Streszczenie
W handlu kryptowalutami dźwignia odnosi się do wykorzystywania pożyczonych środków do handlu. Handel lewarowany może zwiększyć Twoją siłę kupna lub sprzedaży, umożliwiając przeprowadzanie większych transakcji. Dlatego nawet jeśli Twój kapitał początkowy jest niewielki, możesz obciążyć go hipoteką w celu handlu lewarowanego. Chociaż handel lewarowany może pomnożyć Twoje potencjalne zyski, wiąże się to również z wysokim ryzykiem, szczególnie na niestabilnym rynku kryptowalut. Należy zachować ostrożność podczas handlu kryptowalutami przy użyciu dźwigni. Jeśli rynek poruszy się przeciwko Twojej pozycji, możesz ponieść znaczne straty.
Wstęp
Handel lewarowany może być bardzo trudny do zrozumienia, szczególnie dla początkujących. Zanim jednak spróbujesz użyć dźwigni, musisz najpierw zrozumieć, czym jest dźwignia i jak działa. W tym artykule skupimy się na handlu lewarowanym na rynku kryptowalut, ale wiele informacji ma również zastosowanie na rynkach tradycyjnych.
Czym jest dźwignia w handlu kryptowalutami?
Dźwignia to wykorzystanie pożyczonych środków do handlu kryptowalutami lub innymi aktywami finansowymi. Może rozszerzyć Twoje możliwości kupna lub sprzedaży, dając Ci więcej zbywalnych środków, niż aktualnie masz w portfelu. W zależności od giełdy kryptowalut, na której handlujesz, możesz pożyczyć do 100-krotności salda konta.
Dźwignię wyraża się jako stosunek, na przykład 1:5 (5x), 1:10 (10x) lub 1:20 (20x). Wskaźnik pokazuje powiększenie kapitału zakładowego. Załóżmy na przykład, że masz 100 USD na swoim koncie na platformie handlowej, ale chcesz otworzyć pozycję Bitcoin (BTC) o wartości 1000 USD. Przy dźwigni 10x Twoja siła nabywcza wynosząca 100 USD będzie równa 1000 USD.
Możesz handlować różnymi instrumentami pochodnymi kryptowalut z dźwignią. Typowe rodzaje handlu lewarowanego obejmują handel marżą, tokeny lewarowane i kontrakty futures.
Jak działa handel dźwignią?
Zanim będziesz mógł pożyczyć środki i rozpocząć handel z depozytem zabezpieczającym, musisz wpłacić środki na swoje konto handlowe. Kapitał początkowy, który przekazujesz, nazywamy zabezpieczeniem. Wymagane zabezpieczenie zależy od używanej dźwigni i całkowitej wartości pozycji, którą chcesz otworzyć (tzw. depozytu zabezpieczającego).
Załóżmy, że chcesz zainwestować 1000 USD w Ethereum (ETH) z dźwignią 10x. Wymagana marża wynosi wówczas 1/10 z 1000 dolarów, co oznacza, że potrzebujesz 100 dolarów na swoim koncie jako zabezpieczenie pożyczonych środków. Jeśli używasz dźwigni 20x, wymagany depozyt zabezpieczający jest niższy (1/20 z 1000 USD = 50 USD). Należy jednak pamiętać, że im wyższa dźwignia, tym większe ryzyko przymusowej likwidacji.
Oprócz początkowego depozytu zabezpieczającego będziesz musiał także utrzymać próg depozytu zabezpieczającego dla swoich transakcji. Kiedy rynek porusza się w kierunku przeciwnym do Twojej pozycji, a Twój depozyt zabezpieczający spadnie poniżej progu wymaganego do utrzymania, musisz wpłacić więcej pieniędzy na swoje konto, aby uniknąć wymuszonego wycofania. Próg ten nazywany jest także marżą serwisową.
Dźwignię można zastosować zarówno do długich, jak i krótkich pozycji. Wejście w pozycję długą oznacza, że spodziewasz się wzrostu ceny aktywa. Natomiast otwarcie krótkiej pozycji oznacza, że spodziewasz się spadku ceny aktywa. Chociaż może to brzmieć jak zwykły handel kasowy, korzystanie z dźwigni umożliwia kupno i sprzedaż aktywów wyłącznie w oparciu o zabezpieczenie, a nie posiadane środki. Jeśli więc uważasz, że rynek spadnie, możesz pożyczyć dany składnik aktywów, a następnie go sprzedać (otwierać krótką pozycję), nawet jeśli nie jesteś właścicielem tego składnika aktywów.
