Kluczowe dania na wynos

Kyber Network to zdecentralizowany protokół zbudowany na Ethereum. Jest wdrażany w wielu łańcuchach zgodnych z maszyną wirtualną Ethereum (EVM), takich jak Polygon, BNB Chain i Avalanche. 

Założona przez Loi Luu i Victora Trana, Kyber Network jest centrum płynności, którego celem jest uczynienie handlu DeFi bardziej wydajnym i opłacalnym. Głównym produktem Kyber Network jest KyberSwap, zdecentralizowana giełda (DEX), która umożliwia użytkownikom handel tokenami i zdobywanie nagród poprzez zapewnienie płynności.

Protokołem zarządza KyberDAO, a nad propozycjami głosują posiadacze natywnego tokena sieci Kyber – KNC.

Co to jest KyberSwap?

KyberSwap to flagowy produkt zasilany przez sieć Kyber. Zbudowany na Ethereum, KyberSwap to wielołańcuchowa zdecentralizowana giełda (DEX), która umożliwia użytkownikom przeprowadzanie transakcji w dowolnej z 12 obsługiwanych sieci, w tym Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche i Optimism.

KyberSwap jest także agregatorem, co oznacza, że ​​czerpie płynność nie tylko z własnych pul, ale także z ponad 67 DEX-ów w obsługiwanych sieciach. Podobnie jak inne DEX-y, KyberSwap jest platformą transakcyjną pozbawioną zaufania, co oznacza, że ​​użytkownicy mają pełną kontrolę nad swoimi zamówieniami i środkami. KyberSwap ma na celu rozwiązanie problemów związanych z płynnością, z którymi codziennie spotyka się wielu traderów DeFi, zapewniając jednocześnie odpowiednie nagrody dostawcom płynności (LP).

KyberSwap umożliwia użytkownikom wymianę, zarabianie i bezproblemowe uczestnictwo w DeFi w każdej z obsługiwanych sieci. KyberSwap to zdecentralizowana i niewymagająca zezwoleń platforma handlowa. Oznacza to, że użytkownicy mają pełną kontrolę nad swoimi zamówieniami i środkami.

KyberSwap ma na celu rozwiązanie codziennych problemów związanych z płynnością, z którymi spotyka się wielu traderów DeFi, jednocześnie maksymalizując nagrody dla dostawców płynności z doskonałymi kapitałowo efektywnymi pulami.

Jak działa KyberSwap?

KyberSwap jest podzielony na dwa główne protokoły: Klasyczny i Elastic.

Protokół Dynamic Market Maker (DMM) firmy KyberSwap Classic to zmodyfikowana wersja tradycyjnego modelu Automated Market Maker (AMM) używanego przez UniSwap i inne DEX-y. Jest to pierwszy protokół animatora rynku firmy DeFi, który dynamicznie dostosowuje opłaty za LP w oparciu o warunki rynkowe. Gdy rynek jest zbyt niestabilny, opłaty rosną, aby lepiej odzwierciedlać ryzyko związane z każdą transakcją. Kiedy rynek jest stabilny i zmienność spada, opłaty spadają. DMM automatycznie przelicza opłaty, analizując dane dotyczące wolumenu w łańcuchu dla każdej puli płynności.

Drugą funkcją KyberSwap Classic jest „programowalna krzywa ceny” zwana wzmocnieniem (AMP). Dzięki temu pula płynności może naśladować wyższy poziom płynności bez konieczności stosowania większej liczby tokenów. LP mogą ustawić własny AMP zgodnie z typem pary tokenów w puli. Pary o niższych odchyleniach, takie jak monety typu stablecoin, będą miały wyższy AMP. Z drugiej strony bardziej zmienne pary będą miały niższy AMP. Pule płynności z AMP równym 1 to pule, które nadal działają zgodnie z modelem opłat dynamicznych, ale bez wzmocnienia.

Najnowszy protokół KyberSwap, nazwany KyberSwap Elastic, to AMM oparty na znacznikach i charakteryzujący się skoncentrowaną płynnością. Użytkownicy mogą dodać płynność do określonego, wybranego przez siebie przedziału cenowego i otrzymać NFT, który reprezentuje ich pozycję płynnościową i ich udział w puli.

Dzięki skoncentrowanej płynności inwestorzy LP mogą określić przedział cenowy, do którego chcą dodać płynność. Wybrany przedział cenowy reprezentuje stopień, w jakim według LP bieżąca cena będzie się zmieniać w przyszłości. Zapewniona płynność zostanie wówczas równomiernie rozłożona w tym przedziale cenowym. LP otrzymują opłatę za przetworzenie każdego swapu po określonej cenie (innymi słowy, przy określonym aktywnym ticku) w wybranym zakresie, proporcjonalnie do płynności zapewnianej po tej cenie (lub przy tym aktywnym ticku).

