Wstęp
Pieniądze są niewątpliwie jednym z najważniejszych kamieni węgielnych współczesnej cywilizacji. Przez tysiąclecia służyły jako rodzaj języka wartości, ułatwiając handel między jednostkami i pozwalając im przechowywać produkty swojej pracy.
Mówiąc ogólnie, definicja pieniądza to coś, co jest powszechnie akceptowane jako zapłata za dobra i usługi. Społeczeństwa na całym świecie stworzyły wiele różnych rodzajów pieniędzy – tak wiele, że trudno je wszystkie zgrabnie skategoryzować.
W tym artykule rozróżniamy pieniądz towarowy, pieniądz reprezentatywny i pieniądz fiducjarny.
Przed pieniędzmi: barter
Barter odnosi się do aktu wymiany dóbr lub usług na inne dobra lub usługi. Co ciekawe, można to również zaobserwować w innych kontekstach życia. Gatunki w królestwie roślin i zwierząt zawierają niewypowiedziane umowy – relacje symbiotyczne – w których obie strony czerpią korzyści z działań drugiej strony. Na przykład drzewa akacji Bullhorn zapewniają mrówkom pożywienie i schronienie w zamian za ochronę przed pasożytami. Zebry i nosorożce pozbywają się kleszczy, pozwalając ptakom oxpecker żerować na tych, które przyczepiają się do ich skóry.
Oczywiście, ludzie mają inne i bardziej wyrafinowane pojęcie wartości niż wyżej wymienione gatunki. Na długo przed pojawieniem się pieniędzy, jakie znamy obecnie, zrozumieliśmy, że możemy wymieniać nasze dobra na dobra innych.
Nie mogłoby być prościej. Wyobraź sobie, że masz płaszcz, a sąsiad ma jabłka. Jest jej zimno, a ty jesteś głodny. Dajesz jej płaszcz w zamian za dwadzieścia jabłek. Oboje dostajecie to, czego chcieliście, wymieniając to na to, co macie.
Niestety, nie zawsze będzie to takie proste. Prawdopodobnie będziesz chciał więcej jabłek później, ale nowy płaszcz Twojej sąsiadki wystarczy jej na kilka lat. Może nie chcieć już więcej handlować, kiedy Ty to zrobisz. Ona sama może nie mieć szczęścia, jeśli będzie chciała kupić benzynę, ale właściciel stacji benzynowej jest uczulony na jabłka i ich nie przyjmie.
Zjawisko to jest znane jako zbieg potrzeb w ekonomii. Barter działa dobrze, gdy masz coś, czego chce twój kontrahent, i odwrotnie. Nie działa, gdy strony nie potrzebują dóbr należących do drugiej strony.
Pieniądze towarowe
Towary to surowce, które są w jakiś sposób użyteczne (niektórzy mogliby powiedzieć, że mają wartość wewnętrzną). Ta definicja obejmuje szeroki zakres rzeczy – od metali, takich jak złoto, srebro i miedź, po materiały eksploatacyjne, takie jak pszenica, kawa i ryż.
Z tego wynika, że pieniądz towarowy wiąże się z wykorzystaniem towarów jako pieniędzy. Mało prawdopodobne jest, że będziesz mógł wydać ropę w swoim lokalnym sklepie, ale w historii jest niezliczona ilość przykładów użytecznych surowców ustanowionych jako waluta.
Na przykład tytoń został uznany za prawny środek płatniczy w Wirginii już w XVII wieku. Jak Nick Szabo szczegółowo opisuje w swoim wpływowym eseju Shelling Out: The Origins of Money, plemiona Indian amerykańskich używały wampum (koralików wykonanych z muszli małży) i muszli porcelanek jako środka płatniczego. Podobnie jak tytoń w Wirginii, ten towar również był przyjęty jako prawny środek płatniczy przez dziesięciolecia.
Na pierwszy rzut oka handel towarami może nie wydawać się zbyt różny od gospodarek barterowych. W końcu, jeśli masz książkę i oferujesz ją do sprzedaży za ryż, czy nie robisz tego samego, o czym mówiliśmy wcześniej?
Funkcjonalnie tak, ale pieniądz towarowy działa jako środek wymiany. W tym scenariuszu można by oczekiwać, że ryż będzie powszechnie akceptowany jako środek płatności za towary lub usługi. Tak więc w przeciwieństwie do gospodarek barterowych, w których wymieniasz towary lub usługi na inne towary lub usługi, ryż byłby atrakcyjnym środkiem wymiany w wielu transakcjach.
