Streszczenie

Zdecentralizowane finanse (DeFi) stały się polem bitwy pomiędzy „jednorożcami” a „kreskówkowym sushi”, walczącymi o płynność. Uniswap to jeden z protokołów DeFi odnoszących największe sukcesy w handlu tokenami Ethereum.Jego elitarny zespół konstruktorów jest pełen pasji i open source, dzięki czemu każdy może forkować. To tu powstał SushiSwap!

SushiSwap jest rozwidleniem Uniswap i dodaje token SUSHI jako wisienkę na torcie. Posiadacze tokenów kontrolują protokół i otrzymują część opłat. Nauczmy się grać z SushiSwap!

Wstęp

Wraz z rozwojem dziedziny finansów zdecentralizowanych (DeFi) pojawia się coraz więcej nowych platform finansowych. Widzieliśmy już, jak inwestorzy mogą zarabiać pieniądze, korzystając z takich metod, jak pożyczki błyskawiczne i wydobywanie płynności (znane w języku angielskim jako „yield farming” lub „liquidity mining”).

Uniswap zawsze utrzymywał swoją dominację jako podstawowy protokół DeFi, z niezrównaną liczbą transakcji. Pomimo jego zdecentralizowanego charakteru i dużego uzależnienia od inteligentnych kontraktów, użytkownicy nie mają zbyt wiele do powiedzenia w tej sprawie.

SushiSwap, wschodząca gwiazda na torze, obiecuje zmienić tę sytuację. Zablokowana wartość jego protokołu przekroczyła 1 miliard dolarów w zaledwie kilka dni po jego uruchomieniu, co w pełni dowodzi, że większość użytkowników jest bardzo zainteresowana tą zmianą. W tym artykule omówimy burzę forków Uniswap, która przejęła przestrzeń kryptowalut.

Co to jest SushiSwap?

SushiSwap został uruchomiony we wrześniu 2020 roku przez dwóch anonimowych programistów znanych jako „Chef” Nomi i 0xMaki. Jako jedna z najpopularniejszych zdecentralizowanych aplikacji (DApps) w łańcuchu bloków Ethereum, SushiSwap przyjmuje model automatycznego animatora rynku (AMM) w swoim własnym protokole zdecentralizowanej wymiany (DEX). Krótko mówiąc, na SushiSwap nie ma księgi zamówień. Zamiast tego kupno i sprzedaż kryptowalut ułatwiają inteligentne kontrakty.​

SushiSwap był pierwotnie rozwidleniem Uniswapa, zbudowanym na kodzie Uniswapa, z pewnymi kluczowymi różnicami. Największą różnicą jest to, że nagrody są wydawane w postaci tokenów SUSHI. Dostawcy płynności SushiSwap są nagradzani natywnym tokenem protokołu SUSHI, który jest również tokenem zarządzania. W przeciwieństwie do Uniswap (UNI), posiadacze SUSHI mogą nadal uzyskiwać dochód nawet po przestaniu zapewniać płynność.​

Po uruchomieniu SushiSwap wypłacił dodatkową nagrodę SUSHI w postaci wysokiej rocznej stopy zwrotu (APY), aby zachęcić dostawców płynności do zastawiania tokenów Liquidity Pool (LP) na rzecz Uniswap. W ciągu zaledwie tygodnia SushiSwap z powodzeniem pozyskał płynność o wartości ponad 1 miliarda dolarów, a łączna zablokowana wartość przekroczyła 150 milionów dolarów. Dwa tygodnie później postawione tokeny dostawcy płynności zostały przeniesione z Uniswap do SushiSwap. Oznacza to, że wszystkie tokeny dostawcy płynności Uniswap postawione na SushiSwap zostały wykupione od Uniswap w postaci odpowiednich tokenów. W SushiSwap utworzono nową pulę płynności, która skupia te tokeny, z okazji oficjalnego uruchomienia platformy handlowej SushiSwap.

W drugim kwartale 2021 roku ekosystem SushiSwap zaprezentował swój najnowszy produkt, platformę non-fungible token (NFT) o nazwie „Shoyu”. W rzeczywistości koncepcja projektowa Shoyu została zaproponowana przez członków zarządu SUSHI i planowała stworzyć prostą i łatwą w użyciu platformę NFT. Platforma ma na celu zaradzenie niedociągnięciom istniejącego rynku NFT, takim jak ograniczony wybór formatów plików, ograniczone rozmiary obrazów i wysokie opłaty transakcyjne Ethereum.

