Streszczenie

Indeks ustala zakres punktacji od 0 do 100 dla nastrojów na rynku kryptowalut. Analizuje giełdę w oparciu o Indeks Strachu i Chciwości zbudowany przez CNNMoney.

Strach (0 do 49 punktów) wskazuje, że rynek jest niedowartościowany i znajduje się w stanie nadpodaży. Chciwość (wynik od 50 do 100) wskazuje, że kryptowaluta jest przewartościowana i może znajdować się w bańce.

Decydując się na wejście lub wyjście z rynku kryptowalut, możesz uwzględnić zmiany w poziomie strachu i chciwości w swojej strategii handlowej.

Wstęp

Decydując się na zakup lub sprzedaż na rynku kryptowalut, dobry trader lub inwestor zawsze będzie szukał danych wspierających. Spójrz na wykresy, analizuj podstawy i wykorzystuj nastroje rynkowe – zawsze mądrze jest spojrzeć na wiele źródeł. Jednak badanie wszystkich obecnych wskaźników i indeksów może zająć dużo czasu. Indeks Strachu i Chciwości Kryptowalut jest połączeniem nastrojów i fundamentalnych wskaźników, które pozwalają zrozumieć strach i chciwość na rynku. Chociaż nie można polegać na nim jako na jedynej podstawie, wskaźnik ten pomaga zrozumieć ogólne nastroje na rynku kryptowalut.

Co to jest indeks?

W tradycyjnym sensie indeks pobiera wiele punktów danych i łączy je w jedną miarę statystyczną. Być może słyszałeś o Dow Jones Industrial Average (DJIA), słynnym indeksie śledzącym giełdę. Indeks jest ważoną ceną kombinacją 30 dużych spółek notowanych na wielu amerykańskich giełdach. Traderzy i inwestorzy mogą kupować indeks Dow, aby kompleksowo inwestować w akcje tych spółek.

Indeks Crypto Fear and Greed Index jest również ważonym wskaźnikiem danych rynkowych, ale na tym podobieństwa się kończą. Indeksu Crypto Fear and Greed Index nie można kupić i nie jest częścią żadnego instrumentu finansowego, jest to po prostu wskaźnik rynkowy, który można wykorzystać jako dodatkową analizę.

Czym są wskaźniki rynkowe?

Wskaźniki rynkowe pomagają handlowcom i inwestorom łatwiej analizować dane rynkowe. Niezależnie od tego, czy jest to analiza techniczna, analiza fundamentalna czy analiza nastrojów, wszystkie formy analizy rynku obejmują wskaźniki. Jeśli próbowałeś analizy technicznej (TA), prawdopodobnie wiesz już coś o wskaźnikach. Wskaźniki te obejmują zarówno proste średnie kroczące, jak i złożone wykresy równowagi Ichimoku i wszystkie są technikami analizy technicznej. Wskaźniki analizy technicznej zazwyczaj analizują ceny, wolumen i inne trendy statystyczne.

Wskaźniki analizy fundamentalnej przyjmują inne podejście. Kiedy badasz określony token lub akcje, tak naprawdę próbujesz określić podstawową wartość projektu. Na przykład Twoje badanie może połączyć liczbę użytkowników i całkowitą wartość rynkową w ten sam wskaźnik.

Ponadto mierzymy, jak inwestorzy i handlowcy czują się i myślą za pomocą naszego wskaźnika nastrojów na rynku. Indeks Crypto Fear and Greed Index to tylko jeden z wielu wskaźników. Inne indeksy obejmują bycze i niedźwiedzie indeksy uruchomione przez Augmento i WhaleAlert w celu śledzenia transferów wielorybów na dużą skalę na rynku kryptowalut. W pewnym stopniu badania nad kryptowalutami opierają się w dużej mierze na analizie mediów społecznościowych, społeczności i opinii publicznej. Dlatego analiza nastrojów może znaleźć miejsce w takich aktywach.

Czym dokładnie jest Indeks Strachu i Chciwości?

CNNMoney pierwotnie stworzyło Indeks Strachu i Chciwości w celu analizy nastrojów rynkowych dotyczących akcji i udziałów. Od tego czasu Alternative.me dostosowało swoją własną wersję specjalnie dla rynku kryptowalut.

Indeks Crypto Fear and Greed Index analizuje szereg różnych trendów i wskaźników rynkowych, aby określić, czy uczestnicy rynku czują się chciwi, czy bojaźliwi. Wynik 0 oznacza skrajny strach, a wynik 100 oznacza skrajną chciwość. Wynik 50 oznacza, że ​​rynek jest prawie neutralny.

Strach na rynkach może wskazywać, że kryptowaluty są niedowartościowane. Jeśli na rynku panuje strach, może to wywołać nadmierną sprzedaż i nadmierną panikę. Strach niekoniecznie oznacza, że ​​rynek znajduje się w długoterminowym trendzie spadkowym. Zamiast tego można o tym myśleć jako o krótko- i średnioterminowym odniesieniu do ogólnych nastrojów na rynku.

Chciwość na rynku jest czymś zupełnie odwrotnym. Jeśli chciwość inwestorów i traderów będzie wysoka, może to prowadzić do przewartościowania i baniek. Wyobraź sobie sytuację: ze względu na mentalność FOMO (strach przed przegapieniem) inwestorzy na ślepo pchają rynek, powodując zawyżenie ceny Bitcoina. Innymi słowy, zwiększona chciwość może prowadzić do nadmiernego popytu i sztucznego zawyżania cen.

Jak działa indeks strachu i chciwości kryptowalut?

