DeFi to stosunkowo nowy trend w świecie kryptowalut, który pojawił się w 2017 roku i znacząco rozwinął się w latach 2021-2022. Pierwsze projekty zostały uruchomione na platformie Ethereum, a nieco później dodano inne blockchainy – BNB Chain, Polkadot, Solana, Polygon, NEAR Protocol i inne.

Co to jest DeFi

Zdecentralizowane finanse (DeFi) to alternatywa dla tradycyjnego systemu finansowego wdrażanego w branży kryptowalut. Jest to infrastruktura rozproszona z wieloma projektami online, które w takim czy innym stopniu integrują się ze sobą.

Główną ideą DeFi jest stworzenie analogii do tradycyjnych instytucji finansowych, takich jak banki, giełdy, fundusze inwestycyjne i inne, ale na zasadzie decentralizacji, czyli tak, aby cały system znajdował się pod kontrolą użytkowników, a nie centralnego kierownictwa. Z reguły projekty mają charakter open source, a wszystkie procesy wykorzystują specjalne mechanizmy oparte na technologiach blockchain, na przykład:

  • aktywa cyfrowe (monety i tokeny);

  • portfele;

  • rozproszone rejestry;

  • inteligentne kontrakty;

  • wyrocznie;

  • zdecentralizowane aplikacje itp.

Dzięki połączeniu takich instrumentów możliwe było wdrożenie nowych usług finansowych, które wcześniej nie istniały. Ale rynek DeFi jest na samym początku swojego rozwoju i istnieje wiele trudności, które nie zostały jeszcze rozwiązane:

  • Wiele usług jest niewygodnych w obsłudze i wymaga od użytkownika pewnych umiejętności.

  • Brak regulacji prawnych stwarza pewne problemy dla użytkowników i firm.

  • Czasami zdarzają się przypadki oszustw i kradzieży środków, co wskazuje na problemy z bezpieczeństwem.

Sama technologia księgi rozproszonej charakteryzuje się maksymalną niezawodnością, jeśli jest właściwie stosowana. Kwestie bezpieczeństwa oznaczają brak narzędzi chroniących niedoświadczonych użytkowników. Dlatego DeFi wymaga dopracowania i rozwoju, aby warunki jego stosowania były bardziej sprzyjające.

DeFi: co to jest w krypto

Jest oczywiste, że w przyszłości wiele innowacyjnych projektów powstanie w oparciu o tę technologię, jednak już teraz istnieje kilka obszarów, które zyskały dużą popularność w społeczności kryptowalut.

Zdecentralizowane giełdy (DEX)

Jest to ważna część zdecentralizowanego rynku finansowego. Giełdy DEX umożliwiają handel kryptowalutami bez konieczności powierzania swoich środków scentralizowanym organizacjom.

Platformy takie działają na blockchainie i umożliwiają traderom przeprowadzanie transakcji bezpośrednio pomiędzy kontami. Aby rozpocząć handel, nie musisz przechodzić rejestracji i weryfikacji; wystarczy zsynchronizować swój portfel z inteligentną umową. Innymi słowy, użytkownicy mogą zachować swoją anonimowość.

Ale zdecentralizowane giełdy mają również wady. Jedną z głównych jest niska płynność w porównaniu do platform scentralizowanych. Z tego powodu inwestorzy mogą napotkać pewne trudności:

  • Brak możliwości zakupu wymaganej liczby tokenów z powodu niewystarczającej liczby sprzedawców na giełdzie.

  • Brak możliwości sprzedaży aktywów ze względu na brak wystarczającej liczby nabywców.

Trudności takie częściowo rozwiązują agregatory, które zbierają płynność z kilku giełd. Ale nawet one nie zawsze pozwalają na przeprowadzenie transakcji na dużą kwotę.

Jednak w miarę rozwoju rynku zdecentralizowane giełdy stopniowo poprawiają funkcjonalność. Ich popyt rośnie i stają się ważnym elementem przyszłości branży finansowej.

Zdecentralizowane pożyczki w kryptowalutach

Istnieją usługi DeFi, które umożliwiają zaciągnięcie pożyczki. Z reguły, aby to zrobić, musisz zapewnić kryptowalutę jako zabezpieczenie i możesz pożyczyć monety typu stablecoin.

Takie kredytowanie ma szereg zalet w porównaniu z podobnymi usługami tradycyjnych banków:

  • brak konieczności dostarczania dokumentów;

  • pieniądze docierają natychmiast;

  • pożyczkę można zaciągnąć na dowolny okres;

  • stopy procentowe są znacznie niższe;

  • Zadłużenie można spłacać w dowolnych ratach i z dowolną częstotliwością.

Aby zaciągnąć pożyczkę należy wykonać następujące kroki:

  • zsynchronizuj swój portfel ze specjalną inteligentną umową;

  • wskazać żądane warunki - kwotę, zabezpieczenie itp.;

  • potwierdź transakcję na blockchainie.

Następnie monety stanowiące zabezpieczenie zostaną pobrane z konta pożyczkobiorcy, a w zamian otrzymane monety typu stablecoin. W większości przypadków wartość zabezpieczenia przekracza kwotę kredytu o 10-50%.

