Najważniejsze wnioski
Indeks strachu i chciwości kryptowalut mierzy nastroje na rynku kryptowalut w skali od 0 do 100. Opiera się na indeksie strachu i chciwości CNNMoney, pierwotnie opracowanym do analizy rynku akcji.
Strach (punktacja od 0 do 49) wskazuje na niedowartościowanie i nadwyżkę podaży na rynku. Chciwość (punktacja od 50 do 100) sugeruje przewartościowanie aktywów i możliwą bańkę rynkową.
Obserwowanie zmian w poziomie strachu i chciwości może okazać się przydatne w strategii handlowej, zwłaszcza przy podejmowaniu decyzji o wejściu na rynki kryptowalut lub wyjściu z nich.
Wstęp
Podejmując decyzję o kupnie lub sprzedaży na rynkach kryptowalut, dobry trader lub inwestor zawsze będzie szukał danych wspierających. Są wykresy do przejrzenia, podstawy do analizy i nastroje rynkowe do wykorzystania. Jednak studiowanie każdej dostępnej metryki i indeksu nie jest najbardziej efektywnym wykorzystaniem czasu.
Dzięki Crypto Fear and Greed Index połączenie nastrojów i podstawowych wskaźników daje wgląd w strach i chciwość rynku. Chociaż nie należy polegać wyłącznie na tym wskaźniku, może on pomóc w zrozumieniu ogólnego odczucia rynków kryptowalut.
Czym jest indeks?
Indeks agreguje wiele punktów danych w jedną miarę statystyczną. Na przykład Dow Jones Industrial Average (DJIA) śledzi rynek akcji, ważąc ceny 30 największych amerykańskich spółek. Inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na te akcje, kupując instrumenty finansowe powiązane z DJIA.
Crypto Fear and Greed Index jest również ważoną miarą danych rynkowych, ale na tym kończą się podobieństwa. Crypto Fear and Greed Index nie jest czymś, co można kupić, ani żadnym instrumentem finansowym. Jest to po prostu wskaźnik rynkowy, który może uzupełnić Twoją analizę.
Czym jest wskaźnik rynkowy?
Wskaźniki rynkowe pomagają traderom i inwestorom analizować dane bardziej efektywnie. Wskaźniki te występują w trzech podstawowych formach:
Analiza techniczna (TA): bada ruchy cen, wolumen obrotu i trendy statystyczne przy użyciu wskaźników TA, takich jak średnie kroczące i chmury Ichimoku.
Analiza fundamentalna (FA): Ocena wewnętrznej wartości aktywów poprzez analizę takich czynników, jak akceptacja użytkowników i całkowita kapitalizacja rynkowa.
Analiza nastrojów: Mierzy nastroje inwestorów za pośrednictwem mediów społecznościowych, dyskusji społeczności i opinii publicznej.
Crypto Fear and Greed Index to tylko jeden z wielu wskaźników rynkowych. Inne przykłady to The Bull & Bear Index z Augmento i WhaleAlert, który śledzi duże transfery od wielorybów na rynkach kryptowalut. W pewnym stopniu badania kryptowalut opierają się w dużej mierze na analizie mediów społecznościowych, społeczności i opinii publicznej. Tak więc analiza sentymentów może być przydatna podczas handlu kryptowalutami.
Czym jest indeks strachu i chciwości?
CNNMoney pierwotnie opracowało Fear and Greed Index, aby analizować nastroje na giełdzie. Później strona internetowa Alternative.me dostosowała go do rynku kryptowalut.
Indeks Crypto Fear and Greed analizuje koszyk różnych trendów i wskaźników rynkowych, aby ustalić, czy uczestnicy rynku czują chciwość lub strach. Wynik 0 wskazuje na skrajny strach, podczas gdy 100 sugeruje skrajną chciwość. Wynik 50 wskazuje, że rynek jest w pewnym stopniu neutralny.
Strachliwy rynek może być oznaką, że kryptowaluty są niedowartościowane. Zbyt dużo strachu na rynku może prowadzić do przesady i nadmiernej paniki. Strach niekoniecznie oznacza, że rynek wszedł w długoterminowy trend spadkowy. Zamiast tego możesz myśleć o nim jako o krótkoterminowym lub średnioterminowym odniesieniu do ogólnego sentymentu rynkowego.
Chciwość na rynku to sytuacja odwrotna. Jeśli inwestorzy i traderzy są chciwi, istnieje możliwość przewartościowania i bańki rynkowej. Wyobraź sobie sytuację, w której FOMO (strach przed przegapieniem) powoduje, że inwestorzy pompują rynki. Zwiększona chciwość prowadzi do nadmiernego popytu, sztucznie zawyżając cenę.
Jak działa indeks strachu i chciwości w kryptowalutach?
