Koncepcja pieniądza i wydawania pieniędzy ewoluowała dramatycznie od czasu pojawienia się kryptowalut. Co godne uwagi, waluty cyfrowe nadal cieszą się zainteresowaniem, jednocześnie otwierając światu możliwości, których nigdy nie wyobrażał sobie jako możliwych.

Co ciekawe, ze względu na całkowicie zdecentralizowany system, kryptowaluta stała się honeypotem dla wielu, tak bardzo, że od tamtej pory przyciągnęła uwagę rządów na całym świecie. Obecnie rządy i instytucje na całym świecie wytyczają inną ścieżkę korzystania z walut cyfrowych za pośrednictwem Central Bank Digital Currency (CBDC).

CBDC, który jest emitowany i regulowany przez bank centralny, jest zasadniczo cyfrową odmianą waluty fiducjarnej danego kraju. Można o nim myśleć jak o Bitcoinie (BTC) lub Ethereum (ETH), choć emitowanym i wspieranym przez bank centralny danego kraju.

W ostatnich latach różne rządy badały zalety CBDC, takie jak zwiększanie efektywności płatności, obniżanie kosztów transakcyjnych i promowanie włączenia finansowego poprzez zapewnienie łatwego i bezpieczniejszego dostępu do pieniędzy dla populacji nieposiadających dostępu do usług bankowych lub korzystających z nich w ograniczonym zakresie.

Ten entuzjazm jest dodatkowo wspierany przez Atlantic Council, stronę internetową, która śledzi wdrażanie CBDC na całym świecie, która ujawniła, że ​​co najmniej 105 krajów, odpowiadających za ponad 95% światowego PKB, bada CBDC. Stanowi to jaskrawy kontrast z zaledwie 35 krajami, które zostały zgłoszone w maju 2020 r.

W tym artykule wyjaśnimy wszystko, co warto wiedzieć na temat CDBC, w tym czym są i co odróżnia je od typowych kryptowalut.

Czym jest CBDC?

Cyfrowa waluta banku centralnego, znana jako CBDC, jest walutą cyfrową podobną do kryptowaluty, ale taką, która jest emitowana i regulowana przez bank centralny. Ta cyfrowa waluta jest emitowana w formie tokena lub z elektronicznym zapisem powiązanym z walutą i powiązana z walutą krajową kraju lub regionu emitującego.

Ponieważ banki centralne emitują walutę cyfrową, zachowują pełną kontrolę nad CBDC. Tak więc 10 dolarów amerykańskiej waluty cyfrowej zawsze będzie warte tyle samo, co banknot 10-dolarowy; to samo dotyczy CBDC w innych krajach. Co więcej, wspierana przez rząd emitowana waluta cyfrowa ma podobną użyteczność jak waluty fizyczne i może być używana do zakupu towarów i płacenia za usługi.

Według Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW) scentralizowana technologia, taka jak CBDC, może przyczynić się do zmniejszenia wydatków, usprawnienia przepływu pieniędzy, poprawy włączenia finansowego i zapewnienia bezpieczniejszego dostępu do pieniędzy za pośrednictwem kanałów cyfrowych.

CBDC może być również uznawane za prawny środek płatniczy; na przykład Jamajka stała się pierwszym krajem, który to zrobił w czerwcu 2022 r. Jej waluta cyfrowa, Jam-Dex, może być używana do płacenia za towary i usługi.

Zalety i wady CBDC

CBDC oferują wiele wspaniałych zalet i kilka potencjalnych wad. Ale najpierw przyjrzyjmy się zaletom:

1. CBDC umożliwiają monitorowanie i analizę w czasie rzeczywistym wszystkich środków finansowych przechodzących przez bank centralny.

2. Zwiększają efektywność systemów bankowości centralnej i ograniczają działalność przestępczą.

3. Umożliwiają szybsze i łatwiejsze dokonywanie transakcji za pośrednictwem aplikacji mobilnych oraz potencjalnie obniżają koszty transakcji netto, co jest korzystne dla gospodarstw domowych o niższych dochodach.

4. Obniżają koszty usług finansowych poprzez ograniczenie drukowania banknotów i eliminację fizycznej dystrybucji gotówki oraz jej niszczenia w obiegu.

