Streszczenie
IDO to token kryptowalutowy oferujący kryptowalutę prowadzoną na zdecentralizowanej giełdzie (DEX). Pule płynności (LP) odgrywają ważną rolę w IDO, tworząc płynność posprzedażną. Typowy IDO pozwala użytkownikom blokować środki w zamian za nowe tokeny w kampanii generowania tokenów. Część zebranych środków dodawana jest do puli płynności wraz z nowymi tokenami, zanim zostanie zwrócona do projektu.
IDO zapewnia projektom prosty, łatwy i tani sposób wydawania tokenów. IDO istnieje już od dłuższego czasu, ale wciąż się rozwija i dostarcza nowe modele, takie jak Wstępna Oferta Wydobywcza (IFO). W miarę jak dziedzina staje się coraz bardziej uregulowana, wymagania dotyczące weryfikacji tożsamości (KYC) mogą stopniowo rosnąć.
Jeśli chcesz wziąć udział w IDO, musisz skorzystać z portfela cyfrowego, takiego jak MetaMask i niektórych kryptowalut, aby dokończyć subskrypcję i uiścić opłaty transakcyjne. Zawsze musisz przeprowadzić własne badania i zainwestować w godny zaufania DEX. Konkretne środki obejmują zwrócenie szczególnej uwagi na mechanikę IDO, zespoły projektowe i ekonomię tokenów. Wydawanie tokenów wiąże się z wysokim ryzykiem, dlatego zawsze należy inwestować w ramach własnej tolerancji.
Wstęp
W ekosystemie kryptowalut emisja tokenów często wywołuje radość inwestorów. Zakup tokenów po cenie emisyjnej może przynieść ogromne korzyści, ale za korzyściami kryje się również ryzyko. Patrząc wstecz na szaleństwo ICO (Initial Coin Offer) na rynku Ethereum (ETH) w 2017 r., możliwości i zagrożenia współistnieją. Mnożą się oszustwa i ucieczki, a inwestorzy często ponoszą ogromne straty.
Od tego czasu społeczność kryptowalut sukcesywnie wprowadzała inne metody emisji tokenów, w tym początkowe oferty wymiany (IEO), początkowe oferty DEX (IDO) i oferty tokenów bezpieczeństwa (STO). IDO stało się obecnie popularnym wyborem. Czym różni się od ICO i czy może zapewnić bezpieczeństwo inwestorom?
Co to jest oferta symboliczna?
Emisja tokenów to metoda pozyskiwania funduszy dla projektów lub start-upów w celu promowania nowych kryptowalut na sprzedaż. Metody finansowania społecznościowego mogą się różnić, na przykład poprzez scentralizowane zarządzanie wymianą walut cyfrowych (IEO), współpracę z lokalnymi organami nadzoru finansowego (STO) lub bezpośrednie niezależne operacje (ICO). Niektórzy inwestorzy kupują tokeny do użytku, podczas gdy inni kupują tokeny w celach spekulacyjnych. Na przykład możesz używać swoich tokenów do wydobywania, obstawiania mechanizmów zarządzania lub płacenia opłat transakcyjnych.
Jak działa IDO?
IDO ułatwia sprzedaż tokenów za pośrednictwem zdecentralizowanych giełd (DEX). Projekty kryptowalutowe dostarczają tokeny DEX, użytkownicy inwestują środki za pośrednictwem platformy, a DEX kończy ostateczną dystrybucję i transfer. Procesy te są zautomatyzowane poprzez inteligentne kontrakty w blockchainie.
Zasady i etapy IDO zależą od operacyjnego DEX, ale istnieje ogólne podejście:
1. Po zakończeniu przeglądu projekt może zostać uruchomiony IDO na platformie DEX. Projekty dostarczają tokeny po ustalonej cenie, a użytkownicy blokują środki w zamian za tokeny. Inwestorzy otrzymają tokeny później podczas wydarzenia generowania tokenów (TGE).
2. Zwykle istnieje biała lista inwestorów. Aby dołączyć, inwestorzy mogą być zmuszeni do wykonania zadań marketingowych lub po prostu podania adresu portfela.
3. Część zebranych środków zostanie przeznaczona na utworzenie puli płynności dla tokenów projektu. Pozostała część środków jest zarezerwowana dla zespołu. Inwestorzy mogą handlować tokenami po TGE. Zapewniona płynność jest zazwyczaj zablokowana na pewien czas.
4. Na etapie TGE następuje przekazanie tokenów użytkownikom i pula płynności zostaje otwarta do obrotu.
Jak będzie rozwijał się model IDO w przyszłości?
Powyższy model jest typowym IDO, jednak produkty tokenowe cały czas się zmieniają. Przykładowo mamy też coraz popularniejszy model IFO (Initial Mining Offer). Modelu tego trudno nazwać tradycyjnym IDO, ale podstawowe koncepcje, na których się opiera, nie uległy zmianie. Nadal są to pule płynności i zdecentralizowane giełdy.