Każdego dnia indeks oblicza nową wartość od 0 do 100. Od marca 2025 r. indeks Crypto Fear and Greed Index wykorzystuje dane dotyczące Bitcoina i innych głównych kryptowalut. Powodem tego jest znacząca korelacja BTC z rynkiem kryptowalut jako całością, jeśli chodzi o cenę i nastroje.
Skalę indeksu można podzielić na następujące kategorie:
0-24: Ekstremalny strach (pomarańczowy)
25-49: Strach (bursztynowy/żółty)
50-74: Chciwość (jasnozielony)
75-100: Ekstremalna chciwość (zielony)
Indeks oblicza wartość poprzez połączenie pięciu różnych ważonych czynników rynkowych.
1. Zmienność (25% wyniku indeksu). Zmienność mierzy bieżącą wartość Bitcoina ze średnimi z ostatnich 30 i 90 dni. Indeks wykorzystuje zmienność jako substytut niepewności na rynku.
2. Dynamika rynku/wolumen (25% indeksu). Bieżący wolumen obrotu i dynamika rynku są porównywane z poprzednimi średnimi wartościami 30- i 90-dniowymi, a następnie łączone. Stałe kupowanie o dużej objętości sugeruje pozytywne lub chciwe nastawienie rynku.
3. Media społecznościowe (15%). Ten czynnik bierze pod uwagę liczbę hashtagów X związanych z Bitcoinem i jego współczynnik interakcji. Zazwyczaj stała i niezwykle wysoka liczba interakcji odnosi się bardziej do chciwości rynku niż strachu.
4. Dominacja Bitcoina (10%). Ten wskaźnik mierzy dominację BTC na rynku. Zwiększona dominacja rynkowa pokazuje nowe inwestycje i możliwą realokację funduszy z altcoinów.
5. Google Trends (10%). Przeglądając dane Google Trends dotyczące zapytań wyszukiwania związanych z Bitcoinem, indeks może dostarczyć informacji na temat nastrojów rynkowych. Na przykład wzrost wyszukiwań „oszustwa bitcoinowego” lub „manipulacji ceną bitcoina” wskazywałby na większy strach na rynku.
6. Wyniki ankiety (15%). Ten wkład jest obecnie wstrzymany i jest tam od dłuższego czasu.
Czy mogę używać indeksu do analizy długoterminowej?
Wskaźnik nie sprawdza się tak dobrze w długoterminowej analizie cykli rynku kryptowalut. W trakcie hossy lub bessy występują liczne cykle strachu i chciwości. Te zmiany mogą być przydatne dla swing traderów. Jednak inwestorom, którzy chcą HODL, trudno będzie przewidzieć zmianę z rynku byka na rynek niedźwiedzia, korzystając wyłącznie z indeksu. Prawdopodobnie będziesz musiał przeanalizować inne aspekty rynku, aby uzyskać długoterminową perspektywę.
Jak zwykle zalecana rada jest taka, aby nie polegać wyłącznie na jednym wskaźniku lub stylu analizy. Upewnij się, że wykonasz własne badania (DYOR) przed zainwestowaniem pieniędzy i inwestuj tylko tyle, ile możesz sobie pozwolić stracić.
Myśli końcowe
Crypto Fear and Greed Index to prosty sposób na zebranie i podsumowanie całego zakresu podstawowych i rynkowych wskaźników nastrojów. Zamiast robić to samemu, możesz polegać na wskaźniku, aby śledzić media społecznościowe, Google Trends i inne statystyki. Jeśli chcesz uwzględnić go w swojej analizie, rozważ uzupełnienie go innymi wskaźnikami i metrykami, aby uzyskać bardziej zrównoważony obraz.
Dalsza lektura
5 niezbędnych wskaźników stosowanych w analizie technicznej
Jaki jest nastrój na rynku kryptowalut?
Psychologia cykli rynkowych
Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter edukacyjny. Treść ta jest prezentowana „tak jak jest” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakiegokolwiek rodzaju oświadczeń lub gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej, prawnej ani innej porady zawodowej, ani nie ma ona na celu rekomendowania zakupu konkretnego produktu lub usługi. Należy zasięgnąć własnej porady u odpowiednich doradców zawodowych. Produkty wymienione w tym artykule mogą być niedostępne w Twoim regionie. W przypadku, gdy artykuł jest dostarczany przez osobę trzecią, należy pamiętać, że wyrażone poglądy należą do osoby trzeciej i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Binance Academy. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj nasze pełne wyłączenie odpowiedzialności. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć, a Ty możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance Academy nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek poniesione przez Ciebie straty. Materiału tego nie należy interpretować jako porady finansowej, prawnej ani innej porady zawodowej. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami korzystania i Ostrzeżeniem o ryzyku.