5. Społeczeństwo może szerzej zaakceptować CBDC, ponieważ podlegają one regulacjom prawnym i rządowym.

6. CBDC zapewniają wyższy poziom prywatności. Mogą zapewnić pewność lepszej anonimowości w porównaniu z obecnymi płatnościami kartami bankowymi.

Niektóre wady obejmują:

1. Światowe Forum Ekonomiczne ostrzega, że ​​zagrożenia związane z pieniędzmi cyfrowymi, takie jak fałszerstwa, kradzieże i awarie sieci, mogą mieć bardziej katastrofalne skutki niż w przypadku gotówki.

2. CBDC mogą skutkować mniejszą prywatnością, ponieważ następuje utrata możliwości anonimowego dokonywania transakcji. Bank centralny danego kraju miałby pełną kontrolę nad swoim CBDC. Teoretycznie bank centralny mógłby zdecydować o nałożeniu ograniczeń na rodzaje dozwolonych transakcji.

3. Banknoty CBD podlegają znacznym ograniczeniom geograficznym, ponieważ są akceptowane tylko w kraju, który je emituje.

4. Jeśli konsumenci będą mieli dostęp do detalicznych CBDC, banki komercyjne mogą stracić ogromną część swojego biznesu. Byłoby to straszne dla banków i mogłoby również wpłynąć na rynek akcji, ponieważ akcje banków mogłyby stracić na wartości.

5. CBDC mogą również zwiększać ryzyko runów bankowych w całym systemie. Tego typu runy bankowe mogą nasilać się szybciej w czasach kryzysu finansowego bez żadnej zależności od czasu i bliskości.

Jakie są rodzaje CBDC?

Teraz, gdy ustaliliśmy znaczenie CBDC, zagłębmy się w różne typy. W szczególności istnieją dwa typy CBDC – hurtowe i detaliczne. Jakie są więc kluczowe różnice?

1. Hurtowe CBDC

Hurtowe CBDC są używane przez instytucje finansowe, takie jak banki. Korzystanie z CBDC pozwoliłoby bankom dokonywać płatności w szybszy i bardziej zautomatyzowany sposób. Transakcje transgraniczne mogą stać się szybsze i bardziej niezawodne.

2. CBDC detaliczne

Z drugiej strony detaliczne CBDC są używane przez osoby fizyczne. Ludzie mogliby ich używać zasadniczo jako cyfrowej gotówki, mając pewność, że waluta jest emitowana i wspierana przez bank centralny kraju. Ponadto detaliczne CBDC występują w dwóch kategoriach, z których obie różnią się pod względem dostępności i użyteczności:

• CBDC detaliczne oparte na tokenach: Są dostępne za pomocą kluczy prywatnych/publicznych. Ta metoda walidacji pozwala użytkownikom na anonimowe wykonywanie transakcji.

• CBDC detaliczne oparte na koncie: Wymagają cyfrowej identyfikacji w celu uzyskania dostępu do konta.

Wdrażanie CBDC w różnych krajach

105 krajów, reprezentujących ponad 95% globalnego PKB, bada CBDC. W maju 2020 r. tylko 35 krajów rozważało CBDC. Nowy rekord 50 krajów znajduje się w zaawansowanej fazie eksploracji (rozwoju, pilotażu lub uruchomienia). Jednak oto losowo wybrana lista krajów, które uruchomiły CBDC:

Bahamy: Bank Centralny Bahamów wyemitował Sand Dollar w październiku 2020 r., stając się tym samym pierwszą ogólnokrajową CBDC na świecie.

Przed ogólnokrajową emisją, pilotażowy program Sand Dollar został uruchomiony w grudniu 2019 r. na The Exumas. Projekt ma na celu zwiększenie włączenia finansowego i zapewnienie szerszego dostępu do usług finansowych na słabo zaludnionym archipelagu, składającym się z 700 rozproszonych wysp.

Nigeria: Największa gospodarka Afryki, Nigeria, stała się pierwszym krajem w Afryce, który uruchomił CBDC w październiku 2021 r. eNaira jest przechowywana w portfelu cyfrowym i może być używana do bezstykowych płatności w sklepach i do przesyłania pieniędzy. Do końca stycznia 2021 r. portfel eNaira został pobrany prawie 700 000 razy.

Prezydent Nigerii, Muhammadu Buhari, powiedział, że potencjalnie może to zwiększyć Produkt Krajowy Brutto Nigerii nawet o 29 miliardów dolarów w ciągu następnej dekady. eNaira będzie CBDC, emitowaną przez rząd i będzie miała taką samą wartość jak papierowa, lub fiducjarna, waluta.

