Spis treści
Wstęp
Co to są poziomy wsparcia i oporu?
Jak inwestorzy wykorzystują poziomy wsparcia i oporu
wsparcie i opór psychologiczny
Wsparcie i opór linii trendu
Średnie kroczące wsparcie i opór
Wsparcie i opór Fibonacciego
Czym jest zbieżność w analizie technicznej?
Podsumować
Wstęp
Pojęcia wsparcia i oporu to jedne z najbardziej podstawowych tematów związanych z analizą techniczną rynków finansowych. Zasadniczo nadają się do każdego rynku finansowego, niezależnie od tego, czy są to akcje, forex, złoto czy kryptowaluty.
Pojęcia te są łatwe do zrozumienia, ale trudne do opanowania. Odczytywanie wsparcia i oporu może być całkowicie subiektywne, odgrywają one różną rolę w zmieniających się warunkach rynkowych i trzeba zrozumieć różne rodzaje wsparcia i oporu. Ale co najważniejsze, musisz nauczyć się wielu diagramów. Ten przewodnik pomoże Ci zacząć.
Co to są poziomy wsparcia i oporu?
Na najbardziej podstawowym poziomie wsparcie i opór to bardzo proste pojęcia. Kiedy cena jest na poziomie, którego nie może przebić, poziom ten stanowi swego rodzaju barierę. Wsparcie ma miejsce, gdy cena osiąga „dolny poziom”, natomiast opór ma miejsce, gdy cena osiąga „sufit”. Zasadniczo można myśleć o strefach wsparcia jako o strefach popytu, a o strefach oporu jako o strefach podaży.
Podczas gdy wsparcie i opór są tradycyjnie przedstawiane jako linie, rzeczywistość jest często mniej precyzyjna. Pamiętaj: rynkiem nie rządzą prawa fizyczne, które uniemożliwiają mu przebicie określonego poziomu. Z tego powodu właściwsze jest myślenie o wsparciu i oporze jako o obszarach. Możesz myśleć o tych obszarach jak o zakresach na wykresie cen, które mogą skłonić traderów do zwiększenia aktywności.
Spójrzmy na przykład poziomu wsparcia. Zauważamy, że cena stale przemieszcza się w kierunku obszarów, w których dokonuje się zakupu aktywów. Kiedy obszar ten jest wielokrotnie testowany, tworzy się zakres wsparcia. Ponieważ niedźwiedzie (sprzedawcy) nie są w stanie obniżyć ceny jeszcze bardziej, cena w końcu się odbije, potencjalnie rozpoczynając nowy trend wzrostowy.
Przed wybiciem cena oscylowała wokół obszaru wsparcia.
Przyjrzyjmy się teraz poziomom oporu. Jak widać ceny mają tendencję spadkową. Jednak po każdym rajdzie nie udało mu się wielokrotnie wydostać z tego samego obszaru. Poziomy oporu tworzą się, ponieważ byki (kupujący) nie są w stanie przejąć kontroli nad rynkiem i pchają ceny w górę, powodując kontynuację trendu spadkowego.
Cena nie jest w stanie wybić się ze strefy oporu.
Jak inwestorzy wykorzystują poziomy wsparcia i oporu
Analitycy techniczni wykorzystują poziomy wsparcia i oporu, aby znaleźć obszary budzące obawy na wykresach cen. W tych obszarach prawdopodobieństwo odwrócenia lub zatrzymania podstawowego trendu może być wyższe.
Psychologia rynku odgrywa ogromną rolę w tworzeniu poziomów wsparcia i oporu. Traderzy i inwestorzy będą pamiętać poprzednie poziomy cen, które zwiększały zainteresowanie i aktywność handlową. Ponieważ wielu traderów może obserwować ten sam poziom, może to pozwolić na zwiększenie płynności w tych obszarach. To często sprawia, że obszary wsparcia i oporu są idealne dla dużych traderów lub wielorybów do wchodzenia i wychodzenia z pozycji.
Wsparcie i opór to kluczowe pojęcia prawidłowego zarządzania ryzykiem. Jeśli obszary te można konsekwentnie identyfikować, może to prowadzić do korzystnych możliwości handlowych. Zazwyczaj, gdy cena osiągnie obszar wsparcia lub oporu, mogą się wydarzyć dwie rzeczy: cena albo odbije się od tego obszaru, albo wybije się i będzie podążać dalej w kierunku trendu – aż dotrze do następnego obszaru wsparcia lub oporu.