Inwestorzy muszą najpierw zainwestować w pulę płynności zdecentralizowanych finansów (DeFi), aby zdobyć tokeny puli płynności, zamiast bezpośrednio blokować tokeny. Na przykład, jeśli projekt chce sprzedać tokeny w IFO PancakeSwap w zamian za Binance Coin (BNB), inwestorzy muszą posiadać BNB i CAKE w puli płynności BNB-CAKE.
Następnie tokeny puli płynności BNB-CAKE zostaną zablokowane w zamian za nowe tokeny, projekt otrzyma BNB, a CAKE zostanie jednocześnie zniszczony. Liczba tokenów, które otrzymasz, zależy od tego, ile osób bierze udział w sprzedaży, a wszelkie nadwyżki postawionych środków zostaną zwrócone. Niektóre IDO utworzą nawet odpowiednie mechanizmy, aby pomóc drobnym inwestorom w uczciwym i sprawiedliwym zdobywaniu udziałów IDO. Typowymi przykładami są funkcje [Basic Sales] i [Unlimited Sales] uruchomione przez PancakeSwap IFO.
Kolejną dużą zmianą dla IDO są wymagania procesów KYC (weryfikacja tożsamości) i AML (przeciwdziałanie praniu pieniędzy). Organy nadzoru finansowego na całym świecie zwracają coraz większą uwagę na DeFi i jego status regulacyjny. Obecnie AML i KYC są standardowymi operacjami dla scentralizowanych giełd i oczekuje się, że w przyszłości staną się niezbędnymi procesami dla DEX.
Jakie są zalety IDO?
W miarę upływu czasu większość emisji tokenów staje się bardziej uczciwa i rozsądna, tworząc bezpieczne środowisko dla inwestorów. IDO ma pod tym względem oczywiste zalety:
1. Nie trzeba bezpośrednio zajmować się projektem, nie trzeba też ufać inteligentnym kontraktom. Godna zaufania platforma IDO z powodzeniem pomoże w sprzedaży wielu projektów. Jeśli w nowym projekcie wykorzystany zostanie ten sam inteligentny kontrakt, wiarygodność w naturalny sposób wzrośnie o kilka punktów.
2. Zapewnij płynność natychmiast po sprzedaży. IDO zablokuje część środków zgromadzonych w puli płynności w celu stworzenia rynku płynności posprzedażowej. Pomaga to zmniejszyć poślizg i zmienność.
3. Nie wymaga rejestracji. Przygotuj swój portfel i środki, aby wziąć udział w sprzedaży, nie są wymagane żadne dane osobowe. Dlatego może być używany przez wszystkich typów użytkowników. Jednak brak procesów KYC lub AML można również uznać za wadę (szczegóły poniżej).
4. IDO jest niedrogie i wygodne w użyciu w projekcie. . W przypadku mniejszych, mniej znanych projektów często łatwiej i taniej jest wydawać tokeny za pośrednictwem DEX niż duże scentralizowane giełdy.
5. IDO zazwyczaj posiadają środki przeciwdziałające wielorybom, co oznacza, że inwestorzy nie mogą kupować tokenów na dużą skalę.
Jakie są wady IDO?
Częścią przewagi IDO jest miecz obosieczny. Problemy te wynikają głównie z decentralizacji i anonimowości IDO.
1. Brak KYC i AML. Po zakończeniu właściwej weryfikacji inwestorzy i projekty są chronieni. Środki te pomagają uniknąć prania nielegalnych środków i obejścia sankcji gospodarczych. Na przykład, jeśli token zostanie uznany za zabezpieczenie, kilka krajów może nie być w stanie legalnie uczestniczyć w IDO.
2. Projektowi brakuje należytej staranności. Notoryczne projekty mogą emitować tokeny za pośrednictwem IDO, co jest znacznie łatwiejsze niż przeprowadzanie IEO za pośrednictwem dużych, zgodnych z przepisami giełd.
Jakie są różnice między IDO, IEO i ICO?
ICO, IDO i IEO używają różnych metod, ale wyniki są w zasadzie takie same. Główne różnice zostały pokrótce opisane poniżej:
Gdzie zaangażować się w IDO?
Pierwszym sposobem uczestnictwa w IDO jest sam projekt. Uczestnictwo w społeczności projektu i śledzenie jej kanałów w mediach społecznościowych to świetne sposoby na zaangażowanie się. Możesz także odwiedzić DEX-y, takie jak PancakeSwap lub DODO, aby dowiedzieć się o nadchodzących IDO. Aby dowiedzieć się o wszystkich nadchodzących IDO, sprawdź listę ofert tokenów udostępnioną przez CoinMarketCap. Niektóre tokeny nie przeprowadzą IDO, ale CoinMarketCap wyraźnie oznaczyło tokeny, które przeprowadzą IDO.
