Analiza techniczna (TA) nie jest nową koncepcją w świecie handlu i inwestycji. Od tradycyjnych portfeli inwestycyjnych po kryptowaluty, takie jak Bitcoin i Ethereum, stosowanie wskaźników TA służy jednemu prostemu celowi: wykorzystywaniu dostępnych danych do podejmowania mądrzejszych decyzji i uzyskiwania lepszych wyników. Ponieważ rynki stały się bardziej złożone, w ciągu ostatnich kilku dekad pojawiły się setki różnych typów wskaźników TA, z których niewiele może osiągnąć popularność i spójność średniej ruchomej (MA).

Chociaż istnieje wiele różnych odmian średnich kroczących, ich podstawowym celem jest zwiększenie przejrzystości wykresów handlowych poprzez wygładzenie wykresu w celu stworzenia łatwo dostrzegalnego wskaźnika trendu. Ponieważ te średnie kroczące opierają się na danych z przeszłości, uważa się je za wskaźniki opóźnione lub podążające za trendem. Mimo to te wskaźniki średniej ruchomej mogą skutecznie przebić się przez szum i pomóc określić kierunek rynku.

Różne rodzaje średnich kroczących

Szeroka gama średnich kroczących jest przydatna nie tylko w handlu dziennym i handlu wahadłowym, ale może być również wykorzystywana w konfiguracjach długoterminowych. Chociaż istnieje wiele typów, MA są zwykle podzielone na dwie szerokie kategorie: proste średnie kroczące (SMA) i wykładnicze średnie kroczące (EMA). W zależności od warunków rynkowych i oczekiwanych wyników inwestorzy mogą wybrać, który wskaźnik najprawdopodobniej przyniesie korzyści ich konfiguracji.

prosta średnia ruchoma

SMA pobiera dane z ustalonego okresu, aby obliczyć średnią cenę swojego aktywa. Różnica między SMA a średnią ceną podstawową polega na tym, że w przypadku SMA po wprowadzeniu nowego zestawu danych poprzedni zestaw danych jest ignorowany. Jeśli więc obliczysz prostą średnią ruchomą na podstawie danych z 10 dni, cały zestaw danych będzie stale aktualizowany i będzie uwzględniał tylko ostatnie 10 dni.

Należy zauważyć, że niezależnie od tego, kiedy dane zostaną wprowadzone do systemu, w SMA uważa się je za jednakowo ważone. Traderzy, którzy uważają, że nowsze dane są bardziej istotne (w odniesieniu do warunków rynkowych), często twierdzą, że równe ważenie SMA jest szkodliwe dla analizy technicznej. Dlatego w celu rozwiązania tego problemu stworzono wykładniczą średnią ruchomą (EMA).

wykładnicza średnia krocząca

EMA są podobne do SMA pod tym względem, że zapewniają analizę techniczną opartą na przeszłych ruchach cen. Jednak równanie jest bardziej złożone, ponieważ EMA przypisuje większą wagę i wartość najnowszym danym wejściowym dotyczącym cen. Chociaż obie średnie mają wartość i są powszechnie stosowane, EMA lepiej reaguje na nagłe wahania i odwrócenia cen.

Ponieważ EMA z większym prawdopodobieństwem przewidują odwrócenie cen szybciej niż SMA, są one często szczególnie popularne wśród inwestorów krótkoterminowych. Dla tradera lub inwestora niezwykle ważne jest wybranie rodzaju średniej ruchomej w oparciu o jego osobistą strategię i cele oraz odpowiednie dostosowanie ustawień.

Jak korzystać ze średnich kroczących

Ponieważ IZ wykorzystują ceny przeszłe, a nie ceny bieżące, mają one pewien okres opóźnienia. Im większy odstęp zbioru danych (używany), tym większy okres opóźnienia. Na przykład analiza średniej ruchomej z ostatnich 100 dni zareaguje wolniej na nowe informacje niż uwzględnienie tylko IZ z ostatnich 10 dni. Dzieje się tak po prostu dlatego, że nowe dane mają mniejszy wpływ na większe zbiory danych niż mniejsze zbiory danych.

