal ignoruje kontrolę ryzyka kapitałowego i nie robi tego. kontrolować pieniądze zarobione na hossie Prawidłowe zrozumienie ryzyka.
3. Wykorzystaj przyszłe oczekiwania jako kryterium kupna i sprzedaży⚖️
„Ignorowanie ryzyka” i „awersja do ryzyka” to tabu w długo- i krótkoterminowych operacjach kapitałowych i są głównymi przyczynami głębokiego arbitrażu i krótkiej sprzedaży. Należy rozwiązać problem, jak uniknąć tych dwóch głównych przyczyn psychologicznych w operacjach w tym rozdziale znajdują się dwie strategiczne sugestie:
Zignoruj poprzedni punkt odniesienia wartości;
Zapomnij o kosztach;
Ignorowanie poprzedniego punktu odniesienia wartości oznacza, że w rzeczywistych operacjach nie używaj krótkoterminowych „poprzednich szczytów”, „poprzednich minimów” lub „historycznych szczytów/historycznych minimum” jako podstawy kupna i sprzedaży, gdyż wiele osób popełnia błąd zakupu Koszt nabycia pozycji jest podstawą do podjęcia decyzji o zakupie lub sprzedaży. Jeśli masz zmienny zysk, możesz go nadal utrzymywać. Jeśli masz zmienną stratę, możesz go nadal trzymać.
Właściwą podstawą kupna i sprzedaży powinna być ocena przyszłości wyznaczonego celu, co obejmuje pewne treści z badań branżowych, takie jak podstawy celu, długoterminowe czynniki narracyjne, temperament społeczności, temperament zespołu itp. Są to najlepszym sędzią na podstawie własnej wiedzy, a nie pogłosek.
Jeśli po analizie uważasz, że oczekuje się wzrostu, możesz utrzymać go kierunkowo, nawet jeśli osiągnąłeś już dobre zyski. A jeśli oczekuje się, że spadnie, to zdecydowanie powinieneś zamknąć swoją pozycję, nawet jeśli obecnie znajdujesz się w stanie przynoszącym straty.
Odwaga stawienia czoła stratom jest w inwestowaniu trudnością nie do pokonania, ale jest także zaworem bezpieczeństwa, pozwalającym uniknąć wpadnięcia w pułapkę. Tylko wykorzystując przyszłe oczekiwania celu jako podstawę do kupna i sprzedaży, łatwiej będzie przetrwać na rynku przez długi czas. Dlatego mówi się, że inwestycja jest realizacją poznania.