Co to jest SUSHI?

SUSHI, natywny token SushiSwap, to token ERC-20 wydawany dostawcom płynności w ramach wydobywania płynności w SushiSwap. Podaż tokenów SUSHI jest ograniczona do 250 milionów, a podaż jest określana na podstawie współczynnika wyjściowego bloku. Od listopada 2021 r. wielkość produkcji każdego bloku wynosi 100 tokenów, a podaż w obiegu osiągnęła 127 milionów tokenów, co stanowi około 50% całkowitej podaży.

Posiadacze SUSHI posiadają prawa do zarządzania protokołem i mogą otrzymać część opłat wnoszonych na rzecz protokołu. Mówiąc najprościej, możemy zrozumieć, że społeczność SUSHI jest właścicielem protokołu. Dlaczego budzi to tak duże zainteresowanie wśród użytkowników? Ponieważ zarządzanie społecznością i charakter zdecentralizowanych finansów (DeFi) są ze sobą ściśle powiązane. Jako skuteczny sposób emisji tokenów, rozwój wydobywania płynności (zwanego po angielsku „yield farming” lub „wydobywanie płynności”) doprowadził do emisji dużej liczby nowych tokenów.​

Uczciwy model wydawania tokenów ma na celu zapewnienie sprawiedliwego środowiska dla wszystkich uczestników, z zasadami obejmującymi zakaz wczesnego wydobycia, zakaz założycieli lub jedynie niewielką część tokenów oraz otrzymywanie przez użytkowników sprawiedliwej dystrybucji w oparciu o kwotę dostarczonych środków. W większości przypadków posiadacze tokenów otrzymują również prawa do zarządzania tokenami.

Jak zatem posiadacze tokenów korzystają z tych praw do zarządzania? Każdy może złożyć propozycję ulepszenia SushiSwap (SIP) w SushiSwap, która jest następnie głosowana przez posiadaczy SUSHI. Następnie protokół SushiSwap ulegnie odpowiednio mniejszym lub nawet większym zmianom. W przeciwieństwie do bardziej tradycyjnych zespołów, takich jak Uniswap, rozwój SushiSwap leży w rękach posiadaczy tokenów SUSHI.​

Silna społeczność to kluczowa zaleta wszystkich projektów tokenowych, ale jeszcze większa w przypadku protokołów DeFi. Na przykład MISO, platforma minimalnej początkowej oferty monet uruchomiona przez SushiSwap, jest produktem propozycji zarządzania. MISO to tokenowa platforma startowa ekosystemu SushiSwap, dostosowana do potrzeb społeczności SUSHI. Dzięki MISO osoby i społeczności mogą samodzielnie wydawać nowe tokeny projektowe za pośrednictwem platformy SushiSwap.

Jak działa SushiSwap?

Jak wspomniano wcześniej, SushiSwap jest zdecentralizowaną platformą transakcyjną korzystającą z protokołu Automated Market Maker (AMM). Nie ma księgi zamówień i nie podlega ona interwencji scentralizowanych instytucji. Transakcje kryptowalutowe w SushiSwap są obsługiwane przez inteligentne kontrakty w puli płynności. Użytkownicy SushiSwap mogą zostać dostawcą płynności (LP), blokując swoje aktywa kryptowalutowe w puli płynności. Każdy może zostać dostawcą płynności na SushiSwap i zarabiać na swoim udziale w puli funduszy. Można to osiągnąć poprzez zdeponowanie dwóch tokenów o tej samej wartości w puli funduszu. Każda pula to rynek, na którym inni użytkownicy mogą kupować i sprzedawać tokeny. Aby uzyskać pełniejsze zrozumienie działania zautomatyzowanych animatorów rynku w ramach protokołu DEX, przeczytaj nasz artykuł Uniswap.

Podobnie jak inne protokoły zdecentralizowanej platformy wymiany, SushiSwap może również handlować tokenami ERC-20. Na przykład stablecoiny USDT i BUSD można wymieniać na kryptowaluty, takie jak Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH). Ponadto istnieją różne funkcje związane z sushi, które umożliwiają użytkownikom zarabianie pasywnego dochodu. Na przykład postaw SUSHI na SushiBar, aby otrzymać xSUSHI. Dzięki postawionemu xSUSHI posiadacze mogą otrzymać premię w wysokości 0,05% od wszystkich bez wyjątku transakcji w ramach puli płynności. Po uruchomieniu Shoyu posiadacze SUSHI, którzy postawią swoje tokeny jako xSUSHI, będą również uprawnieni do otrzymania 2,5% opłaty na rynku NFT za transakcję NFT.

