Najważniejsze wnioski

Prawdopodobnie spotkałeś się z dwoma podobnie brzmiącymi terminami, APY i APR, gdy przyglądasz się produktom finansów zdecentralizowanych (DeFi).

APY, czyli roczna stopa procentowa, obejmuje odsetki kapitalizowane kwartalnie, miesięcznie, tygodniowo lub codziennie, podczas gdy APR, czyli roczna stopa procentowa, nie obejmuje. To proste rozróżnienie może mieć znaczący wpływ na obliczenia zwrotów w danym okresie czasu. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, jak obliczane są te dwie metryki i co to oznacza dla zwrotów, które możesz uzyskać ze swoich funduszy cyfrowych.

APR a APY

Zarówno APR, jak i APY są fundamentalne dla celów finansów osobistych. Zacznijmy od prostszego terminu, rocznej stopy procentowej (APR). Jest to stopa procentowa, jaką pożyczkodawca zarabia na swoich pieniądzach — i którą pożyczkobiorca płaci za korzystanie z nich — w ciągu roku.

Na przykład, jeśli wpłacisz 10 000 $ na konto oszczędnościowe w banku z 20% RRSO, otrzymasz 2000 $ odsetek po roku. Twoje odsetki oblicza się, mnożąc kwotę główną (10 000 $) przez RRSO (20%). Tak więc po roku będziesz mieć łącznie 12 000 $. Po dwóch latach Twój kapitał wyniesie 14 000 $. Po trzech latach będziesz mieć 16 000 $ itd.

Zanim przejdziemy do rocznej stopy procentowej (APY), najpierw zrozumiemy, czym jest procent składany. Mówiąc prościej, oznacza to zarabianie odsetek od poprzednich odsetek. W powyższym przykładzie, jeśli instytucja finansowa wypłaca odsetki na Twoje konto co miesiąc, Twoje saldo będzie wyglądać inaczej w każdym z dwunastu miesięcy w roku.

Zamiast otrzymać 12 000 $ pod koniec 12. miesiąca, otrzymasz odsetki każdego miesiąca. Odsetki te są dodawane do kwoty głównej Twojego depozytu, a kwota, od której zarabiasz odsetki, rośnie z każdym miesiącem. Każdego miesiąca będziesz mieć więcej pieniędzy zarabiających odsetki. Ten efekt nazywa się kapitalizacją.

Załóżmy, że wpłacasz 10 000 $ na konto bankowe z 20% APR, a odsetki są kapitalizowane co miesiąc. Bez zagłębiania się w skomplikowane obliczenia, otrzymasz 12 194 $ na koniec roku. To jest 194 $ więcej odsetek zarobionych po prostu przez dodanie efektu odsetek składanych. Ile odsetek zarobiłbyś przy dokładnie 20% APR, ale z odsetkami kapitalizowanymi codziennie? To dałoby ci 12 213 $.

Siła kapitalizacji jest bardziej imponująca w dłuższych okresach. Po trzech latach przy tym samym produkcie o 20% APR i kapitalizacji dziennej łączna kwota odsetek wyniesie 19 309 USD. To o 3309 USD więcej odsetek niż przy tym samym produkcie o 20% APR bez kapitalizacji.

Po prostu włączając odsetki składane, zarobiłbyś o wiele więcej na swoich pieniądzach. Zauważ również, że odsetki różnią się w zależności od częstotliwości kapitalizacji. Zarobisz więcej, gdy kapitalizacja jest częstsza. Codzienna kapitalizacja da ci więcej odsetek niż miesięczna kapitalizacja.

Jak obliczyć, ile możesz zarobić, gdy produkt finansowy oferuje odsetki składane? Tutaj pojawia się roczna stopa procentowa (APY). Możesz użyć wzoru, aby przeliczyć APR na APY w zależności od częstotliwości kapitalizacji. 20% APR z miesięczną kapitalizacją równa się 21,94% w APY. Przy dziennej kapitalizacji równałoby się 22,13% APY. Te liczby APY przedstawiają roczne zwroty z odsetek, które zarabiasz po uwzględnieniu odsetek składanych.

