Co to jest wskaźnik paraboliczny?
Analityk techniczny J. Welles Wilder Jr. opracował wskaźnik zatrzymania i odwrócenia parabolicznego (SAR) pod koniec lat siedemdziesiątych. Po raz pierwszy wspomniał o powyższych wskaźnikach i innych popularnych wskaźnikach, takich jak Indeks Względnej Siły (RSI) w swojej książce „Nowe koncepcje w technicznych systemach handlowych”.
W rzeczywistości Wilder nazywa to podejście „parabolicznym systemem czasu/ceny”. Koncepcja SAR jest następująca:
„SAR” oznacza „stop i odwrócenie” i ogólnie jest to punkt, w którym pozycja długa wychodzi, a pozycja krótka (i odwrotnie).
- Wilder, J. W., Jr. (1978). „Nowe koncepcje w technicznych systemach transakcyjnych” (第8 页) .
Do dziś system ten jest powszechnie znany jako „wskaźnik paraboliczny” i często jest używany jako narzędzie do identyfikacji trendów rynkowych i potencjalnych punktów zwrotnych. Chociaż Wilder w tamtym czasie ręcznie obliczał wiele wskaźników analizy technicznej (TA), obecnie są one zintegrowane z wieloma cyfrowymi systemami transakcyjnymi i oprogramowaniem do tworzenia wykresów. Dzięki temu technologie te nie wymagają już ręcznych obliczeń i są stosunkowo proste w użyciu.
Jak to działa?
Wskaźnik paraboliczny składa się z szeregu punktów danych, które znajdują się powyżej lub poniżej ceny rynkowej. Rozkład tych punktów jest paraboliczny, ale każdy punkt reprezentuje pojedynczą wartość SAR.
Mówiąc najprościej, punkty te są rozłożone poniżej ceny w trendzie wzrostowym i poniżej ceny w trendzie spadkowym. W okresie konsolidacji, kiedy rynek porusza się w bok, pojawią się również punkty. Jednak w tym przypadku małe kropki pojawiają się częściej po obu stronach. Innymi słowy, na rynku bez trendów nie ma miejsca na wskaźnik paraboliczny.
korzyść
Wskaźnik paraboliczny może stanowić odniesienie dla kierunku i czasu trwania trendu rynkowego, a także potencjalnych punktów odwrócenia. Dlatego pomaga inwestorom znaleźć odpowiedni moment na zakup lub sprzedaż.
Niektórzy inwestorzy używają również wskaźnika parabolicznego do określenia dynamicznych cen stopu, a tym samym zatrzymania strat zgodnie z trendami rynkowymi. Ten typ techniki jest często nazywany „trailing stopem”.
Zasadniczo wskaźnik paraboliczny pozwala inwestorom zablokować zyski, ponieważ zostaną one zlikwidowane po odwróceniu trendu. W niektórych przypadkach może również uniemożliwić inwestorom wyprzedanie dochodowych pozycji lub przedwczesne wejście w transakcje.
ograniczenia
Jak wspomniano powyżej, wskaźnik paraboliczny działa świetnie na rynkach w trendach, ale nie tak dobrze w okresach bocznych. Gdy nie ma wyraźnego trendu, wskaźnik ten może łatwo dawać fałszywe sygnały, powodując duże straty.
Niestabilne rynki (zbyt szybkie wzrosty i spadki) mogą również generować wiele mylących sygnałów. Dlatego wskaźnik paraboliczny działa najlepiej, gdy cena zmienia się stopniowo.
Kolejną kwestią, na którą warto zwrócić uwagę, jest czułość wskaźnika, którą można regulować ręcznie. Im wyższa czułość, tym większe ryzyko fałszywych sygnałów.
Czasami fałszywe sygnały mogą spowodować, że inwestorzy przedwcześnie zrealizują zyski i sprzedają, póki jest jeszcze miejsce na zysk. Co gorsza, fałszywe sygnały wzrostowe mogą sprawić, że inwestorzy nabiorą ślepego optymizmu i przedwcześnie dokonają zakupu.
Wreszcie, wskaźnik paraboliczny nie uwzględnia wolumenu na tyle, aby szczegółowo pokazać siłę trendu. Chociaż duże zmiany rynkowe mogą zwiększyć odległość między dwoma punktami, nie musi to koniecznie oznaczać, że trend jest bardzo silny.
