Kryptowalutowy potentat Paradigm wstrząsnął sektorem blockchain i kryptowalut, ogłaszając utworzenie w 2021 r. funduszu venture capital o wartości 2,5 mld dolarów dla firm i protokołów kryptowalutowych.

Rozmawiając o możliwościach kryptowalut, współzałożyciele Paradigm, Matt Huang i Fred Ehrsam, poruszyli również temat rozwoju architektury DeFi i aplikacji Web3.

Zespół nadal się wyróżnia dzięki silnemu portfolio i wykwalifikowanemu personelowi, przekraczając 2,2 mld USD zebrane przez Andreessen Horowitz w Dolinie Krzemowej na początku tego roku. Poznajmy ten fundusz inwestycyjny z Coincu.

Czym jest Paradigm?

Paradigm to fundusz inwestycyjny, który koncentruje się na startupach kryptowalutowych. Strategia inwestycyjna funduszu jest elastyczna, długoterminowa i etapowa. Często inwestują we wczesne fazy nowego projektu i zwiększają swoje inwestycje w takie inicjatywy później.

Siedziba firmy znajduje się w San Francisco. Fundusz inwestuje w aktywa kryptowalutowe i przedsiębiorstwa od początku do końca.

Być może jest to postrzegane jako fatalne spotkanie dwóch współzałożycieli Paradigm, runda finansowania Coinbase Series B z funduszem inwestycyjnym Sequoia. W tym czasie Fred Ehrsam był współzałożycielem Coinbase, a Matt Huang był partnerem Sequoia Capital, a także inwestorem typu „anioł biznesu”.

Po wielu kolejnych spotkaniach i dyskusjach poczuli się komplementarni pod wieloma względami i wspólnie stworzyli fundusz inwestycyjny Paradigm. Chcą współpracować przy wysokiej jakości inicjatywach w sektorze kryptowalut.

Po niezwykle udanej erze inwestycji i ekspansji ogłosili ogromny fundusz inwestycyjny (2,5 mld USD) w 2021 r. Ta suma przekracza granicę 2,2 mld USD ustanowioną przez fundusz z16z w połowie roku. Pomóż im stać się największym funduszem kryptowalutowym w historii.

Paradigm to fundusz inwestycyjny „Crypto-native”, co oznacza, że ​​od początku jest w pełni skoncentrowany na projektach/firmach kryptograficznych. Limit inwestycyjny Paradigm będzie się wahał od 1 miliona do 100 milionów dolarów, w zależności od wielkości każdego projektu.

Według firmy pieniądze mogą pomóc projektowi na wiele sposobów, od technicznego (projektowanie mechanizmów, bezpieczeństwo inteligentnych kontraktów, inżynieria) po operacyjny (rekrutacja, strategia regulacyjna).

Zespół

Fred Ehrsam (współzałożyciel, partner zarządzający)

Fred Ehrsam jest współzałożycielem i partnerem zarządzającym Paradigm. Fred był wcześniej współzałożycielem i prezesem Coinbase, największego startupu kryptowalutowego w Stanach Zjednoczonych, od 2012 do 2017 roku. Fred kupił swojego pierwszego Bitcoina w 2011 roku i jest teraz inwestorem typu „anioł biznesu” w niektórych z najbardziej znanych firm w tej dziedzinie.

Fred pracował wcześniej jako trader walutowy w Goldman Sachs w Nowym Jorku. Fred ukończył Duke University z wyróżnieniem i wyróżnieniem wydziałowym w dziedzinie informatyki i ekonomii.

W 2014 roku Ehrsam został wymieniony przez magazyn TIME na liście 30 osób poniżej 30. roku życia, które zmieniły świat. W tym samym roku znalazł się również na liście 30 osób poniżej 30. roku życia magazynu Forbes.

Matt Huang (współzałożyciel, partner zarządzający)

Matt Huang jest współzałożycielem Paradigm. Matt był partnerem w Sequoia Capital od 2014 do 2018 roku, skupiając się na inwestycjach venture capital na wczesnym etapie w firmy mobilne i internetowe oraz kierując działaniami firmy w tej dziedzinie. Branża pieniądza elektronicznego. Przed dołączeniem do Sequoia Matt był założycielem i dyrektorem generalnym Hotspots, startupu wspieranego przez YCombinator, który został zakupiony przez Twittera w 2012 roku.

