Handel z depozytem zabezpieczającym to metoda pożyczania środków od osób trzecich w celu handlu aktywami. Rachunki handlowe z depozytem zabezpieczającym zapewniają inwestorom dostęp do większej ilości kapitału niż zwykłe konta handlowe, umożliwiając im wykorzystanie dźwigni finansowej dla swoich pozycji. Zasadniczo handel marżą wzmacnia wyniki handlowe i zwiększa zyski osiągane przez traderów na zyskownych transakcjach. Dzięki tej charakterystyce wzmacniania wyników handlowych, handel marżą jest popularny na rynkach o niskiej zmienności, zwłaszcza na międzynarodowych rynkach walutowych. Podejście to jest również szeroko stosowane na rynkach akcji, towarów i kryptowalut.
Na tradycyjnych rynkach środki pożyczane w celu handlu marżą zazwyczaj pochodzą od brokerów inwestycyjnych. Jednak w handlu kryptowalutami ta część środków jest zwykle dostarczana przez innych traderów, którzy pobierają określoną kwotę odsetek od marży w oparciu o zapotrzebowanie rynkowe. Ponadto istnieje kilka platform handlu kryptowalutami, które oferują użytkownikom depozyt zabezpieczający.
Jak działa handel marżą?
Po rozpoczęciu handlu z marżą inwestorzy muszą zapłacić określoną część całkowitej wartości zamówienia. Ta początkowa inwestycja nazywana jest „marżą” i jest ściśle związana z koncepcją dźwigni finansowej. Innymi słowy, rachunek handlowy z depozytem zabezpieczającym służy do tworzenia transakcji lewarowanych, gdzie „dźwignia” odnosi się do stosunku pożyczonych środków do depozytu zabezpieczającego. Na przykład, aby ustanowić transakcję o wartości 100 000 USD z dźwignią 10:1, inwestor musi zapłacić kwotę główną w wysokości 10 000 USD.
Oczywiście różne platformy handlowe i rynki ustalają różne zasady i dźwignię finansową. Giełda zwykle ustala dźwignię na poziomie 2:1, podczas gdy kontrakty futures są zwykle przedmiotem obrotu z dźwignią na poziomie 15:1. Firmy brokerskie na rynku Forex zwykle ustalają dźwignię na poziomie 50:1 dla handlu z marżą, a w niektórych przypadkach może ona osiągnąć 100:1 i 200:1. Na rynku kryptowalut dźwignia zazwyczaj waha się od 2:1 do 100:1. Społeczność traderów często używa terminu „x” (krotność) w odniesieniu do dźwigni (np. 2x, 5x, 10x, 50x itd.).
Handel marżą można wykorzystać do otwierania długich i krótkich pozycji. Długie pozycje odzwierciedlają bycze nastroje na rynku, podczas gdy krótkie pozycje są dokładnie odwrotne. Podczas otwierania pozycji przy użyciu handlu z depozytem zabezpieczającym aktywa tradera stanowią zabezpieczenie pożyczonych środków. Traderzy muszą to zrozumieć, ponieważ większość firm brokerskich zastrzega sobie prawo do wymuszenia sprzedaży zabezpieczenia tradera, jeśli rynek zmieni się wbrew pozycji tradera (powyżej lub poniżej pewnego progu).
Na przykład, jeśli inwestor otworzy długą pozycję z dźwignią i cena gwałtownie spadnie, zostanie poproszony o wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Wezwanie do uzupełnienia depozytu jest wydawane, gdy inwestor musi zasilić konto depozytu zabezpieczającego, aby spełnić wymagania dotyczące handlu z minimalnym depozytem zabezpieczającym. Jeżeli inwestor nie wniesie kapitału, posiadane aktywa zostaną automatycznie upłynnione w celu pokrycia straty kapitałowej. Ogólnie rzecz biorąc, ma to miejsce, gdy łączna wartość wszystkich aktywów na rachunku zabezpieczającym (znanym również jako „marża likwidacyjna”) spada poniżej całkowitego depozytu zabezpieczającego wymaganego przez konkretną platformę transakcyjną lub brokera.
Analiza zalet i wad
Najbardziej oczywistą zaletą handlu z depozytem zabezpieczającym jest to, że względna wartość pozycji handlowej jest większa, co może zapewnić inwestorom ogromne zyski. Po drugie, inwestorzy mogą wykorzystywać transakcje z depozytem zabezpieczającym do otwierania wielu pozycji przy stosunkowo niewielkim kapitale inwestycyjnym, aby uzyskać zdywersyfikowane możliwości inwestycyjne. Wreszcie, inwestorzy posiadający konto z depozytem zabezpieczającym mogą szybko otworzyć pozycję bez przelewania dużych kwot pieniędzy na konto.
