Wstęp
Wskaźniki techniczne są ważną częścią analizy rynków finansowych. Niektóre z nich mają na celu zilustrowanie dynamiki, jak np. Indeks Względnej Siły (RSI), StochRSI czy MACD. Inne mogą służyć do wyszukiwania potencjalnych punktów zainteresowania na wykresie, takich jak narzędzia zniesienia Fibonacciego, odwrócenia paraboliczne lub wstęgi Bollingera.
Ale jakie są najbardziej podstawowe wskaźniki? Bez wątpienia chodzi o głośność. Wolumen może być używany jako narzędzie do potwierdzania trendów, identyfikowania potencjalnych punktów odwrócenia i wielu innych strategii.
VWAP łączy wolumen z akcją cenową, aby stworzyć praktyczny i łatwy w użyciu wskaźnik. Traderzy mogą wykorzystywać VWAP jako narzędzie do potwierdzania trendów lub jako narzędzie do identyfikowania punktów wejścia i wyjścia.
Następnie przyjrzymy się bliżej, czym jest VWAP, jak działa i jak inwestorzy mogą włączyć go do swoich własnych strategii handlowych.
Co to jest VWAP?
VWAP oznacza „średnią cenę ważoną wolumenowo”. Jak sama nazwa wskazuje, jest to średnia cena aktywa w danym okresie ważona wolumenem obrotu.
Tym, co sprawia, że VWAP jest szczególnie skutecznym wskaźnikiem, jest sposób, w jaki uwzględnia wielkość w kalkulacji średniej ceny. Niektórzy inwestorzy uważają, że wolumen jest najważniejszym wskaźnikiem poza samą akcją cenową. Tym, co sprawia, że VWAP jest szczególnie użytecznym narzędziem zarówno dla analityków, jak i traderów, jest to, że łączy te dwa ważne wskaźniki w jeden.
VWAP może pokazać dominujące trendy na rynku, a także ważne obszary płynności.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o niektórych z najbardziej przydatnych wskaźników technicznych, zapoznaj się z 5 podstawowymi wskaźnikami używanymi w analizie technicznej.
Jak obliczyć VWAP?
W większości interfejsów handlowych wystarczy wybrać wskaźnik, a system automatycznie wykona obliczenia za Ciebie. Niezależnie od tego pomocne jest zrozumienie formuły, która się za nim kryje, aby móc z niej korzystać bardziej efektywnie. Jak zatem oblicza się VWAP?
Aby obliczyć VWAP, dodajemy wartość handlową (cena razy wolumen) każdej transakcji i dzielimy przez całkowity wolumen.
VWAP = ∑ (typowa cena * objętość) / ∑ objętośćW
Typowa cena = najwyższa cena + najniższa cena + cena zamknięcia / 3Obliczmy linię VWAP aktywa w ciągu 5 minut. Musimy wykonać następujące czynności:
Najpierw musimy obliczyć typową cenę z poprzedniego 5-minutowego wykresu linii K. Dodajemy cenę najwyższą, najniższą i cenę zamknięcia i dzielimy przez 3.
Pomnóż typową cenę przez wolumen w tym okresie (w tym przypadku 5 minut). Wartość tę nazywamy n1, ponieważ odnosi się ona do pierwszego mierzonego okresu.
Podziel n1 przez całkowity wolumen obrotu przed tym okresem, aby uzyskać wartość VWAP dla pierwszych 5 minut handlu.
Aby obliczyć kolejne wartości VWAP, musimy kontynuować dodawanie nowej wartości n dla każdego okresu (n2, n3, n4…) do poprzedniej wartości, a następnie podzielić ją przez całkowitą objętość do tego momentu.
Teraz rozumiemy, dlaczego VWAP nazywany jest wskaźnikiem skumulowanym, ponieważ wartości rosną poprzez kolejne dodawanie.
Jakie informacje VWAP może przekazać handlowcom?
Dla inwestorów zainteresowanych bardziej pasywnym, długoterminowym stylem inwestowania, VWAP może być stosowany jako punkt odniesienia dla bieżących perspektyw rynkowych. Prostą strategią może być kupowanie wyłącznie aktywów poniżej linii VWAP, która wskazuje, że mogą być one niedowartościowane.
To powiedziawszy, niektórzy inwestorzy mogą wykorzystać cenę przekraczającą linię VWAP jako sygnał do zawarcia transakcji. Jeśli cena przekroczy VWAP, mogą zająć pozycję długą. I odwrotnie, jeśli cena spadnie poniżej VWAP, mogą otworzyć krótką pozycję.