Matt jest również inwestorem typu „anioł biznesu” w firmach takich jak Toutiao i Instacart, a swojego pierwszego Bitcoina kupił w 2012 roku. Matt uzyskał tytuł licencjata z matematyki na Massachusetts Institute of Technology. Jest również KOL na Twitterze, mając ponad 87 tys. obserwujących na swoim koncie.

Alana Palmedo

Alana Palmedo jest partnerem i dyrektorem operacyjnym Paradigm. Odpowiada za wszystkie elementy działalności firmy, finanse, prawo, rozwój biznesu i relacje inwestorskie. Alana ma tytuł MBA z MIT Sloan, a także tytuł BBA z Pacific Lutheran University. Alana rozpoczęła pracę w Cascade Investment, LLC w 2008 roku. Następnie dołączyła do personelu inwestycyjnego Boston University Investment Office.

Nathan Apsel

Nathan Apsel jest dyrektorem finansowym (CFO) Paradigm. Nathan wcześniej pracował jako dyrektor finansowy w 8VC, zanim dołączył do Paradigm. Nathan wcześniej pracował jako starszy menedżer w PricewaterhouseCoopers (PwC). Nathan ukończył University of Oregon z tytułem magistra finansów i licencjata.

Reena Jashnani-Slusarz

Reena Jashnani-Slusarz pracuje jako General Counsel w firmie. Przed dołączeniem do firmy była szefem działu prawnego i zgodności w Elementum Advisers, LLC. Wcześniej była zastępcą General Counsel i Chief Operating Officer w Mesirow Advanced Strategies, Inc. Reena rozpoczęła karierę prawniczą w dziale Investment Funds w Sidley Austin LLP. Reena uzyskała tytuł licencjata w Michigan i tytuł doktora prawa na University of Illinois.

Georgios Konstantopoulos

Georgios Konstantopoulos jest Chief Technological Officer i Research Partner w Paradigm. Pracuje w firmach z portfolio Paradigm i prowadzi badania nad protokołami open source. Georgios był wcześniej niezależnym konsultantem i badaczem specjalizującym się w kryptografii, bezpieczeństwie informacji i projektowaniu mechanizmów. Uniwersytet Arystotelesa w Salonikach przyznał mu tytuł magistra inżynierii elektrycznej i komputerowej.

Teczka

Po ponad czterech latach istnienia Paradigm zainwestował tylko w ponad 50 projektów, a niewielka kwota pokazuje, że fundusz starannie dobiera wynagrodzenia, a nie szeroko inwestuje. Ponadto fundusz zrobi wszystko, aby wesprzeć projekt od jego powstania, aż do momentu, gdy „ujrzy światło dzienne”.

Portfolio firmy Paradigm pokazuje, że inwestuje ona w wiele sektorów, zamiast koncentrować się na jednej aplikacji.

Jest na czele grupy firm venture capital „krypto”, których celem jest inwestowanie mobilne lub obstawianie w sektorze cyfrowym o wysokim potencjale. FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap i Sky Mavis należą do najbardziej znanych inwestycji Paradigm.

Portfolio Paradigm obejmuje następujące sektory: Firmy, NFT i Metaverse i Gry, Warstwy, Infrastruktura, Dex i instrumenty pochodne, Pożyczki, Usługi finansowe, Portfel, Prywatność, Aktywa syntetyczne i inne.

Ponadto Paradigm inwestuje w różnorodne inicjatywy związane z Ethereum. Ponadto fundusz uruchomił zestaw narzędzi dla projektów w tym ekosystemie, pokazując swoje znaczne zaufanie do rozwoju Ethereum i aplikacji na tej potencjalnie potężnej platformie.

Ze względu na różnorodną naturę projektów w portfolio, poniżej przedstawiamy tylko kilka najważniejszych wydarzeń z procesu inwestycyjnego Paradigm. Następnie przyjrzymy się kilku godnym uwagi inicjatywom z każdej branży.