Wchodzenie w transakcje w pobliżu poziomów wsparcia i oporu jest korzystną strategią handlową. Głównie dlatego, że poziom ten jest stosunkowo blisko punktu awarii – punktu, w którym normalnie złożylibyśmy zlecenie stop loss. Jeśli obszar zostanie naruszony i transakcja będzie nieważna, trader może zmniejszyć swoje straty i wyjść z niewielką stratą. W tym sensie im dalej znajduje się wejście od obszaru podaży lub popytu, tym dalej znajduje się ono od punktu awarii.
Kolejną rzeczą do rozważenia jest to, jak te punkty cenowe reagują na zmieniające się okoliczności. Ogólnie rzecz biorąc, uszkodzony obszar wsparcia może zamienić się w obszar oporu, gdy się przełamie. I odwrotnie, jeśli obszar oporu zostanie przełamany, po ponownym teście może zmienić się w poziom wsparcia. Wzorce te są czasami nazywane przewrotami wsparcia i oporu.
Podczas ponownego testu strefa wsparcia pęka i zamienia się w strefę oporu.
Sytuacje, w których poprzednie obszary wsparcia stają się obecnie obszarami oporu (i odwrotnie), potwierdzają tę prawidłowość. Dlatego też korzystne może być wejście do środka w czasie, gdy ten obszar jest ponownie testowany.
Kolejną rzeczą do rozważenia jest siła strefy wsparcia lub oporu. Ogólnie rzecz biorąc, im częściej cena spada i ponownie testuje strefę wsparcia, tym większe jest prawdopodobieństwo, że nastąpi wybicie. Podobnie, im częściej cena rośnie i ponownie testuje strefę oporu, tym większe jest prawdopodobieństwo, że nastąpi przełamanie górnej granicy.
Mówiliśmy już o tym, jak wsparcie i opór działają w akcji cenowej. A co z tego rodzaju wsparciem i oporem? Rozumiemy niektóre z nich.
wsparcie i opór psychologiczny
Pierwszy typ, który omówimy, nazywa się wsparciem i oporem psychologicznym. Obszary te niekoniecznie są powiązane z jakimkolwiek modelem technologicznym, istnieją dzięki temu, że ludzie próbują zrozumieć, jak działa świat.
Jeśli nie zauważyłeś, żyjemy w niezwykle złożonym świecie. W rezultacie mimowolnie staramy się upraszczać otaczający nas świat, abyśmy mogli go lepiej zrozumieć – na przykład poprzez zaokrąglanie liczb. Czy kiedykolwiek myślałeś o zjedzeniu 0,7648 jabłek? Lub kupić 13 678 254 ryżu od kupca?
Podobny efekt występuje na rynkach finansowych. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku handlu kryptowalutami, ponieważ obejmuje jednostki liczb, które są podzielne. Kupno aktywa za 8,0674 USD i sprzedanie go za 9,9765 USD jest traktowane inaczej niż kupno aktywa za 8 USD i sprzedanie go za 10 USD. Dlatego okrągłe liczby mogą działać jako wsparcie lub opór na wykresach cenowych.
Gdyby to było takie proste! Zjawisko to stało się powszechnie znane na przestrzeni lat. Dlatego niektórzy inwestorzy mogą próbować „wskoczyć” w obszary oczywistego psychologicznego wsparcia lub oporu. W tym przypadku przeskoczenie pistoletu oznacza złożenie zlecenia poza oczekiwanym obszarem wsparcia lub oporu.
Spójrzmy na następujący przykład. Kiedy DXY zbliża się do 100, niektórzy inwestorzy będą składać zlecenia sprzedaży tuż poniżej tego poziomu, aby zapewnić zrealizowanie sprzedaży. Ponieważ zbyt wielu traderów spodziewa się odwrócenia kursu na poziomie 100, a wielu przeskakuje ten poziom, rynek nigdy nie osiąga tego poziomu, a zamiast tego odwraca się wcześniej.
Indeks dolara amerykańskiego (DXY) zmienia kurs przed osiągnięciem 100.
Wsparcie i opór linii trendu
Jeśli przeczytałeś nasz artykuł o klasycznych wzorach wykresów, wiesz, że wzorce mogą również stanowić barierę cenową. W poniższym przykładzie rosnący trójkąt utrzymuje cenę pod kontrolą, dopóki nie przekroczy górnej granicy.
Linie trendu pełnią rolę wsparcia i oporu dla indeksu S&P 500.