Pełny zakres cen pozwala na handel tokenami po dowolnej cenie, ale może wiązać się z niższymi opłatami niż skoncentrowany przedział cenowy, ze względu na alokację płynności w nieaktywnych znacznikach cen.

KyberSwap Elastic również automatycznie oblicza opłaty za płyty LP przy użyciu krzywej reinwestycji. Nie tylko sprawia to, że LP jest wygodniejszy, ponieważ nie muszą ręcznie dodawać płynności z powrotem do puli, ale także oddzielne opłaty łączone pozwalają LP zarobić więcej, ponieważ opłaty są kumulowane oprócz opłat składanych.

Ponadto KyberSwap Elastic oferuje wiele poziomów opłat i ochronę JIT (Just In Time), aby zapewnić LP elastyczność i narzędzia do dostosowywania strategii zarabiania bez uszczerbku dla bezpieczeństwa.

LP mogą również zdobywać nagrody za pośrednictwem farm wydobywczych KyberSwap. To tutaj KyberSwap współpracuje z fundacjami i projektami blockchain, aby zapewnić oferty dla lLP.

Oprócz usług płynnościowych KyberSwap oferuje funkcje i narzędzia dla profesjonalnych traderów zaprojektowane, aby pomóc traderom DeFi, takie jak Discover, Dynamic Trade Routing i Pro Live Chart. Discover to intuicyjne narzędzie DeFi, które pomaga użytkownikom znaleźć potencjalnie zyskujące popularność tokeny, korzystając z kombinacji danych w łańcuchu, wolumenu transakcji i wskaźników technicznych. Dynamic Trade Routing skanuje różne DEXy i dzieli transakcje, aby znaleźć najbardziej odpowiednią trasę handlową dla dowolnej wymiany tokenów w obsługiwanych sieciach.

Z drugiej strony Pro Live Chart jest zintegrowany z TradingView, aby pomóc inwestorom mapować i przeprowadzać pełną analizę techniczną.

Co sprawia, że ​​KyberSwap jest wyjątkowy? 

Jak wspomniano powyżej, KyberSwap Classic wykorzystuje dwie różne funkcje — DMM i Amplification — w celu zapewnienia zdrowej płynności, podczas gdy KyberSwap Elastic zapewnia skoncentrowaną płynność, możliwość automatycznego łączenia, wiele poziomów opłat i ochronę JIT, aby pomóc dostawcom płynności w bezpieczny sposób maksymalizować swoje zyski.

Płynność zapewnia inwestorom łatwe kupowanie i sprzedawanie aktywów bez dużych zmian cen. Niska płynność prowadzi do poślizgów i nietrwałych strat. Im bardziej zmienny jest składnik aktywów, tym większe jest prawdopodobieństwo, że zmiany jego ceny będą miały negatywny wpływ na traderów.

• Poślizg ma miejsce wtedy, gdy transakcja jest realizowana po cenie niższej lub wyższej niż pożądana ze względu na niską płynność (cienkie księgi zamówień).

• Nietrwałą stratę można zdefiniować jako spadek ceny aktywów kryptograficznych po umieszczeniu ich w puli płynności.

Płynność można uznać za łatwość, z jaką inwestorzy są w stanie kupić lub sprzedać aktywa: łatwe transakcje sprzyjają stabilności cen, a większa liczba uczestników utrudnia pojedynczym podmiotom wpływanie na rynek.

Co to jest token Kyber Network Crystal (KNC)? 

Kyber Network Crystal (KNC) to natywny token KyberSwap, który napędza ekosystem Kyber Network. Pracując nad mechanizmem konsensusu typu „proof-of-stake” (PoS), posiadacze KNC mogą uczestniczyć w DAO i głosować nad wszystkimi propozycjami zarządzania związanymi z przyszłością sieci, inwestując swoje aktywa KNC lub delegując swój głos na platformę strony trzeciej.

Posiadacze KNC mogą również stawiać swoje tokeny w kwalifikujących się pulach rolniczych Rainmaker w celu uzyskania nagród za wydobywanie płynności. W przypadku innych działań, takich jak konkurs handlowy, rozdanie Gleam i AMA, uczestnicy są również nagradzani tokenami KNC.

Zamykające myśli

Kyber Network to centrum płynności obsługujące KyberSwap, DEX zbudowany na Ethereum. To centrum zdecentralizowanych usług i miejsce, w którym entuzjaści DeFi mogą budować, wymieniać i ulepszać przestrzeń kryptograficzną. KyberSwap koncentruje się na poprawie doświadczenia LP i traderów w przestrzeni DeFi.

Zastrzeżenie: Inwestycje w kryptowaluty obarczone są wysokim ryzykiem rynkowym. Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty handlowe. Stwierdzenia zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie należy ich uważać za poradę finansową ani rekomendację inwestycyjną.