Rozbieżność średniej ruchomej (MACD) to wskaźnik typu oscylatora, który jest szeroko stosowany przez traderów w analizie technicznej (TA). MACD to narzędzie do śledzenia trendów, które wykorzystuje średnie kroczące do określenia kierunku akcji, kryptowaluty lub innego zbywalnego aktywa.
Wskaźnik rozbieżności średniej ruchomej konwergencji, opracowany przez Geralda Appela pod koniec lat 70. XX wieku, rejestruje przeszłe ruchy cen i dlatego należy do opóźnionej kategorii wskaźników (dostarczających sygnałów transakcyjnych w oparciu o przeszłe działania cenowe lub dane). MACD może być używany do pomiaru ruchów rynkowych i możliwych trendów cenowych, a wielu traderów wykorzystuje go do wykrywania potencjalnych okazji do kupna i sprzedaży.
Przed zagłębieniem się w mechanizm MACD ważne jest zrozumienie koncepcji średnich kroczących. Średnia ruchoma (MA) reprezentuje po prostu średnią danych historycznych w określonym przedziale czasu. W kontekście rynków finansowych średnie kroczące są jednym z najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej (TA) i można je podzielić na dwa różne typy: prostą średnią kroczącą (SMA) i wykładniczą średnią kroczącą (EMA). SMA równomiernie waży wszystkie dane wejściowe, podczas gdy EMA kładzie większy nacisk na najnowsze wartości danych (nowsze punkty cenowe).
Zasada działania MACD
Wskaźnik MACD generuje linię główną (linię MACD) poprzez odjęcie dwóch wykładniczych średnich kroczących (EMA), które następnie wykorzystuje się do obliczenia kolejnej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) reprezentującej linię sygnałową.
Dodatkowo istnieje histogram MACD, który jest obliczany na podstawie różnicy między tymi dwiema liniami. Histogram wraz z pozostałymi dwiema liniami waha się powyżej i poniżej linii środkowej, zwanej także linią zerową.
Dlatego wskaźnik MACD składa się z trzech elementów poruszających się wokół linii zerowej:
Linia MACD (1): Pomaga określić ruch w górę lub w dół (trend rynkowy). Oblicza się go poprzez odjęcie dwóch wykładniczych średnich kroczących (EMA).
Linia sygnałowa (2): EMA linii MACD (EMA z okresem wynoszącym 9). Połączona analiza linii sygnałowej i linii MACD pomaga zidentyfikować potencjalne odwrócenia lub możliwości wejścia i wyjścia.
Histogram (3): Graficzne przedstawienie rozbieżności i zbieżności linii MACD i linii sygnałowych. Innymi słowy, histogram jest obliczany na podstawie różnicy między dwiema liniami.
Linia MACD
Ogólnie rzecz biorąc, wykładniczą średnią ruchomą oblicza się na podstawie ceny zamknięcia aktywa, a okresy używane do obliczenia dwóch EMA są zwykle ustawione na 12 okresów (szybciej) i 26 okresów (wolniej). Okresy można konfigurować na różne sposoby (minuty, godziny, dni, tygodnie, miesiące), ale w tym artykule skupimy się na ustawieniach codziennych. Niemniej jednak wskaźnik MACD można dostosować do różnych strategii handlowych.
Zakładając, że przedział czasowy jest ustawiony w zakresie standardowym, linię MACD oblicza się odejmując 26-dniową EMA od 12-dniowej EMA.
Linia MACD = 12-dniowa EMA – 26-dniowa EMAJak wspomniano powyżej, linia MACD oscyluje powyżej i poniżej linii zerowej, co jest sygnałem przecięcia linii środkowej i informuje traderów, kiedy zmieniły się względne pozycje 12-dniowej i 26-dniowej EMA.
linia sygnałowa
Domyślnie linia sygnałowa jest obliczana na podstawie 9-dniowej EMA linii głównej i dlatego zapewnia dalszą analizę jej poprzednich ruchów.
Linia sygnałowa = 9-dniowa wykładnicza średnia ruchoma linii MACDChociaż nie zawsze są one dokładne, gdy linia MACD przecina się z linią sygnałową, zdarzenie jest często postrzegane jako sygnał odwrócenia trendu, zwłaszcza gdy występuje na szczycie wykresu MACD (znacznie powyżej lub znacznie poniżej linii zerowej) w czasie .
Histogram MACD
Histogram jest wizualnym zapisem względnego ruchu linii MACD i linii sygnałowej. Oblicza się go odejmując dwa:
Histogram MACD = Linia MACD – Linia sygnałowaJednak zamiast dodawać trzecią ruchomą linię, histogram składa się z pasków, co wizualnie ułatwia odczyt i interpretację. Należy pamiętać, że słupki histogramu nie mają nic wspólnego z wolumenem obrotu danym aktywem.
Ustawienia MACD
Jak wspomniano powyżej, domyślne ustawienie MACD opiera się na EMA składającej się z 12, 26 i 9 okresów - czyli MACD (12, 26, 9). Jednak niektórzy analitycy techniczni i wykresy mogą używać bardziej czułych wskaźników cykli. Na przykład MACD (5,35,5) lub dłuższe interwały czasowe są często używane na tradycyjnych rynkach finansowych, takich jak wykresy tygodniowe lub miesięczne.
