Indeks siły względnej

Analiza techniczna (TA) to zasadniczo praktyka polegająca na badaniu poprzednich wydarzeń rynkowych w celu przewidzenia przyszłych trendów i działań cenowych. Od rynków tradycyjnych po rynki kryptowalut, większość traderów polega na specjalistycznych narzędziach do przeprowadzania analiz technicznych, a RSI jest jednym z nich.

Indeks siły względnej (RSI) to wskaźnik TA, który pojawił się pod koniec lat 70. XX wieku jako narzędzie umożliwiające inwestorom zbadanie zachowania akcji w określonym przedziale czasu. Zasadniczo jest to oscylator pędu, który mierzy wielkość i prędkość (prędkość) ruchów cen. RSI może być bardzo przydatnym narzędziem w zależności od osobistej sytuacji inwestora i sposobu, w jaki handluje.

Indeks siły względnej został stworzony przez J. Wellesa Wildera w 1978 roku. Po raz pierwszy przedstawił ten wskaźnik wraz z innymi wskaźnikami TA, takimi jak Parabolic SAR, Average True Range (ATR) i Average Trend Index (ADX) w swojej książce „New Concepts in Technical Trading Systems”.

Wilder zanim został analitykiem technologicznym, pracował jako inżynier mechanik i deweloper. Zaczął handlować akcjami około 1972 roku, ale nie odniósł dużego sukcesu. Kilka lat później Wilder uporządkował swoje badania i doświadczenie handlowe w formuły matematyczne i wskaźniki, które później zostały przyjęte przez wielu traderów na całym świecie. Książka została opublikowana zaledwie sześć miesięcy temu i pomimo tego, że pochodzi z lat 70. XX wieku, wielu współczesnych wykresystów i traderów nadal do niej odwołuje się.

Jak działa wskaźnik RSI?​

RSI domyślnie mierzy zmianę ceny aktywa w okresie 14 okresów (14 dni w przypadku wykresu dziennego, 14 godzin w przypadku wykresu godzinowego itp.). Wskaźnik ten oblicza się, dzieląc średni zysk ceny w tym okresie przez średnią stratę, jaką poniosła, a następnie nakreśla dane w skali od 0 do 100.​

Jak wspomniano wcześniej, RSI to wskaźnik dynamiki, który mierzy szybkość zmian ceny (lub danych) i jest technicznym narzędziem handlowym. Kiedy dynamika akcji wzrasta, a jej cena rośnie, oznacza to, że akcje są aktywnie kupowane na rynku. Jeśli dynamika wzrośnie, a cena spadnie, oznacza to, że presja na sprzedaż rośnie.

RSI jest także oscylatorem ułatwiającym inwestorom rozpoznanie, czy na rynku panuje wykupienie czy wyprzedanie. Wskaźnik mierzy cenę aktywa w 14 okresach i ocenia ją w skali od 0 do 100. Wynik RSI wynoszący 30 lub mniej dla danego składnika aktywów wskazuje, że jego cena jest prawdopodobnie bliska najniższej ceny (wyprzedanie), a wynik powyżej 70 oznacza, że ​​jego cena jest prawdopodobnie bliska najwyższej ceny w tym okresie (wykupienie).

Chociaż domyślnym ustawieniem RSI jest 14 okresów, inwestorzy mogą modyfikować liczbę okresów, aby zwiększyć czułość (okresy zmniejszać) lub zmniejszać czułość (okresy zwiększać). Dlatego 7-dniowy RSI jest bardziej wrażliwy na zmiany cen niż 21-dniowy RSI. Dodatkowo, wybierając podejście do handlu krótkoterminowego, wskaźnik RSI można dostosować tak, aby uwzględnić 20 i 80 jako poziomy wyprzedania i wykupienia (zamiast 30 i 70), dzięki czemu jest mniejsze prawdopodobieństwo, że wskaźnik będzie generował fałszywe sygnały.

Jak korzystać z RSI w oparciu o dywergencję

Oprócz identyfikowania potencjalnych warunków wyprzedania i wykupienia na rynku za pomocą wyników RSI (30 i 70), inwestorzy mogą również wykorzystywać RSI do przewidywania odwrócenia trendów lub odkrywania poziomów wsparcia i oporu. Podejście to opiera się na tak zwanej dywergencji byczej i dywergencji niedźwiedziej.

Bycza dywergencja ma miejsce, gdy ceny i wyniki RSI poruszają się w przeciwnych kierunkach. Oznacza to, że wynik RSI rośnie, dołki rosną, a cena spada, co skutkuje niższymi dołami. Nazywa się to rozbieżnością „byczą” i wskazuje, że siła nabywcza rośnie pomimo spadkowej tendencji cenowej.

Natomiast niedźwiedzia dywergencja wskazuje, że dynamika rynku maleje pomimo rosnących cen. Dlatego wynik RSI maleje, maksima spadają, a cena aktywów rośnie, co skutkuje wyższymi maksimami.

Należy jednak pamiętać, że dywergencja RSI nie jest tak wiarygodna, gdy trend rynkowy jest silny. Oznacza to, że gdy trend spadkowy jest silny, może wystąpić wiele byczych rozbieżności, zanim cena faktycznie osiągnie najniższy poziom. Z tego powodu dywergencja RSI jest lepiej dostosowana do rynków o mniejszej zmienności (ruchy boczne lub subtelne trendy).

Podsumować

Korzystając z RSI, należy wziąć pod uwagę kilka ważnych czynników, takich jak kontekst, wyniki (30 i 70) oraz rozbieżność wzrostowa/niedźwiedzia. Należy jednak zawsze pamiętać, że żaden wskaźnik techniczny nie jest w 100% skuteczny, szczególnie gdy jest stosowany samodzielnie. Dlatego inwestorzy powinni rozważyć użycie wskaźnika RSI wraz z innymi wskaźnikami, aby uniknąć generowania fałszywych sygnałów.