Podsumowując, APR (roczna stopa procentowa) jest prostszą i bardziej statyczną metryką: zawsze jest podawana jako stała roczna stopa. Ale APY (roczna stopa procentowa) obejmuje odsetki naliczane od odsetek, czyli odsetki składane. Zmienia się w zależności od częstotliwości kapitalizacji. Jednym ze sposobów zapamiętania różnicy jest zapamiętanie, że „yield” ma pięć liter (o jedną więcej niż „rate”) i reprezentuje również bardziej złożoną koncepcję (i większe zyski).

Jak porównywać różne stopy procentowe?

Z powyższego przykładu widać, że można zarobić więcej odsetek, gdy odsetki są kapitalizowane. Różne produkty mogą przedstawiać swoje stawki jako APR lub APY. Z powodu tej rozbieżności ważne jest, aby do porównania używać tego samego terminu. Bądź ostrożny, porównując produkty, ponieważ możesz porównywać jabłka do pomarańczy.

Produkty o wyższym APY niekoniecznie przyniosą większe odsetki niż te o niższym APR. Możesz łatwo przeliczyć APR i APY za pomocą narzędzi online, jeśli znasz częstotliwość kapitalizacji.

To samo dotyczy DeFi i innych rodzajów produktów kryptograficznych. Przyglądając się produktom, które mogą reklamować się przy użyciu krypto APY i APR, takim jak krypto oszczędności i staking, upewnij się, że je przeliczysz, aby móc porównywać jabłka z jabłkami.

Ponadto, porównując dwa produkty DeFi z APY, upewnij się, że mają takie same okresy kapitalizacji. Jeśli mają takie samo APR, ale jeden kapitalizuje się miesięcznie, a drugi codziennie, to ten, który kapitalizuje się codziennie, może przynieść Ci większe odsetki od kryptowaluty.

Innym ważnym punktem, na który należy zwrócić uwagę, jest znaczenie APY w odniesieniu do konkretnego produktu kryptograficznego, który przeglądasz. Niektóre zabezpieczenia produktów używają terminu „APY” w odniesieniu do nagród, które można zarobić w kryptowalucie w wybranym przedziale czasowym, a nie rzeczywistych lub przewidywanych zwrotów/wyników w dowolnej walucie fiducjarnej. Jest to ważne rozróżnienie, które należy docenić, ponieważ ceny aktywów kryptograficznych mogą być zmienne, a wartość Twojej inwestycji (w kategoriach fiducjarnych) może spadać lub rosnąć. Jeśli ceny aktywów kryptograficznych drastycznie spadną, wartość Twojej inwestycji (w kategoriach fiducjarnych) może być nadal niższa niż pierwotna kwota fiducjarna, którą zainwestowałeś, nawet jeśli nadal zarabiasz APY w aktywach kryptograficznych. Dlatego ważne jest, aby dokładnie zapoznać się z odpowiednimi warunkami i postanowieniami produktu i przeprowadzić własne badania, aby w pełni zrozumieć związane z tym ryzyko inwestycyjne i znaczenie APY w tym konkretnym kontekście.

Myśli końcowe

APR i APY mogą początkowo wydawać się mylące, ale łatwo je odróżnić, pamiętając, że roczna stopa procentowa (APY) jest bardziej złożoną metryką obejmującą odsetki składane. Ze względu na wpływ zarabiania odsetek na odsetki, APY jest zawsze wyższą liczbą, gdy odsetki są kapitalizowane częściej niż raz w roku. Najważniejsze jest, aby zawsze sprawdzić, jaką stawkę bierzesz pod uwagę, obliczając odsetki, które zarobisz.

Zastrzeżenie: Ta treść jest prezentowana wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakiegokolwiek rodzaju oświadczeń lub gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej ani nie ma ona na celu rekomendowania zakupu konkretnego produktu lub usługi. Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj nasze pełne zastrzeżenie tutaj. Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty, które możesz ponieść. Nie jest to porada finansowa. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami korzystania i Ostrzeżeniem o ryzyku.