System rezerwy cząstkowej to system bankowy, który pozwala bankom komercyjnym pożyczać część depozytów swoich klientów i osiągać zyski.W tym przypadku tylko niewielka część depozytów klientów jest przechowywana w gotówce, którą można wypłacić. W efekcie system ten umożliwia bankom wykorzystanie określonego procentu depozytów bankowych klientów do tworzenia pieniędzy.
Oznacza to, że banki muszą zdeponować jedynie niewielką część środków w skarbcach bankowych lub na rachunkach banku centralnego, podczas gdy większość pozostałych środków może zostać wykorzystana do udzielania kredytów lub inwestycji. Kiedy bank udziela kredytu, zarówno bank, jak i pożyczkobiorca traktują tę część środków jako aktywo, a pierwotna kwota ulega podwojeniu w ujęciu ekonomicznym. Fundusze te są następnie wielokrotnie ponownie wykorzystywane, reinwestowane lub pożyczane, tworząc efekt mnożnikowy i w ten sposób bankowość oparta na rezerwie cząstkowej jest wykorzystywana do „kreacji nowego pieniądza”.
Pożyczki i zadłużenie stanowią część systemu bankowości opartej na rezerwie cząstkowej i zwykle wymagają od banku centralnego wprowadzenia do obiegu nowych pieniędzy, aby banki komercyjne mogły zapewnić wypłaty. Większość banków centralnych pełni także funkcję organów regulacyjnych, które będą ustalać stopy rezerw obowiązkowych. Z tego systemu bankowego korzystają instytucje finansowe w większości krajów. Ten typ systemu bankowego jest powszechny w Stanach Zjednoczonych i wielu innych krajach wolnego handlu.
Tworzenie bankowości opartej na rezerwie cząstkowej
Tworzenie systemu bankowego z rezerwą cząstkową rozpoczęło się około 1668 roku, kiedy Szwecja założyła pierwszy na świecie bank centralny, Riksbank (Szwedzki Bank Centralny), ale pierwotna forma rezerwy cząstkowej była stosowana już wcześniej. Pomysł, że depozyty mogą rosnąć i rozszerzać się, a pożyczki mogą przenikać do gospodarki, szybko się przyjął. Rząd uznał również za rozsądne wykorzystanie istniejących zasobów do zachęcania do konsumpcji, zamiast gromadzić je w kasach.
Po tym, jak Szwecja podjęła kroki mające na celu uczynienie tej praktyki bardziej formalną, system rezerwy cząstkowej przyjął się i szybko rozprzestrzenił. Stany Zjednoczone dwukrotnie utworzyły bank centralny, pierwszy w 1791 r. i drugi w 1861 r., ale niestety żaden z nich nie trwał długo. Wreszcie w 1913 roku Stany Zjednoczone utworzyły Bank Rezerwy Federalnej, obecnie Bank Centralny Stanów Zjednoczonych, na mocy Ustawy o Rezerwie Federalnej. Deklarowanym wówczas celem instytucji finansowej była stabilizacja, maksymalizacja i monitorowanie gospodarki pod względem cen, zatrudnienia i stóp procentowych.
Jak działa system?
Kiedy klient wpłaca środki na rachunek bankowy, środki te nie są już własnością deponenta (przynajmniej nie bezpośrednio). Bank jest teraz właścicielem środków i z kolei udostępnia klientowi rachunek depozytowy, z którego może wypłacić środki. Oznacza to, że klienci banku będą wycofywać wszystkie swoje depozyty zgodnie z ustalonymi w banku zasadami i procedurami. Kiedy jednak bank otrzymuje depozyty, nie zatrzymuje wszystkich tych środków. Zamiast tego tylko niewielka część depozytów utrzymywana jest w bankach (rezerwy cząstkowe). Ta część rezerwy wynosi na ogół od 3% do 10%, a pozostałe środki zostaną wykorzystane przez banki na udzielanie kredytów. [1]
Użyj tego prostego przykładu, aby zobaczyć, jak powstają nowe pieniądze w wyniku udzielenia tych pożyczek:
Klient A wpłaca 50 000 dolarów w Banku 1. Bank 1 udziela pożyczki w wysokości 45 000 USD Klientowi B
Klient B wpłaca 45 000 dolarów w Banku 2. Bank 2 udziela pożyczki w wysokości 40 500 USD klientowi C
Klient C wpłaca 40 500 dolarów w Banku 3. Bank 3 udzielił Klientowi D pożyczki w wysokości 36 450 USD
Klient D wpłaca 36 450 dolarów w Banku 4. Bank 4 udzielił pożyczki w wysokości 32 805 USD klientowi E
Klient E wpłaca 32 805 dolarów w Banku 5. Bank 5 udzielił pożyczki w wysokości 29 525 USD klientowi F
Przy wymogu rezerwy wynoszącej 10% początkowy depozyt w wysokości 50 000 USD wzrósł do 234 280 USD w dostępnej walucie, co stanowi sumę wszystkich depozytów klientów. Jest to bardzo prosty przykład pokazujący efekt mnożnikowy w systemie bankowości z częściową rezerwą, ale wyraźnie pokazujący podstawową ideę.