Możesz skorzystać z tych wzorców i zidentyfikować obszary wsparcia i oporu, które pokrywają się z liniami trendu. Jest to szczególnie prawdziwe, jeśli potrafisz zidentyfikować wzorce na wczesnym etapie, zanim zostaną w pełni uformowane.
Średnie kroczące wsparcie i opór
Wiele wskaźników może również zapewniać wsparcie lub opór podczas interakcji z ceną.
Jednym z najprostszych przykładów jest średnia ruchoma. Ponieważ średnie kroczące mogą działać jako wsparcie lub opór dla cen, wielu traderów używa ich jako barometru ogólnej kondycji rynku. Średnie kroczące mogą być również bardziej przydatne przy próbie wykrycia odwrócenia trendu lub punktów obrotu.
200-tygodniowa średnia ruchoma służy jako wsparcie dla ceny Bitcoina.
Chcesz rozpocząć swoją przygodę z kryptowalutami? Kup Bitcoin na Binance już dziś!
Wsparcie i opór Fibonacciego
Poziomy opisane przez narzędzie Zniesienia Fibonacciego mogą również służyć jako wsparcie i opór.
W poniższym przykładzie poziom Fibonacciego wynoszący 61,8% wielokrotnie działał jako wsparcie, podczas gdy poziom 23,6% działał jako opór.
Poziomy Fibonacciego działają zarówno jako wsparcie, jak i opór dla ceny Bitcoina.
Czym jest zbieżność w analizie technicznej?
Do tej pory badaliśmy, czym są wsparcie i opór oraz jakie są ich rodzaje. Ale jaki jest najskuteczniejszy sposób budowania strategii handlowej wokół wsparcia i oporu?
Kluczową koncepcją, którą należy najpierw zrozumieć, jest fuzja. Fuzja oznacza łączenie wielu strategii w jedną. Poziomy wsparcia i oporu są zwykle najpotężniejsze, gdy należą do więcej niż jednej z omówionych przez nas kategorii.
Aby pomóc zrozumieć, używamy dwóch przykładów. Jak myślisz, który z poniższych potencjalnych obszarów wsparcia ma większe szanse na faktyczne wsparcie?
Wsparcie 1 jest zgodne z:
poprzedni obszar oporu
Ważne średnie kroczące
Poziom Fibonacciego 61,8%.
cena całkowita
Wsparcie 2 jest zgodne z:
poprzedni obszar oporu
cena całkowita
Jeśli zwracałeś uwagę na ruchy rynkowe, zgadłbyś, że wsparcie 1 ma większą szansę na utrzymanie ceny. Ta spekulacja może być słuszna, ale cena może również całkowicie przekroczyć wsparcie 1. Ważną kwestią jest to, że wsparcie 1 z większym prawdopodobieństwem będzie działać jako rzeczywiste wsparcie cenowe niż wsparcie 2. Powiedziawszy to, w prawdziwym handlu nic się nie wydarzy. Chociaż wzorce handlowe mogą być pomocne, wyniki z przeszłości nie gwarantują wyników w przyszłości, dlatego powinieneś być przygotowany na wszystkie możliwe wyniki.
Historycznie rzecz biorąc, kombinacje identyfikowane przez wiele strategii i wskaźników zwykle zapewniały najkorzystniejsze możliwości. Niektórzy odnoszący sukcesy traderzy zajmujący się fuzją mogą być bardzo wybredni w zakresie konfiguracji, w które wchodzą – często wymaga to cierpliwości. Jednak po wejściu w transakcję ich konfiguracje mają zwykle większe prawdopodobieństwo sukcesu.
Mimo to zarządzanie ryzykiem i ochrona kapitału przed niekorzystnymi zmianami cen powinny zawsze być Twoim priorytetem. Nawet rynek, który wydaje się mieć najlepszy punkt wejścia, może pójść w przeciwnym kierunku. Powinieneś rozważyć możliwość wielu scenariuszy, aby nie wpaść w fałszywe ucieczki lub pułapki na byki i niedźwiedzie.
Podsumować
Niezależnie od tego, czy prowadzisz handel dzienny, czy handel swingowy, podczas przeprowadzania analizy technicznej musisz zrozumieć podstawowe pojęcia wsparcia i oporu. Wsparcie to dolna granica ceny, opór to górna granica ceny.
Mogą istnieć różne formy wsparcia i oporu, niektóre oparte na interakcji cen i wskaźników technicznych. Najbardziej niezawodne obszary wsparcia i oporu to obszary potwierdzone wieloma strategiami.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na temat analizy wykresów, przeczytaj „12 popularnych wzorców wykresów linii K używanych w analizie technicznej”.
