TL;DR
Dominację Bitcoina lub dominację BTC mierzy się jako stosunek kapitalizacji rynkowej bitcoina do kapitalizacji reszty rynku kryptowalut. Niektórzy inwestorzy i handlowcy zajmujący się kryptowalutami wykorzystują dominację bitcoinów jako wskazówkę do dostosowania swoich strategii handlowych i struktur portfela.
Wstęp
Chociaż obecnie istnieją tysiące altcoinów, bitcoin, pierwotna kryptowaluta, pozostaje największym aktywem cyfrowym pod względem kapitalizacji rynkowej. Obserwując dynamikę udziału bitcoina w wartości całego rynku kryptowalut, inwestorzy zauważyli pewne powtarzające się wzorce warunków rynkowych. Niektórzy zaczęli wykorzystywać dominację BTC jako wskazówkę dotyczącą swoich zachowań handlowych. W szczególności uważa się, że dominacja BTC zapewnia wgląd w obecny ogólny trend rynkowy.
Dominacja BTC i kapitalizacja rynkowa
Mówiąc najprościej, kapitalizacja rynkowa odnosi się do całkowitej wartości określonego aktywa w obiegu. W przypadku bitcoina kapitalizację rynkową oblicza się poprzez pomnożenie aktualnej ceny i liczby BTC, które zostały dotychczas wydobyte.
Możesz obliczyć dominację bitcoina za pomocą tego wzoru:
Dominacja Bitcoina = kapitalizacja rynkowa Bitcoina/całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowaluty
Czynniki wpływające na dominację BTC
Zmieniające się trendy
Przed eksplozją altcoinów nierzadko dominacja bitcoinów oscylowała powyżej 90%. W miarę jak altcoiny zyskiwały coraz większe zainteresowanie użytkowników i inwestorów, bitcoin stracił część tej niemal niepodzielnej uwagi na rzecz innych aktywów charakteryzujących się większymi wahaniami cen i projektami oferującymi nowe, ekscytujące przypadki użycia.
Podczas gdy bitcoin został stworzony, aby zmienić sposób działania transferu wartości, projekty kryptograficzne ewoluowały, aby osiągnąć więcej. W przeciwieństwie do bitcoina, wiele altcoinów jest zaangażowanych w różne sektory, w tym gry, sztukę i zdecentralizowane usługi finansowe wykraczające poza transfer pieniędzy. W zależności od aktualnego trendu może być większe zainteresowanie i handel określonym typem projektu kryptograficznego. Na przykład eksplozja NFT mogła spowodować, że dominacja BTC nieco spadła na korzyść tokenów związanych z NFT.
Z biegiem czasu bitcoin stał się jednym z bardziej „stabilnych” aktywów kryptograficznych. Zainteresowanie traderów bardziej dramatycznymi wahaniami cen i związanymi z nimi możliwościami zysku, jakie oferują niektóre nowsze altcoiny, może również wpłynąć na dominację bitcoinów, prowadząc do napływu środków do bardziej ryzykownych aktywów. W tym przypadku sektory, które reprezentują te altcoiny, mogą nie mieć tak dużego znaczenia, jak potencjalne zyski.
Rynek byka lub niedźwiedzia
W ciągu ostatnich kilku lat nastąpił ogólny wzrost popularności monet typu stablecoin, a trend ten wywarł stałą presję na dominację BTC. Mówiąc dokładniej, w czasie bessy lub w okresach zmienności monety typu stablecoin są często wykorzystywane do ochrony funduszy inwestorów kryptowalutowych w obliczu spadających cen. Stablecoin to altcoin zaprojektowany w celu utrzymania wartości równej wartości aktywa o bardziej stabilnej cenie, takiego jak waluta fiducjarna lub towar. Inwestorzy i handlowcy zajmujący się kryptowalutami często używają monet typu stablecoin, aby blokować zyski bez konieczności konwertowania swoich kryptowalut na fiducjarne. Kiedy fundusze wycofują się z rynku BTC i przenoszą je na monety typu stablecoin, dominacja BTC może spaść.
Odwrotność prawdopodobnie nastąpi w przypadku hossy. Kiedy rynek rośnie, można zachęcić traderów do przeniesienia wartości ze stabilnych monet na bardziej zmienne aktywa, które oferują więcej możliwości handlowych, takie jak bitcoin. Jednak ośmieleni inwestorzy mogą również wybierać bardziej ryzykowne opcje i pompować płynność w altcoiny, które są jeszcze bardziej zmienne niż BTC, więc ogólny wpływ korzystnych warunków rynkowych na dominację bitcoinów jest w dużym stopniu zależny od kontekstu.