Bez względu na to, ile informacji posiadają handlowcy i inwestorzy, na rynkach finansowych zawsze istnieje ryzyko. Jednak wiele osób łączy wskaźnik paraboliczny z innymi strategiami lub wskaźnikami, aby zminimalizować ryzyko i ograniczenia.
Wilder zaleca połączenie wskaźnika parabolicznego ze średnim indeksem trendu w celu oszacowania siły trendu. Ponadto przed otwarciem pozycji w analizie można również uwzględnić średnie kroczące lub wskaźniki względnej siły (RSI).
Obliczanie wskaźników parabolicznych
Obecnie programy komputerowe potrafią zautomatyzować takie obliczenia. Zainteresowane osoby mogą przeczytać tę sekcję, aby pokrótce zrozumieć obliczenia wskaźnika parabolicznego.
Punkty SAR naliczane są na podstawie dostępnych danych rynkowych. Dlatego używamy wczorajszego SAR do obliczenia dzisiejszej wartości, następnie dzisiejszego SAR do obliczenia jutrzejszej wartości i tak dalej.
W trendzie wzrostowym wartość SAR jest obliczana na podstawie maksimum z poprzedniego okresu. Trend spadkowy wykorzystuje poprzednie minimum. Wilder uważa, że najwyższe i najniższe punkty trendu są punktami ekstremalnymi. Jednak wzór na trend wzrostowy jest inny niż na trend spadkowy.
Trend wzrostowy:
SAR = SAR poprzedniego etapu + AF x (EP poprzedniego etapu – SAR poprzedniego etapu)
Trend spadkowy:
SAR = SAR poprzedniego etapu + AF x (EP poprzedniego etapu – SAR poprzedniego etapu)
AF oznacza współczynnik przyspieszenia. Zaczyna się od 0,02 i wzrasta o 0,02 za każdym razem, gdy osiąga nowy szczyt (trend wzrostowy) lub nowy minim (trend spadkowy). Jednak po osiągnięciu limitu 0,20 wartość pozostaje niezmieniona przez cały okres handlowy (do momentu odwrócenia trendu).
W rzeczywistości niektórzy analitycy wykresów sami dostosują wartość AF, aby zmienić czułość wskaźnika. Współczynniki przyspieszenia wyższe niż 0,2 zwiększają czułość (więcej sygnałów odwróconych). Jeżeli współczynnik przyspieszenia jest mniejszy niż 0,2, sytuacja jest odwrotna. Jednak Wilder stwierdził w artykule, że przyrosty o 0,02 dają najlepszy efekt.
Ponieważ obliczenie jest stosunkowo proste, niektórzy inwestorzy zapytają, w jaki sposób Wilder oblicza pierwszą wartość SAR, ponieważ ten wzór wymaga wartości z poprzedniego etapu. Według niego pierwszy SAR opiera się na ostatniej wartości EP przed ostatnią zmianą trendu rynkowego.
Wilder radzi traderom, aby wrócili do wykresu, poszukali wyraźnego punktu odwrócenia i wykorzystali ten EP jako pierwszą wartość SAR. Kolejne wartości SAR można wykorzystywać w obliczeniach aż do osiągnięcia kolejnej ceny rynkowej.
Na przykład, jeśli rynek wykazuje tendencję wzrostową, inwestorzy mogą przyjrzeć się trendowi sprzed kilku dni lub tygodni, aby znaleźć poprzedni punkt korekty. Następnie znajdą dół zakresu korekty (EP) jako pierwszą wartość SAR dla kolejnego trendu wzrostowego.
Wniosek
Chociaż wskaźnik paraboliczny powstał w latach 70. XX wieku, nadal jest szeroko stosowany. Inwestorzy mogą stosować tę metodę w przypadku wielu produktów inwestycyjnych, w tym rynków walutowych, towarów, akcji i kryptowalut.
Żadne narzędzie do analizy rynku nie jest jednak w pełni dokładne. Dlatego przed użyciem wskaźnika parabolicznego lub innych strategii inwestorzy muszą dogłębnie zrozumieć rynki finansowe i analizę techniczną. Powinni odpowiednio uczestniczyć w transakcjach i wdrażać rozsądne strategie zarządzania ryzykiem w celu ograniczenia nieuniknionego ryzyka.