Byłbyś zatem skłonny obliczyć, ile warta jest twoja książka, w zależności od tego, co mógłbyś kupić za ryż. Akceptujesz ryż, niekoniecznie dlatego, że zamierzasz go zjeść, ale dlatego, że możesz go wymienić na inne dobra. Jeśli dany towar jest tak obfity, może również służyć jako jednostka rozliczeniowa – coś, czego używasz do wyceny innych dóbr. W takim świecie kwota pieniędzy, którą płacisz za kawę, może być wyrażona w kilogramach ryżu.
Pieniądze towarowe omijają problem zbieżności potrzeb, który napotykasz podczas barteru. Dzieje się tak, ponieważ możesz wziąć pieniądze towarowe i użyć ich później w innym handlu.
Metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, są prawdopodobnie najbardziej znanymi formami pieniądza towarowego. Złoto przetrwało przez cywilizacje, używane zarówno jako pieniądz, jak i metal przemysłowy. Nawet dzisiaj złote monety i sztabki są uważane za kwintesencję przechowywania wartości. Inwestorzy lokują swój majątek w tym metalu szlachetnym, aby móc uzyskać do niego dostęp w późniejszym terminie. Istnieje wiele powodów, dla których złoto jest czczone – badamy funkcje pieniądza, które spełnia w artykule Czy Bitcoin jest magazynem wartości?
Towary nie odeszły w zapomnienie. Jako waluty zostały jednak w dużej mierze zastąpione innymi formami pieniądza.
Pieniądze reprezentatywne
Pieniądze towarowe były z pewnością ulepszeniem w stosunku do systemu barterowego, ale nadal miały swoje wady, zwłaszcza z perspektywy wygody. Chociaż można było zmieścić garść złotych i srebrnych monet w kieszeniach i używać ich do dokonywania drobnych zakupów, koncepcja ta nie jest skalowalna.
Czy potrafisz sobie wyobrazić próbę dokonania średnich lub dużych zakupów za pomocą monet dzisiaj? Aby dać ci wyobrażenie, jeśli chciałbyś kupić bitcoina od kogoś za 8000 euro, musiałbyś przynieść ze sobą około 60 kg monet jednoeuro.
Po pieniądzu towarowym pojawił się pieniądz reprezentatywny – znacznie bardziej przenośna alternatywa oparta na towarach. Pieniądz reprezentatywny pojawiał się w różnych miejscach na świecie w różnych okresach. W istocie polega on na centralnym emitencie produkującym certyfikaty, które można wymienić na określoną ilość tego towaru.
Zamiast nosić przy sobie funty srebra, możesz trzymać kawałki papieru, które potwierdzają Twoją własność. W dowolnym momencie możesz udać się do wystawcy i wymienić papier na samo srebro. Alternatywnie możesz dać je komuś jako zapłatę, a on sam może je wymienić. Jeśli znasz stablecoiny, to w zasadzie ta sama zasada.
Zdarzają się przypadki, gdy prywatne firmy emitują pieniądze reprezentatywne, ale na znacznie większą skalę robiły to banki centralne. Prawdopodobnie znasz standard złota, politykę przyjętą przez wiele rządów, w której waluty narodowe były wspierane złotem. Wydaje się to bardzo oderwane od obecnego systemu, ale mniej niż sto lat temu można było zabrać papierowe pieniądze do banku i wymienić je na metale szlachetne.
Z punktu widzenia ekonomii miało to pewne istotne korzyści. Tak istotne, że standard złota jest nadal terminem używanym do opisania czegoś, co przewyższa alternatywy. Pierwszą zaletą było to, że podczas gdy interwencja rządu wzrosła, waluta nie była łatwo deprecjonowana przez inflację. Rządy nie mogły emitować banknotów przekraczających kwotę, którą posiadały – przynajmniej w teorii. Niestety, dla banków było łatwo (i atrakcyjnie) prowadzić politykę rezerw cząstkowych, w ramach której tworzyły więcej banknotów niż było złota w magazynie.
Standard złota umożliwił osobom fizycznym dokonywanie transakcji przy użyciu złota bez konieczności noszenia przy sobie sztabek lub dzielenia ich w celu dokonania zakupu.
Inną zaletą tego systemu monetarnego jest fakt, że złoto zawsze było uznawane na skalę międzynarodową. Gdyby ich krajowe gospodarki były skoncentrowane na złocie, kraje stosujące standard złota mogłyby łatwiej handlować globalnie cenionym zasobem.
Chcesz zacząć przygodę z kryptowalutą? Kup Bitcoin na Binance!