Nasuwa się logiczne pytanie: po co brać pożyczkę, skoro można po prostu sprzedać kryptowalutę i zyskać pieniądze? Faktem jest, że handlowcy i inwestorzy aktywnie korzystają z takich usług w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem.

Wyobraźmy sobie taką sytuację:

  • Inwestor ma 10 ETH.

  • Przy obecnym kursie 1 ETH kosztuje 2000 dolarów.

Oznacza to, że łączna kwota aktywów wynosi 20 000 USD. Użytkownik uważa, że ​​cena eteru w przyszłości wzrośnie. Ale teraz potrzebuje pieniędzy na jakieś cele - na przykład na handel na rynku. Następnie może zaciągnąć pożyczkę pod swój ETH.

Jeśli zgodnie z warunkami platformy wartość zabezpieczenia musi przekraczać kwotę pożyczki o 50%, inwestor otrzyma pożyczkę w wysokości 10 000 USDT za swoje 10 ETH. Sytuacja może wówczas rozwinąć się w następujący sposób:

  • Jeśli cena ETH wzrośnie np. do 3000 dolarów, inwestor będzie mógł zapłacić 10 000 dolarów, aby odzyskać swój eter, który jest już wart 30 000 dolarów.

  • Jeżeli kurs spadnie poniżej 1000 dolarów, pozycja zostanie automatycznie zlikwidowana. W rezultacie pożyczkodawca otrzyma 10 ETH, a pożyczkobiorca pozostanie ze swoimi 10 000 USDT. Próg likwidacji zależy od warunków konkretnej usługi.

Zatem jeśli kurs monety wzrośnie, pożyczkobiorca otrzyma cały zysk, a jeśli spadnie, częściowo naprawi swoją pozycję. Jednocześnie możesz wykorzystać pieniądze otrzymane na kredyt według własnego uznania.

Jeśli chodzi o prowizję za skorzystanie z pożyczki, to w przypadku stablecoinów rzadko przekracza ona kilka procent w skali roku. Jest to o wiele bardziej opłacalne niż w bankach. Kredytodawcy z kolei mogą skorzystać z analogii lokaty bankowej o podwyższonym oprocentowaniu inwestycyjnym. W rezultacie obaj kontrahenci otrzymują korzystne warunki ze względu na brak pośrednika.

Pharming (staking)

Pharming to proces zarabiania pieniędzy na usługach DeFi poprzez przeniesienie swoich aktywów do tymczasowego użytku. Należą do nich następujące opcje:

  • inwestycje w pule płynności giełd DEX;

  • udzielanie pożyczek w aktywach cyfrowych;

  • kupowanie i trzymanie kilku monet.

Inwestor może otrzymać nagrody w tokenach natywnych lub w aktywach, które pożyczy, w zależności od warunków projektu.

Marża zysku również podlega pewnym wahaniom: zależy przede wszystkim od zmienności. W przypadku niektórych monet 100% rocznie jest dalekie od limitu. Ale taka kryptowaluta może znacznie spaść w cenie w stosunku do dolara, a wtedy inwestor poniesie stratę nawet biorąc pod uwagę naliczone odsetki.

Ponadto, aby wziąć udział w niektórych pulach, konieczne jest zamrożenie dwóch różnych aktywów jednocześnie. W takim przypadku może powstać „nietrwała strata”, gdy w wyniku korelacji kursów spadnie nie tylko wartość, ale także liczba monet, które można odzyskać. Dlatego inwestor musi jasno rozumieć, co robi i mieć świadomość ryzyka, jakie niesie ze sobą.

Inne projekty DeFi

Na rynku DeFi są projekty, które nie cieszą się jeszcze tak dużą popularnością, ale jednocześnie oferują usługi na dość wysokim poziomie, np.:

  • Ubezpieczenie. Ochrona przed możliwymi stratami związanymi z inwestowaniem w kryptowaluty.

  • Zdecentralizowane kontrakty terminowe i opcje.

  • Tokeny syntetyczne. Pozwalają zarabiać na wahaniach cen aktywa – nie tylko cyfrowego – bez konieczności jego zakupu.

  • Sieci płatnicze. Są to różne dodatki przyspieszające i/lub upraszczające transakcje finansowe.

  • Rynki prognostyczne. Pozwalają przewidywać różne zdarzenia i zarabiać na tym.

  • Wyrocznie. Działają jako pomost pomiędzy natywnym blockchainem a sieciami zewnętrznymi lub aplikacjami poza łańcuchem.

  • Zdecentralizowana identyfikacja. Umożliwia zapisanie danych osobowych i przedstawienie ich w postaci zaszyfrowanej w celu weryfikacji bez ujawniania tożsamości lub z częściowym ujawnieniem.

  • Fundusze inwestycyjne. Analog scentralizowanych funduszy, które działają w polu DeFi zgodnie z wcześniej ustalonymi algorytmami.

  • Zdecentralizowane aukcje handlu unikalnymi tokenami NFT.

Usługi takie poszerzają możliwości zdecentralizowanego systemu finansowego i oferują unikalne rozwiązania dla różnych zadań. Jednak wybierając projekt DeFi, trzeba zachować ostrożność i świadomość ryzyka. Ważne jest, aby wziąć pod uwagę jego funkcjonalność, bezpieczeństwo, reputację i przejrzystość działania.