Firma

  • Amber pozyskała 28 milionów dolarów w ramach inwestycji serii A od kryptowalutowych gigantów Paradigm i Pantera, a także Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital i Coinbase Ventures.

  • BlockFi to startup oferujący inwestorom kryptowalutowym narzędzia do zarządzania majątkiem, które są w pełni obsługiwane przez technologię blockchain. BlockFi to duża firma o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3 miliardy dolarów od marca 2021 r.

  • Coinbase to firma specjalizująca się w dostarczaniu towarów dla branży kryptowalut; swoją działalność rozpoczęła od giełdy Coinbase.

  • Genesis Digital Assets to jeden z największych i najbardziej doświadczonych górników Bitcoinów na świecie. Transakcja o wartości 431 milionów dolarów została zainwestowana przez Paradigm we wrześniu 2021 r.

NFT, Metaverse i Gra

  • Axie Infinity to jeden z największych ekosystemów gier NFT, z ponad 2 milionami uczestników na całym świecie. Axie Infinity otrzymało 152 miliony dolarów w ramach serii B na początku października 2021 r., kierowane przez a16z i z udziałem różnych funduszy, w tym Paradigm.

  • ArenaX Labs jest spółką macierzystą AI Arena, gry opartej na Ethereum, w której użytkownicy na całym świecie mogą kupować, trenować i walczyć z postaciami NFT obsługiwanymi przez sztuczną inteligencję.

  • Fractional, platforma sprzedaży NFT, która umożliwia użytkownikom „kupowanie, sprzedawanie i wydobywanie elementów układanki NFT”, pozyskała 7,9 mln USD w rundzie zalążkowej kierowanej przez Paradigm i współinwestowanej przez Robot Ventures, Delphi. Digital, Variant Fund, Divergence Ventures, Flamingo DAO i Mechanism Capital.

  • Royal jest twórcą opartej na NFT platformy muzycznej, która umożliwia zakup praw własności do utworów. Umożliwia również muzykom tworzenie muzyki, przekształcanie jej w niewymienialne tokeny (NFT) i sprzedawanie jej za pomocą technologii aktywów cyfrowych. Royal pozyskał do 55 milionów dolarów w gotówce od wybitnych grup inwestycyjnych, takich jak a16z, Founder Fund, Coinbase…

  • Parralel: Gra science-fiction NFT, która pomyślnie pozyskała 50 milionów dolarów od Paradigm o łącznej wartości 500 milionów dolarów.

  • Zora to oparty na Ethereum rynek NFT. Aby zbudować platformę, projekt pozyskał 2 miliony dolarów finansowania.

Projekty na warstwach 1 i 2

Oprócz Bitcoin i Ethereum, Paradigm zainwestował także w projekty warstwy 1:

  • Tendermint to laboratorium, które stworzyło Cosmos Hub i ekosystem Cosmos. W marcu 2019 r. Paradigm poprowadziło 9-milionową inwestycję serii A w Tendermint, z udziałem Bain Capital, 1confirmation i szeregu innych firm venture capital.

  • Mina (stworzona przez O(1) Labs): Mina Protocol otrzymała 15 milionów dolarów z funduszy kierowanych przez Coinbase i Paradigm w kwietniu 2019 r. Jest to seria A projektu.

  • Optimism: Rozwiązanie optymistycznych rollupów warstwy 2 Ethereum. Optimism otrzymał 3,5 mln USD w styczniu 2020 r. od Paradigm i IDEO CoLab Ventures. Optimism pomyślnie otrzymał 25 mln USD w ramach finansowania serii A w lutym 2021 r., kierowany przez a16z i przy wsparciu Paradigm.

  • StarkWare: Kolejne rozwiązanie warstwy 2 Ethereum wykorzystujące metodę ZK-Rollups, z projektami warstwy 2, takimi jak dYdX, Sorare i Immutable, w trakcie opracowywania… Projekt zostanie ukończony w marcu 2021 r. Paradigm przewodził rundzie finansowania serii B o wartości 75 milionów dolarów, w której udział wzięli Three Arrows i

  • Alameda Research. W listopadzie 2021 r. projekt ogłosił udaną inwestycję serii C, uzyskując 50 mln USD przy wartości 2 mld USD, pod przewodnictwem Paradigm.

