Autor: Nick Chong
streszczenie
YFI jest natywną kryptowalutą protokołu Yearn.finance. Jest to token zarządzania, który umożliwia użytkownikom głosowanie w sprawie kierunku protokołu.
Od uruchomienia w lipcu YFI stopniowo urósł do jednego z największych tokenów w Ethereum ze względu na skupienie się głównego protokołu na strategiach automatycznego wydobywania płynności. W pewnym sensie można myśleć o Yearn.finance jako o bocie, który nieustannie szuka najlepszych zysków w Ethereum DeFi.
Wstęp
Zdecentralizowane finanse (bardziej znane jako „DeFi”) doświadczyły parabolicznego wzrostu, ponieważ zyski oferowane przez protokoły gwałtownie wzrosły. Ważną siłą napędową tego wzrostu jest wprowadzenie tokenów zarządzania, umożliwiających posiadaczom określenie kierunku protokołu. Tokeny zarządzające są kluczowym krokiem w zdecentralizowanych protokołach DeFi.
Na fali tokenów zarządzania firma Yearn.finance uruchomiła YFI w lipcu 2020 r. W ciągu zaledwie jednego miesiąca jego cena wzrosła z 3 dolarów do 30 000 dolarów, szybko ugruntowując swoją pozycję w przestrzeni kryptowalut.
Co to jest Yearn.finance?
Zanim formalnie przyjrzysz się YFI, konieczne jest zapoznanie się z podstawowymi informacjami na temat Yearn.finance (znanego również jako „yEarn”).
Yearn.finance został uruchomiony na początku 2020 roku przez Andre Cronje i jest protokołem opartym na Ethereum. Głównym celem jest generowanie najwyższego zysku ze zdeponowanych przez użytkowników Ethereum, monet stabilnych i altcoinów. Andre Cronje to południowoafrykański programista technologii finansowych, który zaczął tworzyć Yearn.finance po tym, jak zauważył, że korzyści zapewniane przez różne aplikacje DeFi są niespójne.
Krótko po uruchomieniu protokół został zaatakowany. Następnie Cronje przeprowadziło kompleksową modernizację protokołu i udostępniło użytkownikom nowy zestaw produktów.
Kluczowe funkcje
Główną cechą protokołu jest tzw. łączenie karabinów maszynowych. Użytkownicy mogą wpłacać na nie kryptowaluty i zarabiać. Zdeponowanymi środkami zarządza się poprzez strategię mającą na celu maksymalizację zysków przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka. Na początku swojej premiery Machine Gun Pool skupiał się głównie na stablecoinach, a później stopniowo wspierał Ethereum, tokenizowane produkty Bitcoin, Chainlink i inne waluty.
Pula karabinów maszynowych jest bardzo ważna, ponieważ może obniżyć wysokie koszty transakcyjne Ethereum. Dzięki tej metodzie finansowania tylko jedno konto (tj. kontroler każdej puli karabinów maszynowych) musi uiszczać opłaty transakcyjne (opłaty za gaz), aby móc wydobywać płynność.
Yearn.finance oferuje również inne usługi. Earn to usprawniona wersja Machine Gun Pool, która obsługuje tylko monety stabilne i tokenizowane Bitcoiny. Zap umożliwia użytkownikom wymianę tradycyjnych monet stabilnych na tokeny dostawcy płynności reprezentujące monety stabilne.
Obecnie Yearn.finance opracowuje inne produkty, takie jak yInsure, zdecentralizowany protokół ubezpieczeniowy dla użytkowników DeFi oraz StableCredit, usługa pożyczkowa promująca decentralizację.
Poznaj YFI
Do lipca Yearn.finance zawsze był produktem dość niszowym. Po atakach na luki w zabezpieczeniach na początku 2020 r. i krachu na rynku kryptowalut w marcu wielu użytkowników wahało się przed użyciem nowego wówczas protokołu.
Sytuacja uległa zmianie, gdy Cronje opublikował na Medium wpis na blogu ogłaszający uruchomienie YFI: wkrótce zostanie wydany token ERC-20, który umożliwi użytkownikom zarządzanie protokołem Yearn.finance.
YFI można „wydobywać” na różne sposoby, w tym zapewniając płynność zdecentralizowanej platformie transakcyjnej Balancer i deponując środki w produktach Yearn.finance.
Chociaż post w Medium dowodził, że YFI nie ma „żadnej wartości wewnętrznej”, rynek zaczął intensywnie kupować. Po rozpoczęciu handlu na puli Balancer po cenie 3 USD inwestorzy stopniowo zdali sobie sprawę z wartości zarządzania Yearn.finance. W rezultacie wartość kryptowaluty wzrosła, szybko gromadząc dziesiątki milionów depozytów.