W tym sensie VWAP działa podobnie do średniej kroczącej. Gdy cena znajduje się powyżej linii VWAP, rynek można interpretować jako byczy. Jednocześnie, jeśli cena spadnie poniżej linii VWAP, rynek może zmienić się w niedźwiedzi. Oczywiście zależy to w dużej mierze od kontekstu modelu technologicznego i należy do niego podchodzić ostrożnie.
VWAP można również wykorzystać do identyfikacji obszarów płynności. Jest to szczególnie przydatne dla traderów instytucjonalnych, którzy chcą realizować duże zamówienia. Wskaźnik ten pomaga im zidentyfikować idealne punkty wejścia i wyjścia dla dużych transakcji, zmniejszając w ten sposób ich wpływ na rynek.
VWAP można również wykorzystać do pomiaru efektywności realizacji transakcji. W tym sensie zlecenia kupna realizowane poniżej VWAP są uważane za dobre transakcje, ponieważ są poniżej średniej ceny aktywa ważonej wolumenem. I odwrotnie, zlecenia kupna zrealizowane powyżej VWAP są uważane za złe transakcje, ponieważ przekraczają średnią cenę aktywa ważoną wolumenem.
Jeżeli duzi inwestorzy kupują poniżej VWAP i sprzedają powyżej VWAP, może to zapewnić rynkowi kolejną korzyść. W obu przypadkach ruchy te przesuwają ceny bliżej średniej. Gwarantuje to, że duzi handlowcy nie będą odpychać cen dalej od średniej. Należy pamiętać, że handel wielorybami jest dość duży i może mieć znaczący wpływ na rynek.
Chcesz rozpocząć swoją przygodę z kryptowalutami? Wejdź na Binance i kup Bitcoin już teraz!
Ograniczenia VWAP
VWAP jest używany głównie jako wskaźnik jednodniowy. Próba stworzenia wielodniowego VWAP może oznaczać, że średnia będzie wypaczona. Dlatego VWAP najlepiej nadaje się do analizy śróddziennej, tj. analizy uwzględniającej jeden dzień handlowy lub krótszy.
Podobnie jak średnia ruchoma, VWAP jest wskaźnikiem opóźnionym, ponieważ opiera się na przeszłych danych cenowych. Im więcej danych, tym większe opóźnienie, które jest podobne do średnich kroczących. Dlatego VWAP 20-minutowy szybciej reaguje na bieżące zmiany cen niż VWAP 200-minutowy.
Należy pamiętać, że VWAP nie ma żadnych właściwości predykcyjnych, ponieważ opiera się na wcześniejszych danych cenowych.
Chociaż VWAP jest potężnym wskaźnikiem używanym przez wielu traderów, nie można go czytać osobno. Na przykład omawialiśmy, że gdy cena znajduje się poniżej linii VWAP, można uznać, że dany składnik aktywów jest zaniżony. Jednak przy silnym trendzie wzrostowym cena może jeszcze przez jakiś czas nie spaść poniżej VWAP.
Dlatego też inwestorzy czekający na ten konkretny sygnał mogą pozostać na uboczu i przegapić potencjalną okazję. Biorąc to pod uwagę, brak porozumienia nie oznacza końca świata. Jeśli strategia wejścia tradera zależy od wystąpienia określonego zdarzenia, a zdarzenie to nie występuje, nie powinien on wchodzić w transakcję. Jeśli jednak ich strategia jest dobrze przemyślana i będą się jej trzymać, na dłuższą metę powinna się ona sprawdzić. Niezależnie od podejścia, zrozumienie ryzyka i zarządzanie nim ma kluczowe znaczenie.
Podsumować
Wskaźnik VWAP informuje traderów, jaka jest średnia cena składnika aktywów w stosunku do wolumenu obrotu w danym okresie.
Niektórzy inwestorzy mogą zdecydować o wejściu lub wyjściu z pozycji w oparciu o przecięcie VWAP i ceny. Może być szczególnie przydatny przy identyfikacji potencjalnych punktów wejścia i wyjścia dla dużych transakcji.
VWAP jest wskaźnikiem opóźnionym, co oznacza, że nie ma mocy predykcyjnej w zakresie ceny. Niektórzy inwestorzy uważają, że najlepiej jest go stosować do analizy śróddziennej. Podobnie jak w przypadku każdego innego narzędzia analizy rynku, nie należy interpretować VWAP w oderwaniu. Najlepiej osiągnąć to w połączeniu z innymi technikami.