Warto zauważyć, że ze względu na ekstremalną zmienność rynku kryptowalut, zwiększenie wrażliwości wskaźnika MACD może generować więcej fałszywych sygnałów i wprowadzających w błąd informacji, tworząc ryzyko.
Jak czytać wykres MACD
Jak sama nazwa wskazuje, wskaźnik rozbieżności średniej ruchomej koncentruje się na relacji między średnimi kroczącymi. Relację między dwiema liniami można określić jako zbieżną lub rozbieżną. Gdy dwie linie zbliżają się do siebie, nazywa się to zbieżnością, a gdy się od siebie oddalają, są rozbieżne.
Niemniej jednak sygnały związane ze wskaźnikiem MACD są powiązane z tak zwanymi punktami przecięcia, które występują, gdy linia MACD przecina się powyżej lub poniżej linii środkowej (następuje przecięcie linii środkowej) oraz powyżej lub poniżej linii sygnałowej (następuje przecięcie linii sygnałowej).
Należy pamiętać, że skrzyżowania linii środkowej i sygnałowej mogą wystąpić wielokrotnie, wytwarzając wiele fałszywych i wprowadzających w błąd sygnałów – szczególnie jeśli chodzi o niestabilne aktywa, takie jak kryptowaluty. Dlatego nie należy polegać wyłącznie na wskaźniku MACD.
przekroczenie linii środkowej
Przecięcie linii środkowej ma miejsce, gdy linia MACD przesuwa się w obszarze powyżej lub poniżej linii środkowej. Kiedy przecina linię środkową w górę, jest to dodatni MACD, co wskazuje, że 12-dniowa średnia EMA jest większa niż średnia 26-dniowa. I odwrotnie, gdy linia MACD przecina linię środkową w dół, jest to ujemna MACD, co wskazuje, że 26-dniowa średnia EMA jest wyższa niż 12-dniowa EMA. Innymi słowy, dodatni MACD wskazuje na silniejszy impuls wzrostowy, podczas gdy ujemny MACD wskazuje silniejszy pęd spadkowy.
Przecięcie linii sygnałowej
Kiedy linia MACD przecina linię sygnałową, inwestorzy często uważają, że istnieje potencjalna okazja do zakupu (punkt wejścia). Z drugiej strony, gdy linia MACD przecina linię sygnałową w dół, inwestorzy zwykle postrzegają to jako okazję do sprzedaży (punkt wyjścia).
Chociaż skrzyżowania linii sygnałowych mogą być pomocne, nie zawsze są niezawodne. Musimy także rozważyć ich umiejscowienie na wykresie, aby zminimalizować ryzyko. Na przykład, jeśli sygnał kupna pojawi się w momencie przecięcia linii sygnałowej, ale wskaźnik linii MACD znajduje się poniżej linii środkowej (wartość ujemna), sytuację rynkową można nadal uznać za niedźwiedzią. I odwrotnie, jeśli linia sygnałowa przetnie się i pojawi się sygnał sprzedaży, ale wskaźnik linii MACD znajduje się powyżej linii środkowej (wartość dodatnia), warunki rynkowe mogą nadal być zwyżkowe. W takim przypadku sygnał sprzedaży następujący po przecięciu sygnału może wiązać się z większym ryzykiem (większy trend spadkowy).
MACD i rozbieżność cen
Oprócz przecięcia linii środkowej i linii sygnałowej, sygnały można również znaleźć poprzez różnicę między wykresem MACD a ceną aktywów.
Na przykład, jeśli akcja cenowa kryptowaluty rośnie, ale MACD osiąga niższy szczyt, uważamy, że występuje najwyższa rozbieżność, co wskazuje, że pomimo wzrostu ceny dynamika wzrostu (presja zakupów) nie jest tak silna jak wcześniej . Największe rozbieżności są często interpretowane jako możliwości sprzedaży, ponieważ zwykle poprzedzają odwrócenie cen.
I odwrotnie, jeśli linia MACD tworzy dwa rosnące minima, które pokrywają się z dwoma opadającymi minimami ceny aktywa, uważa się to za rozbieżność dolną, wskazującą na silniejszą presję zakupową pomimo spadających cen. Jeśli dolna dywergencja wystąpi przed zmianą ceny, może to oznaczać odwrócenie krótkoterminowego dołka (z trendu spadkowego na trend wzrostowy).
Podsumowanie przemyśleń
Wskaźnik rozbieżności średniej ruchomej konwergencji jest jednym z najbardziej przydatnych narzędzi w analizie technicznej (TA). Jest nie tylko stosunkowo łatwy w użyciu, ale także bardzo skuteczny w identyfikowaniu trendów rynkowych i dynamiki rynku.
Jednakże, podobnie jak w przypadku większości wskaźników technicznych, MACD nie zawsze jest dokładny i może dostarczyć dużej liczby fałszywych i wprowadzających w błąd sygnałów, szczególnie podczas analizy mniej stabilnych aktywów lub gdy rynek jest słaby i boczny. Dlatego wielu traderów korzysta również z MACD i innych wskaźników, takich jak wskaźnik RSI, aby jeszcze bardziej zmniejszyć ryzyko i potwierdzić sygnały.