W SushiSwap dostępna jest również funkcja umożliwiająca zdobywanie nagród o nazwie BentoBox. To innowacyjna biblioteka zasobów, w której użytkownicy mogą korzystać ze wszystkich narzędzi SushiSwap do generowania przychodów. Innymi słowy, użytkownicy mogą deponować aktywa w BentoBox i zarabiać odsetki, zastawiając je i pożyczając je innym w SushiBar. Jednocześnie posiadacze xSUSHI mogą również zarabiać na opłatach transakcyjnych generowanych przez BentoBox.

Porównanie Uniswap i SushiSwap

Nie jest tajemnicą, że kryptowaluty są głęboko zakorzenione w etosie open source. Wielu wierzy, że Bitcoin i rosnąca liczba niewymagających zezwoleń protokołów DeFi staną się nowym rodzajem dobra publicznego w postaci oprogramowania. Ponieważ projekty te można łatwo kopiować i ponownie wydawać z niewielkimi zmianami, prowadzi to w naturalny sposób do intensywnej konkurencji między podobnymi produktami. Możemy jednak przewidzieć, że dzięki przetrwaniu najsilniejszych użytkownicy końcowi będą w końcu cieszyć się produktami najwyższej jakości.

Nie ulega wątpliwości, że zespół Uniswapa poczynił znaczne postępy w dziedzinie zdecentralizowanych finansów (DeFi). Wierzymy, że Uniswap, SushiSwap lub inne forki rozkwitną w przyszłości. Uniswap w dalszym ciągu znajduje się w czołówce innowacji w zakresie zautomatyzowanych animatorów rynku, a SushiSwap ma ogromny potencjał, aby go zastąpić, skupiając się bardziej na rozwijaniu funkcji odpowiadających potrzebom społeczności.

Powiedziawszy to, dzielenie płynności pomiędzy podobnymi protokołami nie jest idealne. Użytkownicy, którzy przeczytali nasz artykuł w Uniswapie, zrozumieją, że im wyższa płynność puli kapitałowej, tym lepszy będzie efekt zautomatyzowanego animatora rynku. Jeśli płynność zdecentralizowanych finansów (DeFi) zostanie przekierowana na dużą skalę do wielu różnych protokołów zautomatyzowanych animatorów rynku, może to prowadzić do złego doświadczenia użytkownika końcowego.

Jak zapewnić płynność SushiSwapowi?

Jeśli planujesz oddać tokeny w zamian za SUSHI, pierwszym krokiem jest zakup tokenów. Kryptowaluty na zastaw można kupić za pośrednictwem scentralizowanych platform handlu kryptowalutami, takich jak Binance, lub zdecentralizowanych platform transakcyjnych Uniswap i 1INCH.​

W tym przykładzie opisujemy, jak zapewnić płynność BNB-ETH. Oczywiście użytkownicy mogą w dowolnym momencie zastosować metodę z tego przykładu, aby obsługiwać inne pary handlowe tokenów dostawcy płynności obsługiwane do wykorzystania w SushiSwap.

1. Przejdź do witryny Sushi, kliknij [Enter App], a następnie wprowadź SushiSwap.

2. Przejdź do [Pula funduszy] poprzez górny pasek nawigacyjny. Przed rozpoczęciem musisz połączyć się ze swoim osobistym portfelem. Odpowiednie portfele obejmują: Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect lub inne dostępne portfele Ethereum. W tym przykładzie używamy portfela Binance.

3. Po kliknięciu [Binance] wyświetli się tutaj wyskakujące okienko. Wpisz swoje hasło, aby odblokować portfel. Jeśli nie utworzyłeś jeszcze portfela, kliknij [Utwórz nowy portfel].​

4. Kliknij [Połącz].​

5. Wróć do puli funduszy SushiSwap. Kliknij [Dodaj], aby dodać płynność.

6. Kliknij [Wybierz token] i wybierz parę kryptowalut, dla której chcesz zapewnić płynność. Następnie wprowadź kwotę jednej z monet (przykładowo: 1 BNB). System automatycznie przeliczy kwotę drugiego tokena.

Na dole zostanie wyświetlony udział użytkownika w puli. Kliknij [Zatwierdź ETH], aby potwierdzić.

7. W tym momencie ponownie wyświetli się wyskakujące okienko zawierające szczegóły transakcji oraz wysokość opłaty paliwowej. Kliknij [Potwierdź], aby zatwierdzić, lub [Odrzuć], aby edytować.