Jak wziąć udział w IDO?
Przygotuj portfel kryptowalut, który można powiązać z DApp, taki jak portfel MetaMask lub Binance Chain, aby wziąć udział w IDO. Będziesz także potrzebować kryptowaluty, aby kupić tokeny i uiścić opłaty transakcyjne. Wymagana kryptowaluta zależy od sprzedaży, a jeśli uczestniczysz w IFO, należy przygotować nawet tokeny puli płynności.
Po przygotowaniu portfela kliknij przycisk Połącz, aby powiązać IDO DApp, zwykle znajdujący się w prawym górnym rogu. Poniższe przykłady są dostępne w celach informacyjnych:
Zobaczysz instrukcje dotyczące blokowania środków w ramach przygotowań do zdarzenia wygenerowania tokena. Pamiętaj, aby zdeponować wystarczające środki na pokrycie opłat transakcyjnych. Generalnie tokeny zostaną przeniesione do Twojego portfela po zakończeniu okresu subskrypcji. Jednak niektórzy sprzedawcy mogą zablokować lub postawić nowe tokeny na pewien czas. Przed wzięciem udziału w IDO należy dokładnie sprawdzić wszystkie szczegóły.
Wskazówki dotyczące bezpiecznego uczestnictwa w IDO
Podobnie jak w przypadku każdej innej inwestycji, oto kilka prostych i praktycznych wskazówek, które pomogą Ci zapewnić bezpieczeństwo handlu:
1. Weź udział w IDO poprzez właściwy link. Przestępcy wykorzystali entuzjazm opinii publicznej dla IDO do tworzenia fałszywych stron subskrypcyjnych. Kryptowalut przesłanych na strony z oszustwami nigdy nie można odzyskać.
2. Weź udział w godnym zaufania Launchpadzie DEX. Na rynku istnieje wiele godnych zaufania DEX-ów (takich jak PancakeSwap i BakerySwap), i możesz bezpiecznie uczestniczyć w uruchamianych przez nie IDO. Są to najlepsze możliwości zdobycia tokenów podczas wydarzeń sprzedażowych.
3. Prowadzić pogłębione badania projektów inwestycyjnych. Czy stroną projektu jest godny zaufania i znany zespół? Czy zebrane środki są weryfikowane? Czy istnieje produkt, którego możesz użyć? Tego typu pytania mogą pomóc w zidentyfikowaniu potencjalnych niekontrolowanych oszustw.
4. Zapoznaj się z warunkami IDO. Może wystąpić opóźnienie w otrzymaniu tokenów, a Twoje tokeny mogą nawet zostać dodane do puli stawek i zablokowane na pewien czas. W zależności od ekonomii tokena projektu wszystko może się zdarzyć i powinieneś mieć głębokie zrozumienie korzyści i ryzyka, jakie się z tym wiążą.
5. Inwestuj racjonalnie i działaj na miarę swoich możliwości. Sprzedaż tokenów charakteryzuje się dużą zmiennością. Inwestycje w ciemno mogą łatwo sprawić, że ludzie stracą kontrolę i przekroczą swoją tolerancję. Sprzedaż zawsze wiąże się z ryzykiem i nawet po dokładnych badaniach istnieje możliwość natknięcia się na oszustwo, oszustwo lub oszustwo typu „run-off”.
Popularna platforma IDO Launchpad
Istnieje wiele DEX-ów w różnych łańcuchach bloków, które świadczą usługi IDO. Prostszą metodą wyszukiwania jest odwiedzenie CoinGecko i przejrzenie listy tokenów Launchpad posortowanej według kapitalizacji rynkowej. Uwzględniono wszystkie DEX-y, które uruchamiają ekskluzywne tokeny (w tym prawie wszystkie DEX-y). Należy jednak zaznaczyć, że wysoka kapitalizacja rynkowa nie oznacza, że DEX jest godny zaufania. Przed podjęciem decyzji o uruchomieniu DEX IDO informacje te należy połączyć z inną podstawową wiedzą, aby przeprowadzić kompleksową analizę.
podsumowując
IDO jest proste, niedrogie i ma szerokie grono odbiorców i stopniowo stało się standardowym modelem pozyskiwania funduszy dla wielu nowych projektów na rynku kryptowalut. W rzeczywistości wydawanie tokenów stopniowo przekształciło się w branżę. Podsumowując, ogólnie bezpieczniej jest uczestniczyć w sprzedaży za pośrednictwem zdecentralizowanych giełd płynności niż poprzez sam projekt. Niemniej jednak, jeśli chcesz, aby Twoje IDO odniosło sukces, wybór odpowiedniego projektu ma kluczowe znaczenie. Dlatego w dziedzinie kryptowalut tradycyjne, dogłębne badania są ważniejsze niż cokolwiek innego.