Pieniądze fiducjarne
Pieniądz reprezentatywny nie jest już dominującą formą pieniądza. Upadek standardu złota spowodował, że na całym świecie przyjęto nowy rodzaj pieniądza – całkowicie oderwany od towarów.
Krótko mówiąc, fiat to pieniądz wydawany przez rząd (termin fiat pochodzi od łacińskiego słowa oznaczającego dekret). Dolary amerykańskie, peso meksykańskie, jeny japońskie i rupie indyjskie używane dzisiaj są tego przykładami.
Wartość pieniądza fiducjarnego jest silnie uzależniona od decyzji rządów i banków centralnych. W swej istocie banknot fiducjarny to kawałek papieru, który ma wartość tylko dlatego, że tak mówią organy zarządzające.
Należy zauważyć, że chociaż czasami uważa się to za niedawny wynalazek, pieniądz fiducjarny w formie papierowego pieniądza w rzeczywistości ma swoje korzenie w Chinach z XI wieku. Eksperymentowano z nim również w XVII wieku w Europie i obu Amerykach przez kilkaset lat później.
W przeciwieństwie do rodzajów pieniędzy, które omawialiśmy do tej pory, pieniądz fiducjarny nie ma elementu niedoboru. Produkcja pieniądza papierowego z łatwo dostępnych materiałów jest trywialna, w przeciwieństwie do produktów rolnych, których wzrost zajmuje trochę czasu, lub metali szlachetnych, które trzeba wydobywać. Bez tych ograniczeń podmioty takie jak Rezerwa Federalna mogą tworzyć nowe pieniądze z powietrza.
W zależności od tego, kogo zapytasz, jest to albo jego największa siła, albo największa słabość. Zwolennicy systemów pieniądza fiducjarnego twierdzą, że możliwość napompowania podaży pieniądza daje rządom większą elastyczność w radzeniu sobie z kryzysami finansowymi lub zarządzaniu całą gospodarką. Kontrolując rynek pieniężny i stopy procentowe, rząd ma wysoki stopień kontroli nad sprawami finansowymi kraju.
Co zabawne, ten sam argument wysuwają przeciwnicy pieniądza fiducjarnego, choć w innym świetle. Jedną z głównych krytyk polityki pieniężnej rządu jest to, że inflacja powoli uszczupla majątek posiadaczy pieniądza fiducjarnego. Jeśli nie zostanie powstrzymana, może wywołać agresywny okres inflacji (hiperinflacji), który zasadniczo całkowicie deprecjonuje walutę i może spowodować ogromne szkody gospodarcze i społeczne.
Jakie miejsce zajmują kryptowaluty?
Bitcoin został określony jako zarówno cyfrowa gotówka, jak i cyfrowe złoto. Z jednej strony naśladuje wiele cech pieniądza widocznych w towarach (tj. wymienialność, podzielność, przenośność), co czyni go idealnym środkiem wymiany.
Z drugiej strony, jest coraz bardziej ceniony za właściwości przechowywania wartości. Zwolennicy Bitcoina jako cyfrowego złota wierzą, że jego polityka podaży deflacji (lub bardziej poprawnie, dezinflacji) pomoże mu zachować siłę nabywczą w czasie. Stanowi to jaskrawy kontrast z pieniędzmi inflacyjnymi, takimi jak dolar amerykański, który może zostać zdewaluowany według uznania systemu Rezerwy Federalnej.
Na pierwszy rzut oka kryptowaluty wydają się być zaliczane do kategorii pieniądza towarowego. Choć nie mają żadnego zastosowania poza swoimi protokołami, nie są wspierane przez nic ani emitowane przez podmioty rządowe. Wartość pieniądza, jeśli chodzi o waluty cyfrowe, wynika z wyceny, jaką nadaje mu wolny rynek.
Myśli końcowe
Jak widzieliśmy, pieniądze przybierają wiele form. Większość z nas jest przyzwyczajona do myślenia o wartości naszych krajowych walut fiducjarnych, ale są to stosunkowo niedawne wynalazki. Aplikacje płatnicze, z których korzystasz dzisiaj, są wynikiem tysięcy lat ewolucji pieniądza.
Kryptowaluty są obiecującym eksperymentem w kolejnym rozdziale pieniądza. Gdyby Bitcoin lub inne kryptowaluty zostały szeroko przyjęte, byłyby pierwszymi prawdziwymi przykładami cyfrowych towarów. Czas pokaże, czy kryptowaluty zastąpią obecne panowanie walut fiducjarnych na całym świecie.