Przykład pozycji długiej z dźwignią
Załóżmy, że chcesz otworzyć długą pozycję w BTC o wartości 10 000 USD z dźwignią 10x. Oznacza to, że musisz użyć 1000 dolarów jako zabezpieczenia. Jeśli cena BTC wzrośnie o 20%, osiągniesz zysk netto w wysokości 2000 USD (przed opłatami), czyli znacznie więcej niż 200 USD, które zarobiłbyś, handlując kapitałem o wartości 1000 USD bez użycia dźwigni.
Ale jeśli cena BTC spadnie o 20%, Twoja pozycja spadnie o 2000 USD. Ponieważ Twój kapitał początkowy (zabezpieczenie) wynosi tylko 1000 USD, spadek o 20% spowoduje wymuszoną likwidację (Twoje saldo spadnie do zera). W rzeczywistości, nawet jeśli rynek spadnie tylko o 10%, możesz zostać zmuszony do opuszczenia swojej pozycji. Dokładna wartość stop-out zależy od platformy handlowej, z której korzystasz.
Aby uniknąć przymusowej likwidacji, należy przelać więcej środków do portfela i zwiększyć zabezpieczenie. W większości przypadków platforma transakcyjna wyśle Ci wezwanie do uzupełnienia depozytu (na przykład wyśle wiadomość e-mail z przypomnieniem o dodaniu większej liczby środków) przed wystąpieniem likwidacji.
Przykład lewarowanej pozycji krótkiej
Załóżmy teraz, że chcesz otworzyć krótką pozycję na kwotę 10 000 USD w BTC z dźwignią 10x. W takim przypadku musisz pożyczyć BTC od innych, a następnie sprzedać go po aktualnej cenie rynkowej. Twoje zabezpieczenie wynosi 1000 USD, ale używasz dźwigni 10x, więc możesz sprzedać BTC o wartości 10 000 USD.
Załóżmy, że aktualna cena BTC wynosi 40 000 USD, pożyczasz 0,25 BTC, a następnie sprzedajesz. Jeśli cena BTC spadnie o 20% (do 32 000 dolarów), będzie można odkupić 0,25 BTC za 8000 dolarów. Daje to zysk netto w wysokości 2000 USD (przed opłatami).
Ale jeśli cena BTC wzrośnie o 20%, do 48 000 USD, będziesz musiał zapłacić dodatkowe 2000 USD, aby odkupić 0,25 BTC. Ale saldo Twojego konta wynosi tylko 1000 USD, więc Twoja pozycja zostanie zlikwidowana. Ponownie, aby uniknąć konieczności likwidacji, musisz przelać więcej środków do swojego portfela i zwiększyć swoje zabezpieczenie, zanim osiągniesz cenę likwidacji.
Po co używać dźwigni do handlu kryptowalutami?
Jak wspomniano wcześniej, inwestorzy mogą wykorzystać dźwignię, aby zwiększyć wielkość pozycji i potencjalne zyski. Jednak powyższy przykład pokazuje, że handel lewarowany może również skutkować większymi stratami.
Innym powodem, dla którego inwestorzy korzystają z dźwigni, jest to, że zwiększa ona płynność ich funduszy. Na przykład, w porównaniu do utrzymywania pozycji z dźwignią 2x na jednej platformie transakcyjnej, inwestorzy mogą zastosować dźwignię 4x, aby utrzymać tę samą wielkość pozycji przy niższym zabezpieczeniu. W ten sposób mogą wykorzystać pozostałą część swoich środków gdzie indziej (np. handlować innymi aktywami, obstawiać, zastrzyk płynności na zdecentralizowaną giełdę (DEX), inwestować w NFT itp.).
Jak zarządzać ryzykiem poprzez handel lewarowany?
Transakcje z dużą dźwignią mogą początkowo wymagać mniejszego kapitału, ale zwiększają ryzyko wymuszonej likwidacji. Jeśli Twoja dźwignia jest zbyt wysoka, nawet 1% zmiana ceny może spowodować ogromne straty. Im wyższa dźwignia, tym mniejsza tolerancja na zmienność. Im niższa dźwignia, tym bardziej odporna na błędy jest transakcja. Właśnie dlatego Binance i inne platformy handlu kryptowalutami ograniczają maksymalną dźwignię dostępną dla nowych użytkowników.