ZDECYDOWANIE

  • Uniswap: W lipcu 2020 r. giełda Uniswap pozyskała 11 milionów dolarów finansowania od a16z, Union Square Ventures, Paradigm i ParaFi Capital.

  • Osmosis: W październiku 2021 r. dyrektor generalny Paradigm, Robot Ventures, Nascent, Ethereal, Figment i Terraform Labs, Do Kwon, ogłosił inwestycję w wysokości 21 mln USD w Osmosis. Rundę finansowania poprowadził Paradigm. W ekosystemie Cosmos jest to DEX.

OC

  • FTX: W lipcu 2021 r. giełda FTX otrzymała 900 mln USD o łącznej wartości 18 mld USD. Wkłady wniosły takie firmy jak Paradigm, Sequoia Capital, Ribbit Capital, Third Point, Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital i Multicoin Capital.

  • Bitso: W maju 2021 r. giełda Bitso pozyskała 250 mln USD w ramach finansowania serii C o wartości 2,2 mld USD.

  • CoinSwitch Kuber: W styczniu 2021 r. giełda CoinSwitch Kuber pozyskała 15 mln USD w ramach finansowania serii A, na czele którego stanęły Ribbit Capital i Paradigm.

  • Tagomi – Nieznany: W marcu 2019 r. Paradigm zaangażował się w rundę pozyskiwania kapitału na kwotę 12 mln USD dla Tagomi, w której uczestniczył również Pantera Capital. Jest to platforma, na której instytucje mogą kupować i sprzedawać waluty premium. Tagomi zostało następnie kupione przez Coinbase w 2020 r.

Aktywa syntetyczne/instrumenty pochodne

  • dYdX: W czerwcu 2021 r. dYdX ogłosiło inwestycję serii C w wysokości 65 mln USD prowadzoną przez Paradigm. Wśród funduszy biorących udział są CMS Holdings, CMT Digital, Electric Capital, HashKey Capital i StarkWare.

  • Opyn: W lutym 2021 r. Paradigm przewodził rundzie pozyskiwania funduszy o wartości 6,7 mln dolarów, w której udział wzięli Dragonfly, współzałożyciel Synthetix Kain Warwick i założyciel Aave Stani Kulechov.

  • Coinbase Ventures, Paradigm i IOSG wpłaciły 12 milionów dolarów na rzecz Synthetix w rundzie finansowania w lutym 2021 r.

Pożyczanie

W swoim Portfolio Paradigm ma duże zainteresowanie tym tematem. W 2019 r. zainwestowali w dwie główne marki w wiodącym protokole pożyczkowym, MakerDAO i Compound. Następnie stopniowo przeszli do następujących inicjatyw, takich jak Euler, Yield Protocol i tak dalej.

Infrastruktura

  • Tendermint – Seria A: Tendermint to laboratorium, które stworzyło Cosmos Hub i jego ekosystem. W marcu 2019 r. Paradigm poprowadziło 9-milionową inwestycję w ramach serii A w Tendermint, z udziałem Bain Capital, 1confirmation i szeregu innych firm venture capital.

  • Skynet Labs – strategia: W marcu 2020 r. Paradigm i fundusze inwestycyjne, w tym Bain Capital Ventures, Bessemer Venture Partners, A.Capital, Collaborative Fund, Dragonfly Capital Partners, Hack VC, INBlockchain i First Star Ventures zainwestowały 3 miliony dolarów amerykańskich w Skynet Labs, projekt stojący za platformą hostingową sieci Sia.

  • Gauntlet Network – Seed: W październiku 2020 r. Gauntlet Network pozyskało 4,3 mln USD w finansowaniu zalążkowym pod przewodnictwem Paradigm. Jest to infrastrukturalny komponent wspomagający rozwój autonomicznego zarządzania DAO.

  • Chainanalysis – Seria D: W marcu 2021 r. Chainanalysis pozyskało 100 mln USD w ramach serii D przy wycenie 2 mld USD. Jest to platforma danych, która udostępnia dane projektom, osobom fizycznym i organizacjom. Placeholder i Paradigm zainwestowały 11 mln USD w marcu 2019 r. w Erasure Bay, zdecentralizowany rynek danych do prognozowania.