Chociaż zalety są oczywiste, efekt wzmocnienia to „miecz obosieczny”. Kiedy pojawiają się straty, handel marżą wzmacnia je w ten sam sposób, pogarszając sytuację inwestorów. W przeciwieństwie do konwencjonalnego handlu kasowego, straty spowodowane handlem marżą mogą przekroczyć początkową inwestycję inwestora i są uznawane za metody handlu obarczone wysokim ryzykiem. W zależności od dźwigni stosowanej w handlu, niewielki spadek cen rynkowych może również skutkować ogromnymi stratami dla traderów. Dlatego inwestorzy zaangażowani w transakcje z depozytem zabezpieczającym muszą przestrzegać rozsądnych strategii zarządzania ryzykiem i wykorzystywać narzędzia ograniczające ryzyko (takie jak zlecenia z limitem ceny i zlecenia stop-profit) w celu zmniejszenia ryzyka.
Handel marżą na rynku kryptowalut
Handel z depozytem zabezpieczającym niesie ze sobą większe ryzyko nieodłącznie niż zwykły handel. W połączeniu z kryptowalutami ryzyko wzrasta podwójnie. Rynek kryptowalut jest niestabilny, a inwestorzy korzystający z depozytu zabezpieczającego w tej przestrzeni muszą zachować szczególną ostrożność. Chociaż strategie hedgingu i zarządzania ryzykiem mogą odgrywać pewną rolę, handel z depozytem zabezpieczającym z pewnością nie jest dla początkujących.
Analizowanie wykresów, identyfikacja trendów oraz określanie punktów cenowych kupna i sprzedaży nie eliminuje ryzyka związanego z handlem marżą, ale może pomóc w dokładnym przewidywaniu ryzyka i efektywnym przeprowadzaniu transakcji. Dlatego też, przed użyciem dźwigni w handlu kryptowalutami, użytkownikom zaleca się najpierw dogłębne zrozumienie analizy technicznej i zdobycie szerokiego doświadczenia w handlu kasowym.
fundusz marżowy
Inwestorzy, którzy nie mogą ponieść ryzyka handlu marżą, mogą wybrać inną metodę osiągania zysków poprzez handel marżą. Niektóre platformy transakcyjne i giełdy kryptowalut oferują funkcję „funduszu zabezpieczającego”, dzięki której użytkownicy mogą finansować transakcje depozytowe innych użytkowników.
Proces ten zazwyczaj przebiega według określonych warunków i skutkuje dynamiczną stopą procentową. Jeśli przedsiębiorca zgodzi się na warunki i zaakceptuje ofertę, dostawca funduszu ma prawo spłacić pożyczkę wraz z uzgodnionymi odsetkami. Chociaż takie mechanizmy mogą się różnić w zależności od giełdy, zapewnianie środków zabezpieczających innym użytkownikom wiąże się ze stosunkowo niskim ryzykiem, biorąc pod uwagę, że pozycje lewarowane mogą zostać wymuszone, aby uniknąć nadmiernych strat. Ponadto finansowanie depozytu zabezpieczającego wymaga od użytkowników zdeponowania środków w portfelu platformy transakcyjnej. Użytkownicy muszą wziąć pod uwagę ryzyko, na jakie się narażają i zrozumieć, jak ta funkcja działa na wybranej przez nich platformie handlowej.
Podsumować
Dla użytkowników, którzy oczekują podwojenia swoich zysków, handel marżą jest rzeczywiście bardzo praktycznym narzędziem. Jeśli zostanie właściwie wykorzystane, handel dźwignią zapewniany przez rachunek zabezpieczający może skutecznie zwiększyć rentowność i zdywersyfikować portfel inwestycyjny.
Jednakże, jak wspomniano powyżej, ta metoda handlu może prowadzić do likwidacji, co niesie ze sobą ogromne ryzyko. Dlatego jest zalecany tylko dla wykwalifikowanych handlowców. Ze względu na zmienność rynku kryptowalut należy zachować ostrożność przy zawieraniu transakcji z depozytem zabezpieczającym.
Przeczytaj nasz Przewodnik po handlu marżą Binance, aby dowiedzieć się, jak uczestniczyć w handlu marżą.