Czy powinienem ryzykować swój czas w zamian za informacje zawarte w tym artykule?
Stosunek ryzyka do zysku odzwierciedla odpowiednie ryzyko podjęte w celu uzyskania określonego potencjalnego zwrotu.
Dobrzy traderzy i inwestorzy bardzo ostrożnie wybierają swoje zakłady. Poszukują inwestycji, które minimalizują potencjalne wady i maksymalizują potencjalne korzyści. Jeśli jedna inwestycja może zapewnić takie same korzyści jak inna inwestycja, ale przy mniejszym ryzyku, może być lepszym wyborem.
Czy chcesz dowiedzieć się, jak obliczyć własny stosunek ryzyka do zysku? Aby się tego dowiedzieć, przeczytaj ten artykuł.
Wstęp
Niezależnie od tego, czy wybierzesz handel dzienny czy handel wahadłowy, powinieneś zrozumieć kilka podstawowych pojęć dotyczących ryzyka. Mogą one zapewnić wstępne zrozumienie rynku i podstawę do kierowania działaniami handlowymi i decyzjami inwestycyjnymi. W przeciwnym razie nie będziesz w stanie chronić środków na swoim rachunku handlowym i ich powiększać.
Omówiliśmy zarządzanie ryzykiem, wielkość pozycji i ustalanie przystanków. Jest jednak kilka kluczowych rzeczy, które musisz wiedzieć, jeśli przyjmiesz aktywną strategię handlową. Jakie ryzyko wiąże się z potencjalną nagrodą? Jakie są Twoje potencjalne mocne i słabe strony? Innymi słowy, jaki jest stosunek ryzyka do zysku?
W tym artykule omówimy, jak obliczyć stosunek ryzyka do zysku w transakcji.
Jaki jest stosunek ryzyka do zysku?
Stosunek ryzyka do zysku (wyrażony jako stosunek R/R lub R) oblicza ryzyko, jakie trader podejmuje, aby uzyskać określoną potencjalną nagrodę. Innymi słowy, odzwierciedla potencjalny zwrot, jaki otrzymasz z każdego zainwestowanego dolara.
Samo obliczenie jest bardzo proste, wystarczy podzielić maksymalne ryzyko przez docelowy zysk netto. Co konkretnie należy zrobić? Najpierw spójrz na poziom cen, na którym chcesz rozpocząć handel. Następnie zdecyduj, gdzie chcesz osiągnąć zysk (jeśli transakcja zakończy się sukcesem) i gdzie umieścić stop-loss (jeśli transakcja przynosi straty). Ma to kluczowe znaczenie, jeśli chcesz zarządzać ryzykiem w odpowiedni sposób. Dobrzy inwestorzy wyznaczają cele zysku i zatrzymują straty przed rozpoczęciem transakcji.
Teraz, gdy określiłeś docelowe punkty wejścia i wyjścia, możesz obliczyć stosunek ryzyka do zysku. Po prostu podziel potencjalne ryzyko przez potencjalną nagrodę. Im niższy współczynnik, tym większy potencjalny zwrot na „jednostkę” zainwestowanego ryzyka. Przekonajmy się, jak to faktycznie działa.
Jak obliczyć stosunek ryzyka do zysku
Załóżmy, że chcesz otworzyć długą pozycję na platformie Bitcoin. Po analizie decydujesz o osiągnięciu zysku po cenie o 15% wyższej niż cena wyjściowa. Jednocześnie zadasz także następujące pytania. Na jakim poziomie cenowym Twój pomysł na handel zakończy się niepowodzeniem? Właśnie tam planujesz umieścić zlecenie stop loss. W tym przykładzie decydujesz się ustawić poziom awaryjności na poziomie 5% poniżej ceny wejściowej.
Warto zaznaczyć, że odsetek ten zazwyczaj nie może być dobrany arbitralnie. Powinieneś określić, kiedy uwzględnić zyski i straty, na podstawie analizy rynku. Pomogą Ci w tym wskaźniki analizy technicznej.
Obecnie nasz docelowy poziom realizacji zysku wynosi 15%, a punkt kontroli potencjalnych strat wynosi 5%. Jaki jest stosunek ryzyka do zysku? Obliczono: 5/15 = 1:3 = 0,33. To takie proste. Oznacza to, że za każdą zainwestowaną jednostkę ryzyka mamy potencjał potrojenia zwrotu. Innymi słowy, ryzyko, jakie podejmujemy w przeliczeniu na dolara, może również wzrosnąć trzykrotnie. Tak więc, jeśli utrzymamy pozycję o wartości 100 dolarów, możemy zyskać 15 dolarów potencjalnego zysku kosztem 5 dolarów straty.
Możemy obniżyć ten współczynnik, przesuwając nasz stop loss bliżej ceny wejściowej. Jednakże, jak powiedzieliśmy, pozycje wejścia i wyjścia nie powinny być obliczane na podstawie dowolnych liczb, ale powinny opierać się na racjonalnej analizie. Jeśli portfel handlowy ma wysoki stosunek ryzyka do zysku, może nie warto próbować „bawić się” liczbami. Równie dobrze możesz szukać innych konfiguracji z dobrym stosunkiem ryzyka do zysku.
