Streszczenie

Indeks średniego zasięgu (ATR) jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem w analizie technicznej i służy do szacowania zmienności rynku w określonym okresie. Wskaźnik średniego zasięgu to narzędzie służące do określania zmienności. Pojęcie to po raz pierwszy wprowadził analityk techniczny J. Welles Wilder Jr. w swojej książce z 1978 r. „New Concepts in Technical Trading Systems”.​

W okresie 14 dni ATR można wykorzystać do obliczenia szacunkowych ruchów cen o różnej rzeczywistej wielkości i wykorzystania tego do ustalenia średniej. Chociaż ATR ma wiele zalet, w tym pomaga inwestorom w ustalaniu cen limitów i stop-loss, ma pewne ograniczenia.

Wstęp

Wszyscy wiemy, że zmienność cen idzie w parze z handlem, co jest szczególnie prawdziwe w przypadku kryptowalut. Traderzy często chcą wykorzystać te ruchy cen i próbują przewidzieć kierunek. Jednym ze sposobów osiągnięcia tego jest wykorzystanie analizy technicznej i wskaźników zmienności cen, takich jak wskaźnik średniego zasięgu (ATR). Dla wielu traderów jest to cenne narzędzie do zrozumienia ruchów cen i dodało je do zestawu narzędzi analizy technicznej.​

Jaki jest wskaźnik średniej amplitudy?​

W 1978 roku analityk techniczny J. Welles Wilder Jr. ukuł koncepcję ATR jako narzędzia do pomiaru zmienności. Od tego czasu ATR stał się jedną z najbardziej znanych miar zmienności technicznej.​

Obecnie jest ważnym składnikiem innych wskaźników identyfikacji zmian trendów rynkowych, takich jak średni wskaźnik zmiany trendu (ADX) i średni wskaźnik zmiany trendu (ADXR). Traderzy próbują używać ATR do określenia najlepszego okresu dla wahań handlowych.

Wskaźnik ten oblicza średnią cenę rynkową aktywa w okresie 14 dni. ATR nie dostarcza informacji o trendach ani akcji cenowych, ale raczej pokazuje zmiany cen w danym okresie. Wysoki ATR oznacza dużą zmienność cen w danym okresie, a niski ATR oznacza niską zmienność cen w danym okresie.​

Inwestorzy biorą pod uwagę poziom zmienności cen przy podejmowaniu decyzji o zakupie lub sprzedaży aktywów w tym okresie. Warto zaznaczyć, że ATR jedynie przybliża wahania cen i może być stosowany jedynie jako pomoc.

Jak obliczyć wskaźnik średniej amplitudy?

Aby obliczyć ATR, musisz znaleźć maksymalny prawdziwy zakres (TR) dla określonego okresu. Innymi słowy, musisz obliczyć trzy różne zakresy wahań i wybrać najlepszy:

  1. Odejmij aktualną najniższą cenę od aktualnej najwyższej ceny

  2. Wartość bezwzględna aktualnej najwyższej ceny pomniejszona o cenę zamknięcia z poprzedniego dnia (pomiń wszelkie znaki ujemne)

  3. Wartość bezwzględna aktualnej najniższej ceny pomniejszona o cenę zamknięcia z poprzedniego dnia

Okres ten może się różnić w zależności od okresu koncentracji inwestora. Na przykład w przypadku kryptowalut okres ten może wynosić 24 godziny, natomiast w przypadku akcji może to być jeden dzień handlowy. Aby wyznaczyć średni wskaźnik amplitudy dla określonego okresu czasu (zwykle 14 dni), należy obliczyć rzeczywisty zakres wahań każdego okresu i zsumować go, a następnie przyjąć prostą średnią.​

Po ustaleniu ATR na dany okres inwestorzy mogą zrozumieć zmienność ceny aktywów w tym czasie. Zazwyczaj to, co inwestorzy widzą na wykresie jako ATR, to linia. Poniżej widać, że linia ATR rośnie wraz ze wzrostem zmienności (albo akcja cenowa).

Dlaczego inwestorzy kryptowalut korzystają ze wskaźnika średniego zasięgu?

Traderzy kryptowalut często korzystają z ATR w celu oszacowania zmienności cen w pewnym okresie. ATR jest szczególnie przydatny dla branży kryptowalut ze względu na dużą zmienność rynku kryptowalut. Powszechną strategią jest użycie ATR do ustawiania zleceń z limitem i stop-profit oraz zleceń z limitem i stop-loss.

Używając ATR do ustawiania zleceń take-profit z limitem ceny i zleceń stop-loss z ceną limitowaną, możesz uniknąć wpływu szumu rynkowego na twoją strategię handlową. Jeśli nie masz pewności co do długoterminowego trendu, ale chcesz handlować, nie chcesz, aby dzienna zmienność spowodowała przedwczesne zamknięcie pozycji.

Powszechną praktyką jest pomnożenie ATR przez 1,5 lub 2, a następnie użycie tej liczby do złożenia zlecenia stop-limit po cenie otwarcia. Dzienne wahania nie powinny uderzać w cenę wyzwalającą stop-limit; jeśli tak się stanie, jest to dobry znak, że rynek znacznie spada.

Jakie są wady stosowania wskaźnika średniej amplitudy?

ATR charakteryzuje się możliwością adaptacji i wykrywaniem zmian cen. Chociaż ATR przynosi użytkownikom korzyści, ma dwie główne wady:

1.ATR może mieć różne interpretacje. Może to być wadą, ponieważ żadna wartość ATR nie może jednoznacznie wskazać, czy trend się odwróci.​

2. Ponieważ ATR mierzy jedynie wahania cen, nie powiadamia traderów o zmianie trendów cen aktywów. Na przykład, gdy ATR nagle wzrośnie, niektórzy inwestorzy mogą sądzić, że jest to potwierdzenie istniejącego trendu wzrostowego lub spadkowego, a założenie to może być błędne.

Wniosek

ATR jest dla wielu traderów ważnym narzędziem pozwalającym zrozumieć wzorce wahań. Ponieważ zmienność jest kluczowym czynnikiem w handlu kryptowalutami, jest ona szczególnie odpowiednia w przypadku cyfrowych aktywów kryptograficznych. Piękno polega na tym, że jest proste, ale jeśli zdecydujesz się użyć tego wskaźnika do handlu, pamiętaj o jego ograniczeniach.