Rozwój poprzez monety stablecoin
Stablecoiny oferują wygodny sposób dostępu do szerokiej gamy kryptowalut w porównaniu do korzystania z fiat. Dzieje się tak dlatego, że chociaż istnieją giełdy fiat-krypto zwane giełdami bramkowymi, mogą one być restrykcyjne i oferować tylko bardziej popularne kryptowaluty i monety stabilne. Jednak giełdy kryptowalut często oferują bardziej kompleksowy wybór kryptowalut, którymi można handlować za pomocą wybranych monet typu stablecoin. Dlatego osoby chcące handlować konkretnymi kryptowalutami mogą wejść na rynek za pośrednictwem monet stabilnych. Naturalnie, jeśli znaczna ilość nowych funduszy wejdzie na rynek za pośrednictwem stablecoinów, a nie bitcoinów, całkowita wartość rynku kryptowalut wzrasta, powodując osłabienie dominacji BTC.
Pojawienie się nowych monet
Czasami nowe monety, które wchodzą na rynek, mogą szybko zyskać popularność, powodując spadek dominacji BTC. Pamiętaj, że bitcoin „walczy” z każdą inną kryptowalutą na rynku, więc pojawienie się kilku popularnych altcoinów jednocześnie może mieć na to wpływ. Istnieje jednak szansa, że te altcoiny mogą stracić popularność po ucichnięciu szumu. Jeśli tak się stanie i środki zostaną przeniesione z tych altcoinów do BTC lub całkowicie z rynku kryptowalut, dominacja BTC może ponownie wzrosnąć.
Wykorzystanie dominacji BTC w handlu
Metoda Wyckoffa
Opracowana na początku lat trzydziestych XX wieku Metoda Wyckoffa jest zbiorem zasad przeznaczonych dla traderów i inwestorów na tradycyjnych rynkach finansowych. Niektóre z tych zasad, takie jak prawo przyczyny i skutku, można zastosować, szukając możliwości zysku wykorzystując dominację BTC.
Wielu traderów i inwestorów korzysta z metody Wyckoffa w celu identyfikacji trendu rynkowego, oszacowania prawdopodobieństwa odwrócenia trendu i transakcji czasowych. Według Wyckoffa zachowanie handlowe dzieli się na cztery fazy: akumulacja, marża, dystrybucja i przecena. Identyfikacja miejsca i czasu przepływu środków może być ważna dla niektórych traderów, którzy polegają na wyczuciu rynku w celu podejmowania świadomych decyzji handlowych.
Zdywersyfikowani inwestorzy i inwestorzy często korzystają z tego podejścia, aby wybrać silniejszy trend. Poniżej znajduje się kilka scenariuszy, w których stosowana jest metoda Wyckoffa.
Wykorzystanie dominacji BTC do wykrycia sezonu altcoinowego
Wraz ze wzrostem liczby altcoinów na rynku nie jest zaskakujące, że dominacja bitcoinów ulega osłabieniu. W ostatnich latach niektóre altcoiny zyskały większą popularność, powodując, że łączna kapitalizacja rynkowa wszystkich altcoinów na krótko przewyższa kapitalizację bitcoina. Okresy, w których altcoiny stale osiągają lepsze wyniki niż bitcoin, nazywane są „sezonem altcoinów” lub „sezonem alternatywnym”. Zgodnie z zasadami Metody Wyckoffa taki przepływ środków z bitcoinów do altcoinów ma charakter cykliczny.
Ponieważ altcoiny zwykle radzą sobie lepiej w sezonie altcoinowym, ich dominacja bitcoina może osłabnąć w tej fazie cyklu rynkowego. Dlatego osoby handlujące zarówno bitcoinami, jak i altcoinami mogą monitorować dominację bitcoinów, aby odpowiednio dostosować swoje portfele.
Korzystanie z dominacji BTC przy aktualnej cenie bitcoina
Niektórzy ludzie monitorują cenę bitcoinów wraz z dominacją bitcoinów, aby pomóc im w podejmowaniu decyzji handlowych. Chociaż nie są to żelazne prawa, oto kilka potencjalnych wyników, na które mogą wskazywać różne kombinacje ceny BTC i dominacji.
Kiedy cena i dominacja BTC rosną, może to sygnalizować potencjalną hossę na bitcoinie.
Kiedy cena BTC rośnie, ale dominacja BTC spada, może to sygnalizować potencjalną hossę na altcoinach.
Kiedy cena BTC spada, ale dominacja BTC rośnie, może to sygnalizować potencjalną bessę na rynku altcoinów.
Kiedy cena i dominacja BTC spadają, może to sygnalizować potencjalny trend bessowy dla całego rynku kryptowalut.
Chociaż te dwa czynniki nie oznaczają wyraźnej hossy lub bessy, obserwacje historyczne sugerują korelację.
Zamykanie myśli
Dominacja BTC jest narzędziem pomagającym rzucić światło na zmiany cykli rynkowych. Niektórzy inwestorzy używają go do dostosowywania swoich strategii handlowych, podczas gdy inni używają go do zarządzania swoimi zdywersyfikowanymi portfelami. Należy pamiętać, że dominacja BTC nie gwarantuje wydajności bitcoina ani żadnej innej kryptowaluty, ale działa jako przewodnik pomagający inwestorom zaplanować podejście do handlu.