Strategie zarządzania ryzykiem, takie jak zlecenia stop-loss i take-profit, pomagają minimalizować straty w handlu lewarowanym. Możesz automatycznie zamknąć swoją pozycję po określonej cenie za pomocą zlecenia stop-loss, co jest strategią przydatną, gdy rynek porusza się przeciwko Tobie. Zlecenia Stop Loss mogą uchronić Cię przed znaczącymi stratami. Zlecenie typu take-profit jest odwrotne; zlecenie typu take-profit automatycznie zamyka Twoją pozycję, gdy zysk osiągnie określoną wartość. Dzięki temu otrzymasz zyski, zanim zmienią się warunki rynkowe.
Powinieneś już wiedzieć, że handel lewarowany to miecz obosieczny, który może pomnożyć Twoje zyski i straty. Wiąże się to z dużym ryzykiem, szczególnie na zmiennym rynku kryptowalut. Binance zaleca, abyś wziął odpowiedzialność za swoje działania i handlował racjonalnie. Zapewniamy narzędzia, takie jak powiadomienia zapobiegające uzależnieniom i funkcje odstąpienia od umowy, które pomogą Ci przejąć kontrolę nad swoimi transakcjami. Zawsze powinieneś zachować ostrożność i nie zapomnieć o przeprowadzeniu własnych badań (DYOR) na temat prawidłowego korzystania z dźwigni i zaplanowania strategii handlowej.
Jak korzystać z handlu z depozytem zabezpieczającym na Binance?
Możesz handlować kryptowalutami za pomocą dźwigni na platformach handlu kryptowalutami, takich jak Binance. Pokażemy Ci tutaj, jak handlować z marżą, ale koncepcja dźwigni istnieje również w innych rodzajach handlu. Po pierwsze, potrzebujesz konta depozytowego. Jeśli nie masz jeszcze konta depozytowego, otwórz je, korzystając z tego artykułu z często zadawanymi pytaniami.
1. Przejdź do [Handel] - [Margines] za pomocą górnego paska nawigacyjnego.
2. Kliknij [BTC/USDT], aby wyszukać parę handlową, którą chcesz handlować. Będziemy używać pary handlowej BNB/USDT.
3. Będziesz także musiał przelać środki do swojego portfela depozytowego. Kliknij [Przenieś zabezpieczenie] poniżej wykresu liniowego K.
4. Wybierz portfel do przelewu, docelowe konto depozytowe i walutę do przelewu. Wprowadź kwotę i kliknij [Potwierdź]. W tym przykładzie przelejemy 100 USDT na konto typu cross-margin.
5. Teraz przejdź do skrzynki po prawej stronie. Wybierz [3x dla pełnej pozycji] lub [10x dla pojedynczych pozycji]. Marża w trybie depozytu krzyżowego może być dzielona pomiędzy kontami depozytu zabezpieczającego, natomiast depozyt zabezpieczający w trybie depozytu izolowanego istnieje niezależnie dla każdej pary handlowej. Możesz przeczytać artykuł z często zadawanymi pytaniami, aby dowiedzieć się więcej o różnicach między nimi.
6. Wybierz opcję [Kup] (długa) lub [Sprzedaj] (krótka) i rodzaj zlecenia, np. zlecenie rynkowe. Kliknij [Pożyczka], a przekonasz się, że 100 USDT, które przelaliśmy na konto typu cross-margin, potroiło się i wynosi 300 USDT.
7. Korzystając z dźwigni do zakupu Binance Coin, możesz wprowadzić kwotę USDT poprzez [Total] lub wprowadzić kwotę Binance Coin, która ma zostać zakupiona poprzez [Amount]. Możesz także przeciągnąć poniższy pasek regulacji, aby wybrać proporcję dostępnego salda do wykorzystania. Zobaczysz wówczas kwotę pożyczoną na transakcję. Kliknij [Kup Binance Coin z depozytem zabezpieczającym], aby otworzyć pozycję.
Pamiętaj, że będziesz musiał także uiścić opłaty transakcyjne, więc nie będziesz mógł wykorzystać całego dostępnego salda. System automatycznie potrąci kwotę opłaty transakcyjnej na podstawie Twojego poziomu VIP.
Podsumować
Dźwignia ułatwia rozpoczęcie od niższej inwestycji początkowej i potencjalnie prowadzi do wyższych zysków. Jednak dźwignia jest powiązana z ruchami na rynku i może prowadzić do szybkich likwidacji, szczególnie w przypadku handlu z dźwignią 100x. Dlatego też przed przystąpieniem do handlu lewarowanego należy zawsze handlować ostrożnie i oceniać ryzyko. Nigdy nie handluj z poziomem większym niż Twoja osobista tolerancja na ryzyko, zwłaszcza przy korzystaniu z dźwigni.