Należy jednak pamiętać, że jest to proces oparty na kwocie głównej długu. Rachunki depozytowe reprezentują środki (pasywa), które bank jest winien klientom, a oprocentowane kredyty są najbardziej dochodową działalnością banku i stanowią jednocześnie jego aktywa. Mówiąc najprościej, banki tworzą pieniądze, generując więcej aktywów na kontach kredytowych niż na kontach depozytowych (pasywach).
Co to jest „run na bank”?
Co by było, gdyby każdy zdecydował się wypłacić wszystkie swoje pieniądze z banku? Sytuację tę nazywa się również paniką na bank. Ponieważ banki są zobowiązane do zatrzymywania jedynie niewielkiej części depozytów swoich klientów, w tej sytuacji mogą mieć trudności z wywiązaniem się ze swoich zobowiązań finansowych, co bezpośrednio prowadzi do upadłości banku.
Aby system rezerwy cząstkowej działał prawidłowo, należy unikać sytuacji, w której deponenci nie pojawiliby się w banku w tym samym czasie, aby wycofać swoje depozyty. Chociaż paniki na banki zdarzały się już wcześniej, nie były one spowodowane życzeniami klientów. Zazwyczaj klienci próbują wypłacić wszystkie swoje depozyty tylko wtedy, gdy uważają, że bank ma poważne kłopoty.
Wielki Kryzys w Stanach Zjednoczonych jest przykładem zniszczeń spowodowanych masowymi wycofaniami ludności. Dzisiejsze banki utrzymują rezerwy, aby zapobiec powtórzeniu się takiej sytuacji. Istnieje wiele banków, których wskaźniki rezerwy depozytowej przekraczają ustawowy współczynnik rezerwy minimalnej. Stosują tę metodę, aby lepiej zaspokoić potrzeby klientów w zakresie wypłat środków z rachunków.
Zalety i wady systemu bankowego opartego na rezerwie cząstkowej
Chociaż banki korzystają z większości zalet tego wysokodochodowego modelu, niewielka część z nich stopniowo przynosi korzyści klientom w postaci odsetek od rachunków depozytowych. Agencje rządowe również są częścią systemu i zazwyczaj rządy chwalą system rezerwy cząstkowej za promowanie konsumpcji, utrzymywanie stabilności gospodarczej i zapewnianie wzrostu gospodarczego.
Z drugiej strony wielu ekonomistów uważa, że bankowość oparta na rezerwie cząstkowej jest niezrównoważona i niesie ze sobą ogromne ryzyko – szczególnie biorąc pod uwagę, że obecna polityka pieniężna przyjęta przez większość krajów opiera się na kredycie/długu, a nie na rzeczywistej walucie. System gospodarczy, na którym się opieramy, opiera się na zaufaniu do banków i ich waluty fiducjarnej.
Bankowość z rezerwą cząstkową i kryptowaluty
W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów walut fiducjarnych, Bitcoin został stworzony jako zdecentralizowana waluta cyfrowa, dając początek alternatywnym ramom gospodarczym, które działają zupełnie inaczej.
Podobnie jak większość kryptowalut, Bitcoin jest utrzymywany przez rozproszoną sieć węzłów. Wszystkie dane są chronione za pomocą dowodów kryptograficznych i przechowywane w rozproszonej księdze zwanej blockchainem. A to oznacza, że nie ma potrzeby istnienia banku centralnego ani ważnego organu władzy.
Ponadto emisja Bitcoinów jest ograniczona, co oznacza, że po osiągnięciu 21 milionów Bitcoinów nie będą już produkowane żadne nowe tokeny. Dlatego w świecie Bitcoina i kryptowalut nie ma rezerw cząstkowych, ponieważ środowisko jest inne.