Wkrótce po uruchomieniu społeczność zdecydowała się na maksymalną podaż 30 000 tokenów, decydując się raczej na utrzymanie niedoborów YFI niż na dalszą ekspansję. Użytkownicy niezadowoleni z tej decyzji rozwidleli projekt, tworząc fork znany obecnie jako „DFI.money” lub „YFII”.
➟ Chcesz rozpocząć swoją przygodę z cyfrową walutą? Zapraszamy do zakupu Bitcoinów na Binance!
Zdecentralizowane finanse
YFI przyciągnęło depozyty i uwagę, promując rozwój Yearn.finance. Jednak token służy również innemu celowi: przekazaniu użytkownikom rozwoju i kontroli protokołu.
Mechanizm wydobywania pozwala każdemu użytkownikowi (niezależnie od tego, czy ma 100 czy 1 milion dolarów) zarabiać YFI w tym samym czasie i po tym samym koszcie. Dlatego każdy użytkownik może wpływać na Yearn.finance, nabywając YFI.
Od momentu powstania YFI uruchomiono kompleksowy portal zarządzania, na którym posiadacze tokenów mogą głosować nad różnymi decyzjami proponowanymi przez członków społeczności.
Podjęte dotychczas decyzje obejmują: zatrudnienie zespołu marketerów i programistów oraz dodanie do puli karabinów maszynowych określonych strategii.
Posiadacze podjęli również kluczową decyzję o zapewnieniu posiadaczom YFI części zysków z protokołu. Opłaty uzyskane z produktów Yearn.finance są przekazywane do skarbca, a następnie rozdzielane pomiędzy posiadaczy YFI i zespół. W ten sposób YFI staje się aktywem generującym dywidendę, w przeciwieństwie do Bitcoina czy Ethereum.
Dlaczego YFI jest ważne
Wiele osób zwraca uwagę na zmiany cen, których doświadczyła YFI, ale co najważniejsze, oznacza to zmianę w sposobie, w jaki protokół zachęca użytkowników stosujących token. Niektórzy uważają, że YFI to „najuczciwszy token wydany od czasów Bitcoina” i każdy może wziąć udział w wygenerowaniu tokena, płacąc tę samą cenę.
W przeciwieństwie do modelu początkowej oferty monet (ICO), w którym użytkownicy płacą określoną cenę za każdą nową monetę, użytkownicy YFI muszą osobiście uczestniczyć w protokole. Mechanizm ten umożliwia społeczności szybkie budowanie wokół projektu, ponieważ wszyscy użytkownicy mają taką samą możliwość wpływania na Yearn.finance poprzez token zarządzania.
Nawet po początkowych wahaniach cen Yearn.finance stworzył jedną z najbardziej aktywnych społeczności w dziedzinie zdecentralizowanych finansów, a nawet na całym rynku kryptowalut.
wyzwanie
YFI również stoi przed wyzwaniami. Andre Cronje był pomysłodawcą Yearn.finance i YFI, a inwestorzy uważnie obserwują każdy jego ruch. Jeśli zdecyduje się wziąć urlop, wielu pomyśli, że YFI na tym ucierpi. W rezultacie niektórzy uważają, że projekt pozostaje skupiony wokół tego kluczowego gracza i przynajmniej w pewnym stopniu tak jest.
Na początku tego roku pojawiły się doniesienia, że Cronje wyraziło chęć opuszczenia pola DeFi, co jeszcze bardziej podkreśliło tę kwestię. Obawy, że projekt będzie offline, spowodowały dalszy spadek ceny YFI.
W miarę jak nowi członkowie dołączają do zespołu Yearn.finance, ten trend „Cronje premium” (jak nazywają go niektórzy traderzy) stopniowo traci na znaczeniu. Jeśli zdecentralizowane zarządzanie będzie mogło nadal się rozwijać bez wpływu Cronje, znikną wszelkie obawy i wątpliwości.
Streszczać
Uruchomienie YFI oznacza ogólnobranżową transformację metody dystrybucji tokenów w projektach kryptowalutowych. W różnych projektach ustanowiono mechanizmy motywacyjne dla pierwszych użytkowników, które mogą przyspieszyć stosowanie tokenów i rozwój społeczności. Jest to zgodne z koncepcją „skóry w grze”, czyli inwestorzy, którzy zainwestowali pieniądze lub interesy emocjonalne, dołożą wszelkich starań, aby promować rentowność projektu.
Yearn.finance to ciekawy protokół budujący unikalne zdecentralizowane produkty finansowe. Zatrudnili zespół programistów i marketerów, a przyszłość wydawała się jasna. Musimy jednak jeszcze poczekać i zobaczyć, czy projekt ten będzie mógł długo rozwijać się w obszarze Ethereum DeFi.