Należy pamiętać, że pozycje o różnej wielkości mogą mieć ten sam stosunek ryzyka do zysku. Zatem jeśli utrzymamy pozycję wartą 10 000 dolarów, to zyskamy potencjalny zysk w wysokości 1500 dolarów kosztem straty 500 dolarów (stosunek nadal wynosi 1:3). ROI zmienia się tylko wtedy, gdy zmieniamy względne pozycje celu realizacji zysku i stop-loss.
stosunek ryzyka do zysku
Warto zauważyć, że wielu traderów dokona tych obliczeń w odwrotnym kierunku, to znaczy obliczając stosunek nagrody do ryzyka. Czemu to robić? W rzeczywistości jest to tylko osobista preferencja. Niektórym łatwiej jest to zrozumieć w ten sposób. Jego obliczenie jest przeciwieństwem formuły ryzyko-nagroda. Dlatego nasz stosunek nagrody do ryzyka w powyższym przykładzie wynosi: 15/5 = 3. Jak możesz sobie wyobrazić, wysoki stosunek nagrody do ryzyka jest lepszy niż niski stosunek nagrody do ryzyka.
Przykład portfela handlowego ze stosunkiem zysku do ryzyka wynoszącym 3,28.
➟ Chcesz rozpocząć swoją przygodę z cyfrową walutą? Kup Bitcoin na Binance już dziś!
Analiza ryzyka i nagrody
Załóżmy, że zakładamy się w zoo. Jeśli zakradniesz się do woliery i nakarmisz papugę ręcznie, dam ci 1 Bitcoin. Jakie jest potencjalne ryzyko związane z takim postępowaniem? Istnieje ryzyko, że zrobisz coś, czego nie powinieneś i możesz zostać złapany przez policję. Ale jeśli ci się uda, otrzymasz 1 Bitcoin.
Jednocześnie proponuję alternatywę. Jeśli zakradniesz się do klatki tygrysa i nakarmisz surowe mięso tygrysa gołymi rękami, dam ci 1,1 Bitcoina. Jakie jest potencjalne ryzyko związane z takim postępowaniem? Oczywiście nadal możesz zostać odebrany przez policję. Ale możesz też zostać zaatakowany przez tygrysa i odnieść śmiertelne obrażenia. Z drugiej strony, wypłata jest trochę lepsza niż ryzyko związane z karmieniem papugi. Ponieważ jeśli ci się uda, otrzymasz więcej Bitcoinów.
Który z nich wygląda na lepszą ofertę? Technicznie rzecz biorąc, żaden z nich nie jest dobrym rozwiązaniem, ponieważ do zoo nie należy się wkradać. Mimo to, w przypadku zakładu na karmienie tygrysów, podejmujesz większe ryzyko, aby zyskać tylko trochę większą potencjalną nagrodę.
Podobnie wielu traderów szuka kombinacji handlowych, które pozwolą im zyskać więcej niż ponieść straty. Nazywa się to asymetryczną szansą (potencjalne zalety przeważają nad potencjalnymi wadami).
Warto jeszcze wspomnieć o współczynniku wygranych. Twój współczynnik wygranych to liczba zwycięskich transakcji podzielona przez liczbę przegranych transakcji. Na przykład, jeśli Twój współczynnik wygranych wynosi 60%, oznacza to, że 60% Twoich transakcji jest zyskownych (tutaj jest średni współczynnik). Przyjrzyjmy się, jak zastosować ten współczynnik w zarządzaniu ryzykiem.
Mimo to niektórzy inwestorzy są w stanie osiągnąć wysokie zyski przy bardzo niskich wskaźnikach wygranych. Dlaczego to? Ponieważ stosunek ryzyka do zysku w ich indywidualnych portfelach handlowych jest z nim zgodny. Jeśli wybiorą tylko kombinację ryzyka do zysku wynoszącą 1:10, mogą stracić dziewięć transakcji z rzędu i nadal osiągnąć próg rentowności w pozostałej transakcji. W tym przypadku wystarczy wygrać dwie z dziesięciu transakcji, aby osiągnąć zysk. To jest siła kalkulacji ryzyka w stosunku do zysku.
Podsumować
Omówiliśmy, jaki jest stosunek ryzyka do zysku i w jaki sposób inwestorzy mogą włączyć go do swojego planu handlowego. Aby zrozumieć profil ryzyka dowolnej strategii zarządzania pieniędzmi, konieczne jest obliczenie stosunku ryzyka do zysku.
Jeśli chodzi o ryzyko, warto również rozważyć prowadzenie dziennika transakcji. Rejestrując transakcje, możesz uzyskać dokładniejszy obraz skuteczności swojej strategii. Dodatkowo można go elastycznie zastosować do różnych środowisk rynkowych i klas aktywów.
