Spis treści

• Czym są fale Elliotta?

• Podstawowe wzory fal Elliotta

  • fala napędowa

  • fala korekcyjna

• Czy Fale Elliotta działają?

• Podsumować

Czym są fale Elliotta?

Fale Elliotta to teoria (lub zasada) stosowana przez inwestorów i traderów w analizie technicznej. Podstawową podstawą tej zasady jest to, że na rynki finansowe nie wpływają cykle czasowe i mają tendencję do podążania za określonymi wzorcami.

Teoria Fal Elliotta (EWT) zasadniczo sugeruje, że ruchy rynkowe podążają za naturalną sekwencją masowych cykli psychologicznych. Wzory budowane są w oparciu o aktualne nastroje rynkowe, na przemian niedźwiedzie i bycze.

Zasada fali Elliotta została stworzona przez amerykańskiego księgowego i autora Ralpha Nelsona Elliotta w latach trzydziestych XX wieku. Teoria ta weszła do świadomości społecznej dopiero w latach 70. XX wieku, dzięki staraniom Roberta R. Prechtera i A. J. Frosta.

Pierwotnie teoria fal Elliotta (EWT) nazywana była zasadą fal i stanowiła opis ludzkiego zachowania. Elliott oparł swoje teksty na szeroko zakrojonych badaniach danych rynkowych, zwłaszcza giełdowych. Jego systematyczne badania obejmują co najmniej 75 lat bogatych informacji.

Obecnie inwestorzy wykorzystują teorię fal Elliotta (EWT) jako narzędzie analizy technicznej do określania cykli rynkowych i trendów i jest ona szeroko stosowana na rynkach finansowych w wielu dziedzinach. Jednak fale Elliotta nie są wskaźnikiem ani techniką handlową, ale teorią, która pomaga przewidzieć zachowanie rynku. Jak stwierdził Pretchett w swojej książce:

[…] Zasada Fali nie jest sama w sobie narzędziem predykcyjnym, ale szczegółowym opisem zachowań rynkowych.

–Robert R. Prechter, „Zasada fali Elliotta” (strona 19).

Podstawowe wzory fal Elliotta

Zazwyczaj Fale Elliotta są podzielone na osiem różnych podstawowych formacji, które składają się z pięciu fal motywacyjnych (fal podążających za głównym trendem) i trzech fal korygujących (fale sprzeczne z trendem).

Zatem na rynku byków pełny cykl Elliotta Wave wygląda następująco:

Zauważ, że w pierwszym przykładzie widzimy pięć fal motywacyjnych: trzy poruszające się w górę (1, 3 i 5) i dwie w dół (A i C). Krótko mówiąc, każdy ruch zgodny z głównym trendem jest uważany za falę motywacyjną, co oznacza, że ​​2, 4 i B są falami korygującymi.

Według teorii Elliotta kształt rynków finansowych ma właściwości fraktalne. Dlatego też, jeśli powiększymy horyzont czasowy, trend ruchomy od 1 do 5 można również uznać za pojedynczą falę impulsową (i), podczas gdy trend ruchomy A-B-C reprezentuje pojedynczą falę korekcyjną (ii).

Jeśli pomniejszymy obraz do bardziej konkretnych ram czasowych, pojedynczą falę napędową (np. 3) można dalej podzielić na pięć mniejszych fal, jak pokazano w następnej sekcji.

Dla kontrastu cykl fal Elliotta na rynku niedźwiedzim wygląda następująco:

fala napędowa

Zgodnie z definicją Prechtera fala motywacyjna zawsze porusza się w tym samym kierunku, co bardziej dominujący trend.

Jak właśnie widzieliśmy, Elliott opisał dwa typy trendów falowych: fale motywacyjne i fale korygujące. Poprzedni przykład dotyczył pięciu fal motywacyjnych i trzech fal korygujących. Jeśli jednak spojrzymy na falę motywacyjną osobno, składa się ona z mniejszych struktur pięciofalowych. Elliott nazwał to „wzorem pięciu fal” i stworzył trzy zasady opisujące tę strukturę:

• Fala 2 nie odtworzy w 100% poprzedniej fali 1.

• Fala 4 nie odtworzy w 100% poprzedniej fali 3.

• Fala 3 nie będzie najkrótszą z fal 1, 3 i 5, zazwyczaj jest najdłuższa; Co więcej, fala 3 zawsze przecina koniec fali 1.

fala korekcyjna

W przeciwieństwie do fal motywacyjnych, fale korekcyjne składają się zwykle z struktury trójfalowej. Powszechną strukturą jest mniejsza fala korekcyjna pomiędzy dwiema mniejszymi falami motywacyjnymi. Te trzy fale są często nazywane A, B i C.

W porównaniu do fal motywacyjnych, fale korekcyjne mają tendencję do osłabiania się, ponieważ poruszają się w kierunku przeciwnym do bardziej dominującego trendu. W niektórych przypadkach ta konfrontacja z trendem może sprawić, że fale korekcyjne będą trudniejsze do zidentyfikowania, ponieważ mogą się znacznie różnić pod względem długości i złożoności.

Według Prechtera kluczową zasadą, o której należy pamiętać, jest to, że fale korygujące nigdy nie występują w pięciu falach.

Czy Fale Elliotta działają?

Trwa debata na temat roli Elliotta Wavesa. Niektórzy uważają, że powodzenie zasady fali Elliotta w dużej mierze zależy od zdolności traderów do dokładnego podziału ruchów rynkowych na czynniki napędzające i korekty.

W rzeczywistości fale te można narysować na kilka sposobów, co niekoniecznie łamie zasady Eliota. Oznacza to, że prawidłowe narysowanie fali nigdy nie jest łatwe. Wymaga to nie tylko określonej praktyki, ale może również wiązać się z silną osobistą podmiotowością.

Krytycy twierdzą, że teoria fal Elliotta jest wysoce subiektywna i opiera się na słabo zdefiniowanych zasadach, co czyni ją nie do utrzymania. Mimo to nadal istnieją dziesiątki tysięcy inwestorów i traderów, którzy z powodzeniem zastosowali zasadę Elliotta w celu osiągnięcia zyskownego handlu.

Co ciekawe, coraz więcej traderów korzysta z teorii fal Elliotta w połączeniu ze wskaźnikami technicznymi, aby zwiększyć sukces handlowy i zmniejszyć ryzyko handlowe. Wskaźniki Fibonacciego Retracement i Fibonacci Extension są prawdopodobnie najpopularniejszymi wyborami.

Podsumować

Według Prechtera Elliott tak naprawdę nie przewidział, dlaczego rynek ma tendencję do wykazywania struktury fal 5-3. Doszedł do tego wniosku po prostu analizując dane rynkowe. Natura ludzka i psychologia mas determinują nieunikniony cykl rynkowy, a wszystko to dało początek Zasadzie Elliotta.

Jednakże, jak wspomniano powyżej, Elliott Wave nie jest wskaźnikiem analizy technicznej, ale teorią. Teoria fal Elliotta jest z natury subiektywna i nie ma prawidłowego sposobu jej wykorzystania. Traderzy, którzy chcą dokładnie przewidzieć ruchy rynku za pomocą teorii fal Elliotta, wymagają praktyki i umiejętności, zaczynając od zrozumienia, jak wykreślać liczbę fal. Oznacza to, że teoria fal Elliotta wiąże się z ryzykiem i początkujący muszą zachować ostrożność.