Unia Walutowa Karaibów Wschodnich: Siedem krajów Unii Karaibów Wschodnich opracowało własne waluty cyfrowe, aby przyspieszyć transakcje i służyć osobom nieposiadającym konta bankowego. Tymi siedmioma krajami są: Antigua i Barbuda, Dominika, Grenada, Montserrat, Saint Kitts i Nevis, Saint Lucia i Vincent oraz Grenadyny.

Wschodniokaraibski Bank Centralny poinformował, że „DCash” jest pierwszą walutą opartą na technologii blockchain wprowadzoną przez którąkolwiek ze światowych unii walutowych, chociaż niewiele krajów ma podobne istniejące systemy.

Chiny: Największy kraj Azji, Chiny, stał się pierwszą dużą gospodarką świata, która w kwietniu 2020 r. przeprowadziła pilotaż waluty cyfrowej. Ludowy Bank Chin dąży do powszechnego krajowego wykorzystania e-CNY lub cyfrowego juana. W tym roku odbyło się próbne uruchomienie podczas Zimowych Igrzysk Olimpijskich 2022. We wrześniu 2022 r. kraj poinformował, że rozszerzy test swojej waluty cyfrowej e-CNY na cztery główne prowincje, w tym Guangdong, najludniejszą prowincję.

Szwecja: e-korona, cyfrowa waluta Szwecji, przeszła serię testów pod kątem płatności detalicznych i międzynarodowych przekazów pieniężnych. Konkretnie, szwedzki bank centralny zakończył drugą fazę testu CBDC w kwietniu 2022 r. i obecnie przechodzi ostatnią rundę testów przed ostatecznym wejściem na giełdę. Podczas gdy testy wciąż trwają, mówi się, że szwedzki Riksbank opracował dowód koncepcji i obecnie bada technologiczne i regulacyjne implikacje CBDC.

Europa: Rada Prezesów Europejskiego Banku Centralnego (EBC) rozpoczęła w 2021 r. fazę dochodzeniową projektu cyfrowego euro. Faza dochodzeniowa potrwa 24 miesiące, a jej celem będzie rozwiązanie kluczowych kwestii dotyczących projektu i dystrybucji.

CBDC kontra kryptowaluta: jaka jest różnica?

Teraz możesz być zdezorientowany, czym CBDC różni się od kryptowaluty i odwrotnie. Oto jak:

CBDC to cyfrowe wersje rządowych pieniędzy fiducjarnych, które wykorzystują technologię blockchain do weryfikacji i przechowywania danych transakcyjnych. Jednak główną różnicą między CBDC a kryptowalutą jest to, że ta pierwsza działa w scentralizowanej sieci z uprawnieniami. Bank centralny nadzoruje i ułatwia transakcje przy pomocy innych organizacji zewnętrznych z CBDC.

Z drugiej strony kryptowaluty są przechowywane w zdecentralizowanej sieci blockchain, gdzie transakcje mogą się odbywać, być uwierzytelniane i rejestrowane w księdze publicznej bez ingerencji osób trzecich lub centralnego organu monitorującego działania. Mówiąc prościej, nie ma centralnego decydenta. Bitcoin, na przykład, może być przedmiotem anonimowych transakcji na giełdach peer-to-peer, podczas gdy transakcje CBDC nie są anonimowe.

Dlaczego powinno Cię to obchodzić

CBDC ostatecznie zrewolucjonizują sposób, w jaki ludzie wykorzystują pieniądze i światowy system gospodarczy jako całość. Co ciekawe, CBDC otworzą między innymi nowe możliwości, takie jak płatności bez granic, jednocześnie zapowiadając nowe zalety, w tym zwiększone bezpieczeństwo, szybsze rozliczenia, łatwość użytkowania, niskie koszty transakcji i natychmiastową implementację. W tym wszystkim rządy i instytucje muszą być również gotowe na szybkie zajęcie się rosnącymi wyzwaniami.

Dowiedz się więcej o niedawno zorganizowanym wyzwaniu G20 Techsprint CBDC: Dragonfly Fintech wygrywa wyzwanie G20 TechSprint CBDC

Przeczytaj więcej o australijskim projekcie CBDC: Były dyrektor wykonawczy Ripple poprowadzi australijski projekt CBDC