Alternate.me codziennie oblicza nowe wartości, od 0 do 100. Od lipca 2021 r. Indeks Crypto Fear and Greed Index uwzględnia wyłącznie informacje związane z Bitcoinem. Powodem tego jest to, że Bitcoin jest silnie skorelowany z całym rynkiem kryptowalut pod względem ceny i nastrojów. Oczekuje się, że w przyszłości do mieszanki dołączą inne duże monety, najprawdopodobniej w tym Ethereum (ETH) i Binance Coin.

Indeks można skalować na następujących poziomach:

• 0-24: Ekstremalny strach (pomarańczowy)

• 25-49: Strach (bursztynowy/żółty)

• 50-74: Chciwość (jasnozielony)

• 75-100: Skrajna chciwość (zielony)

Indeks łączy pięć różnych ważonych czynników rynkowych w celu obliczenia określonej wartości. Szczegóły są następujące:

1. Zmienność (25% indeksu). Zmienność mierzy aktualną wartość Bitcoina na podstawie średnich z ostatnich 30 i 90 dni. Indeks wykorzystuje zmienność jako wskaźnik niepewności rynkowej.

2. Dynamika/wolumen rynku (25% indeksu). Obecny wolumen i dynamika rynku Bitcoina są porównywane z poprzednimi średnimi z 30 i 90 dni, a następnie łączone. Utrzymujące się intensywne zakupy wskazują na pozytywne lub chciwe nastroje na rynku.

3. Media społecznościowe (15% wskaźnika). Czynnik ten koncentruje się na liczbie hashtagów na Twitterze związanych z Bitcoinem, w szczególności na współczynniku interakcji. Ogólnie rzecz biorąc, trwałe i niezwykle częste interakcje są bardziej powiązane z chciwością rynku niż ze strachem.

4. Dominacja Bitcoina (10% indeksu). Ta metryka służy do pomiaru dominacji Bitcoina na rynku. Zwiększona dominacja na rynku wskazuje na nowe inwestycje w Bitcoin i możliwą realokację środków z altcoinów.

5. Google Trends (10% indeksu). Indeks analizuje dane Google Trends pod kątem zapytań związanych z Bitcoinem, zapewniając wgląd w nastroje rynkowe. Na przykład wzrost wyszukiwań hasła „oszustwo bitcoinowe” wskazuje na większy strach na rynku.

6. Wyniki ankiety (15% wyniku indeksu). Obecnie czynnik ten jest od jakiegoś czasu wyłączony.

Dlaczego indeks strachu i chciwości Crypto działa?

Indeks Strachu i Chciwości Kryptowalut może być ważnym narzędziem pozwalającym śledzić zmiany nastrojów na rynku. Duże ruchy mogą stworzyć możliwości wejścia na rynek lub wyjścia z niego, zanim reszta inwestorów podąży za trendem. Poniżej podamy prosty przykład analizy zależności pomiędzy całkowitą kapitalizacją rynkową kryptowaluty a wartością indeksu w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Z punktu 1 wynika, że ​​runda ostrych wahań zakończyła się 26 kwietnia 2021 r., kiedy wartość indeksu spadła z 73 (chciwość) do 27 (strach). Z punktu 2 wynika, że ​​nowa runda spadków rozpoczęła się 12 maja 2021 r., kiedy wartość indeksu spadła z 68 (chciwość) do 26 (strach). Porównując powyższe zmiany z ogólną kapitalizacją rynkową kryptowalut, możemy stwierdzić, czy odpowiada to rynkowi kryptowalut.

Punkt 1 pokazuje, że wartość początkowa w dniu 26 kwietnia wynosiła 1,78 biliona dolarów, a następnie 12 maja osiągnęła szczyt wynoszący 2,53 biliona dolarów. Jeśli połączymy ten ruch z powyższym, zobaczymy dużą zmianę nastrojów od chciwości do strachu, zbiegającą się z lokalnym dnem kapitalizacji rynku kryptowalut. W miarę jak rynek staje się coraz bardziej zachłanny, ogólna wartość rynku będzie nadal rosła, ostatecznie osiągając najwyższy poziom. Po osiągnięciu najwyższego punktu nastroje ponownie się pogorszyły.

Jak pokazują powyższe przykłady, indeks może być przydatny w znajdowaniu okazji do zakupu i przewidywaniu wyprzedaży na rynku. Na podstawie tego wskaźnika możesz stwierdzić, czy Twoja reakcja emocjonalna jest nadmierna, czy zgodna z rynkiem. Czy zatem sprawdza się to w każdej sytuacji? Odpowiedź brzmi prawdopodobnie nie.

Czy mogę używać tego indeksu do analizy długoterminowej?

Nie, tego wskaźnika nie można używać do długoterminowej analizy cykli rynku kryptowalut. Na rynku byka lub bessy cykle strachu i chciwości występują naprzemiennie, a to przejście sprawia, że ​​swing traderzy dochodowi. Jednak inwestorom, którzy chcą utrzymać akcje w dłuższej perspektywie, sam indeks jest trudny do przewidzenia przejścia od hossy do bessy. Muszą jeszcze przeanalizować inne czynniki rynkowe i wyciągnąć perspektywę długoterminową.

Jak zawsze należy przeprowadzić wszechstronną analizę i osąd, a nie polegać wyłącznie na jednym wskaźniku lub metodzie analizy. Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji należy przeprowadzić własny research (DYOR), inwestować racjonalnie i działać w ramach swoich możliwości.

Podsumować

Indeks Crypto Fear and Greed Index to prosty sposób na zebranie i podsumowanie szeregu wskaźników fundamentalnych i nastrojów rynkowych. Dzięki tym danym możesz śledzić media społecznościowe, Trendy Google i inne statystyki bez konieczności robienia tego samodzielnie. Jeśli uwzględnisz go w swojej analizie, połącz go z innymi wskaźnikami i indeksami, aby uzyskać bardziej zrównoważony i kompleksowy wgląd.