W zależności od konfiguracji strategii handlowej, oba mogą być korzystne. Większe zbiory danych są korzystne dla inwestorów długoterminowych, ponieważ prawdopodobieństwo ich zmiany w wyniku jednego lub dwóch dużych ruchów jest mniejsze. Inwestorzy krótkoterminowi generalnie preferują mniejsze zestawy danych, które sprzyjają bardziej warunkowemu handlowi.

Na tradycyjnych rynkach najczęściej stosowane są MA 50, 100 i 200-dniowe. Inwestorzy giełdowi zwracają szczególną uwagę na 50-dniowe i 200-dniowe MA, a wszelkie wybicia powyżej lub poniżej tych linii są często uważane za ważne sygnały handlowe, zwłaszcza gdy pojawiają się po przekroczeniu. To samo dotyczy handlu kryptowalutami, ale ze względu na zmienny rynek działający 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, ustawienia MA i strategie handlowe mogą się różnić w zależności od strategii tradera.

sygnał krzyżowy

Intuicyjnie rosnąca MA wskazuje na trend wzrostowy, a spadająca MA wskazuje na trend spadkowy. Jednak samo patrzenie na średnie kroczące nie jest naprawdę wiarygodnym i potężnym wskaźnikiem. Dlatego w przypadku MA zawsze używano byczych i niedźwiedzich sygnałów zwrotnych.

Sygnał skrzyżowania powstaje, gdy na wykresie krzyżują się dwie różne MA. Kiedy krótkoterminowa MA przecina długoterminową MA, następuje zwyżkowe przecięcie (zwane także złotym krzyżem), sygnalizując początek trendu wzrostowego. I odwrotnie, niedźwiedzie przecięcie (lub krzyż śmierci) ma miejsce, gdy krótkoterminowa MA znajduje się poniżej długoterminowej średniej kroczącej, co sygnalizuje początek trendu spadkowego.

Inne czynniki, które należy wziąć pod uwagę

Dotychczas przykłady pojawiały się w ciągu kilku dni, ale nie jest to konieczne przy analizie MA. Osoba zajmująca się handlem dziennym może być zainteresowana tym, jak zmieniła się cena aktywów w ciągu ostatnich dwóch lub trzech godzin, a nie dwóch lub trzech miesięcy. W równaniu do obliczania średnich kroczących można zastosować różne jednostki czasu i jeśli te ramy czasowe są zgodne ze strategią handlową, (wynikowe) dane będą przydatne.

Główną wadą MA jest czas opóźnienia. Ponieważ MA jest wskaźnikiem opóźnionym, który uwzględnia poprzednią akcję cenową, sygnał zwykle pojawia się za późno. Na przykład zwyżkowy crossover może sygnalizować zakup, ale ma to miejsce dopiero po znacznym wzroście ceny. Oznacza to, że nawet jeśli trend wzrostowy będzie się utrzymywał, w okresie pomiędzy wzrostem ceny a sygnałem crossovera potencjalne zyski mogą zostać utracone. Lub, co gorsza, fałszywy sygnał złotego krzyża może spowodować, że inwestorzy kupią po stosunkowo wysokiej cenie, zanim cena spadnie (te fałszywe sygnały zakupu są często nazywane pułapkami na byki).

Średnia ruchoma jest potężnym wskaźnikiem TA i jednym z najczęściej używanych wskaźników. Analizuje trendy rynkowe w sposób oparty na danych i ma potężny wgląd w wydajność rynku. Należy jednak pamiętać, że sygnałów MA i sygnałów krzyżowych nie należy stosować samodzielnie, a połączenie różnych wskaźników analizy technicznej pozwala uniknąć fałszywych sygnałów i będzie bezpieczniejsze.