Kryzys finansowy 2008 r.: Refleksja nad przeszłością i uwzględnienie teraźniejszości

Kryzys finansowy z 2008 roku wstrząsnął całą światową gospodarką. Teraz, dziesięć lat później, ludzie zastanawiają się, jak zmieniły się przepisy i, co ważniejsze, jak uniknąć tego typu kryzysu gospodarczego w przyszłości.

To, co zaczęło się jako kryzys finansowy na rynku kredytów hipotecznych subprime, powoli przekształciło się w globalny kryzys finansowy na dużą skalę i recesję gospodarczą. Od masowej pomocy gospodarczej po późniejszą recesję wiele osób kwestionuje swoją wiarę w stabilność i przejrzystość globalnego systemu bankowego.


Co wydarzyło się podczas kryzysu finansowego?

Kryzys finansowy z 2008 roku jest uważany za najgorszą katastrofę gospodarczą od czasów Wielkiego Kryzysu, która zrujnowała światową gospodarkę. Był on również główną przyczyną tzw. Wielkiej Recesji, która spowodowała gwałtowny spadek cen nieruchomości i wzrost bezrobocia. Wpływ był tak znaczący, że jego skutki wciąż odczuwalne są w całym obecnym systemie finansowym.

W niecałe dwa lata ponad 8 milionów Amerykanów straciło pracę, prawie 2,5 miliona firm zbankrutowało, a 4 miliony domów zostało przejętych przez banki. Od niedoborów żywności po nierówności dochodowe, coraz więcej ludzi zaczęło tracić zaufanie do ówczesnego systemu gospodarczego.

Mimo że recesja oficjalnie zakończyła się w 2009 r., wiele krajów nadal odczuwało jej skutki przez długi czas, szczególnie dotyczyło to Stanów Zjednoczonych, gdzie stopa bezrobocia osiągnęła 10% w 2009 r. i powróciła do poziomu sprzed kryzysu dopiero w 2016 r.


Co spowodowało Wielką Recesję?

Przyczyny są wielorakie. Stopniowo rozwijała się „doskonała burza”, która osiągnęła punkt krytyczny, doprowadzając do kryzysu finansowego. Instytucje finansowe udzielały ryzykownych kredytów hipotecznych o podwyższonym ryzyku (subprime), co doprowadziło do masowego ratowania banków finansowanego z pieniędzy podatników.

Chociaż przyczyny kryzysu finansowego z 2008 roku są złożone, głównym katalizatorem była reakcja łańcuchowa wywołana załamaniem się amerykańskiego rynku nieruchomości, które ostatecznie obnażyło pęknięcia w systemie finansowym. Następnie nastąpił upadek banku Lehman Brothers, który poważnie wpłynął na gospodarkę USA i Europy. Wszystko to uwypukliło potencjalne słabości banków. Ze względu na wzajemne powiązania w gospodarce światowej, kryzys miał również znaczące reperkusje na całym świecie.


Dlaczego to takie ważne teraz?

Choć od kryzysu finansowego minęła dekada, wiele problemów, które on wywołał, wciąż budzi niepokój. Skutki recesji są nadal odczuwalne, a globalne ożywienie gospodarcze po kryzysie jest słabe w porównaniu z poprzednimi latami. Ryzykowne pożyczki są ponownie udzielane i choć prawdopodobieństwo niewypłacalności jest niskie, nie ma gwarancji, że sytuacja się utrzyma.

Dzisiejsi regulatorzy twierdzą, że globalny system finansowy znacząco się zmienił od 2008 roku, a zabezpieczenia zostały znacząco wzmocnione. W rezultacie ludzie zaczynają wierzyć, że globalny system finansowy jest dziś silniejszy niż dekadę temu.

Z drugiej strony, niektórzy wciąż zadają sobie pytanie: Czy poprzedni kryzys gospodarczy może się powtórzyć? Odpowiedź brzmi oczywiście: „tak”, bo wszystko jest możliwe. Mimo wprowadzenia wielu zmian i wprowadzenia nowych przepisów, nadal istnieją pewne fundamentalne problemy.

Kryzys finansowy z 2008 roku przypomniał nam, jak ważna jest polityka. Wydarzenia z 2008 roku były w dużej mierze spowodowane błędną polityką wdrożoną lata wcześniej przez organy regulacyjne, polityków i decydentów. Od niewystarczającego nadzoru regulacyjnego po wpływ kultury korporacyjnej, Wielka Recesja wcale nie jest przeszłością.


Rozwój kryptowalut, takich jak Bitcoin

Kryzys finansowy z 2008 r. obnażył pewne zagrożenia w tradycyjnym systemie bankowym. Jednak w tym samym roku narodziła się również pierwsza kryptowaluta – Bitcoin.

W przeciwieństwie do walut fiducjarnych, takich jak dolar amerykański czy funt brytyjski, bitcoin i inne kryptowaluty są zdecentralizowane, co oznacza, że ​​nie są kontrolowane przez rząd krajowy ani bank centralny. Zamiast tego, tworzenie nowych walut jest determinowane przez zestaw predefiniowanych reguł (protokołów).

Protokół Bitcoin i jego algorytm konsensusu Proof-of-Work (PoW) zapewniają, że emisja tej nowej kryptowaluty odbywa się zgodnie z ustalonym harmonogramem. Mówiąc dokładniej, tworzenie nowych monet opiera się na procesie zwanym kopaniem. Górnicy są odpowiedzialni nie tylko za wprowadzanie nowych monet do systemu, ale także za zabezpieczanie sieci poprzez rejestrowanie i weryfikację transakcji.

Co więcej, protokół Bitcoina ustala maksymalną podaż, gwarantując, że nigdy nie będzie istniało 21 milionów Bitcoinów. Oznacza to, że nie będzie żadnych niespodzianek w obecnej ani przyszłej podaży Bitcoinów. Co więcej, kod źródłowy Bitcoina jest otwarty, co pozwala każdemu na jego przeglądanie, uczestnictwo i wkład w jego rozwój.


Streszczać

Chociaż minęło 10 lat od kryzysu finansowego z 2008 roku, kruchość międzynarodowego systemu bankowego pozostaje niezapomniana. Nie ma gwarancji, że podobne wydarzenie się nie powtórzy, co jest prawdopodobnie głównym powodem powstania zdecentralizowanych walut cyfrowych, takich jak Bitcoin.

Kryptowaluty mają jeszcze długą drogę przed sobą, ale niewątpliwie stanowią realną alternatywę dla tradycyjnego systemu walut fiducjarnych. Te alternatywne sieci ekonomiczne niosą ze sobą również obietnicę zapewnienia niezależności ekonomicznej i stworzenia lepszego świata, w którym króluje wolność finansowa.