8. Kliknij kolejno [Potwierdź dodanie płynności] i [Potwierdź dostawę], aby dodać płynność do puli funduszy BNB-ETH.

Uwaga: ze względu na potencjalne ryzyko nietrwałych strat, liczba tokenów otrzymanych podczas realizacji transakcji przez użytkownika może różnić się od dodanej początkowej kwoty. Ryzyko to należy zrozumieć przed dodaniem płynności.

9. Potwierdź transakcję w wyskakującym oknie portfela.

10. Pomyślnie dodano płynność do puli funduszy BNB-ETH. Tutaj zostaną wyświetlone pozycje zajmowane przez użytkownika oraz jego udział w puli funduszy. Innymi słowy, gdy inni użytkownicy będą handlować BNB/ETH, użytkownik zostanie nagrodzony opłatami transakcyjnymi.

11. Uzyskaj dostęp do [Pula funduszy] z górnego paska nawigacyjnego i kliknij „Pozycja”, aby dodać lub usunąć płynność i zarządzać swoją pozycją.

Użytkownicy zauważą, że ich portfel zawiera pewne tokeny SLP wygenerowane w wyniku transakcji. Token SLP jest tokenem dostawcy płynności SushiSwap i reprezentuje udział użytkownika w zdeponowanej puli środków. Wszystkie pule płynności w SushiSwap są jednolicie oznaczone jako SLP, ale w rzeczywistości reprezentują różne pule.

Jak kupować i sprzedawać SUSHI na Binance?

Oprócz tego, że można je zarobić na SushiSwap, tokeny SUSHI można również kupić za pośrednictwem giełd kryptowalut, takich jak Binance. Ponadto, jeśli chcesz sprzedać SUSHI uzyskane na SushiSwap, możesz przenieść je do swojego osobistego portfela, a następnie sprzedać za pośrednictwem platform handlu kryptowalutami, takich jak Binance.

1. Zaloguj się na swoje osobiste konto Binance, wpisz [Handel] na górnym pasku nawigacyjnym i wybierz stronę handlu w wersji Standard lub Professional.

2. Wpisz „SUSHI” w pasku wyszukiwania po prawej stronie ekranu, aby wyświetlić dostępne pary handlowe. W tym przykładzie używamy SUSHI/BUSD. Kliknij [SUSHI/BUSD], aby otworzyć stronę transakcji.

3. Przewiń w dół do obszaru [Spot], gdzie możesz kupować i sprzedawać SUSHI. Wpisz ilość SUSHI, którą chcesz kupić lub sprzedać. Następnie wybierz typ zamówienia. W tym przykładzie wybieramy Zlecenie rynkowe. Kliknij [Kup SUSHI] lub [Sprzedaj SUSHI], aby potwierdzić zamówienie.

Czy SushiSwap jest bezpieczny?

Deponowanie środków w inteligentnych kontraktach zawsze wiąże się z ryzykiem wystąpienia luk w zabezpieczeniach, nawet w przypadku projektów, które przeszły audyty i cieszą się dobrą reputacją. Dlatego nigdy nie wpłacaj więcej pieniędzy, niż możesz sobie pozwolić. Przed inwestycją koniecznie przeprowadź własne badania (DYOR). Ponadto, ze względu na wysoki koszt gazu Ethereum, mniejsze inwestycje nadal będą wymagały wydobycia przez znaczny okres czasu, aby naprawdę osiągnąć rentowność.

Podsumować

SushiSwap to ekscytująca próba rzucenia wyzwania odnoszącemu sukcesy protokołowi DeFi Uniswap i zademonstrowania jego własnej przewagi konkurencyjnej. Chociaż SushiSwap jest rozwidleniem Uniswapa, dodaje do protokołu zupełnie nowe funkcje, a najbardziej zauważalną różnicą jest zarządzanie społecznością. W 2021 roku SushiSwap uruchomił platformę NFT, wykorzystując trend wejścia na dobrze prosperujący rynek NFT.​

Od momentu uruchomienia całkowita zablokowana wartość SushiSwap szybko przekroczyła wartość wielu projektów zdecentralizowanych finansów (DeFi), a jego popularność i atrakcyjność będą nadal rosły. Bez względu na to, jakie osiągnięcia osiągnie SushiSwap, jego istnienie udowadnia, że ​​w zdecentralizowanych finansach (DeFi) zalety żadnego produktu lub usługi nie są niezachwiane.