  • Flashbot: Projekt finansowany i rozwijany przez Paradigm w celu zbadania i złagodzenia szkodliwego wpływu MEV na Ethereum. Nie jest jasne, ile pieniędzy otrzymują od Paradigm, chociaż Paradigm jest jedynym partnerem finansowym projektu.

  • Keep Network: Projekt, który konwertuje Bitcoin na Ethereum do wykorzystania w ekosystemie Ethereum, a także rozwiązanie warstwy bezpieczeństwa dla blockchainów, które umożliwia użytkownikom i aplikacjom przechowywanie danych. Otrzymali finansowanie w wysokości 7,7 mln USD w kwietniu 2020 r., przy udziale Paradigm Capital, Fenbushi Capital i Collaborative Fund.

Usługi dla użytkowników końcowych

  • TaxBit – Seria B: W sierpniu 2021 r. TaxBit pomyślnie pozyskał kapitał w wysokości 130 mln USD przy wycenie 1,33 mld USD w serii B projektu. Transakcję prowadzili IVP i Insight Partners, w tym udział Tiger Global, Paradigm, 9Yards Capital, Sapphire Ventures i Madrona Venture Group.

  • Diem – Seed: Diem zakończyło rundę finansowania o nieznanej wartości w marcu 2020 r. z udziałem Paradigm.

  • MoonPay – Seria A: Pod koniec listopada 2021 r. MoonPay ogłosiło zakończenie serii A umowy finansowania o wartości 555 mln USD przy wycenie 3,4 mld USD. Transakcja była prowadzona przez Tiger Global Management i Coatue, przy udziale Blossom Capital, Thrive Capital, Paradigm i NEA.

  • Matrixport – Nieznane: W grudniu 2019 r. Matrixport zakończył rundę finansowania z udziałem Paradigm przy nieznanej wycenie i kwocie.

  • Fireblocks – Seria B: W listopadzie 2020 r. Paradigm poprowadziło serię B o wartości 30 mln USD, z udziałem Cyberstarts, Tenaya Capital, Swisscom, Galaxy Digital, Digital Currency Group (DCG) i Cedar Hill Capital. W ramach tej inwestycji Fred Ehrsam dołączył również do zarządu projektu Fireblock.

  • Argent – ​​Seria A: W marcu 2020 r. Argent ogłosił, że zakończył rundę finansowania serii A o wartości 12 milionów dolarów, której przewodził Paradigm, a w której uczestniczył założyciel Compound. Jest to aplikacja portfela do przechowywania i handlu zdecentralizowanymi aktywami kryptograficznymi.

Wniosek

Projekty w portfolio Paradigm są notowane na najważniejszych giełdach, takich jak Binance i Coinbase, co potwierdza cel firmy, a tokeny powiązane z projektami odnotowały ogromny rozwój.

Mając na celu bycie najwcześniejszym i najbardziej wartościowym partnerem dla przedsiębiorców i społeczności kryptowalutowych, fundusz zobowiązuje się również do „inkubowania pomysłów” w przyszłości. Oprócz inwestowania we wczesne fazy, firma powiedziała, że ​​będzie następnie współpracować z liderami kategorii i pomagać organizacjom na każdym poziomie.

Ponieważ Fred Ehrsam był współzałożycielem Coinbase, powiązania między Paradigm i Coinbase Ventures wydawały się dość solidne, gdy zajął się tworzeniem Paradigm, ponieważ kilka wczesnych transakcji Paradigm dotyczyło Coinbase Ventures.

Pomimo utraty przejęcia FTX w 2022 r. reputacja Paradigm raczej nie ucierpi zbytnio. Ten fundusz jest dobrze znany z udzielania pomocy technicznej projektowi. W rezultacie wiele inicjatyw będzie oczekiwać ich pomocy.

ZASTRZEŻENIE: Informacje na tej stronie internetowej są udostępniane jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zachęcamy do przeprowadzenia własnych badań przed zainwestowaniem.

Dołącz do nas, aby śledzić aktualności: https://linktr.ee/coincu

Harold

Wiadomości Coincu