W skrócie:
Aktywa syntetyczne to aktywa kryptograficzne, które naśladują wartość innych aktywów za pomocą inteligentnych kontraktów i zabezpieczeń.
Aktywa syntetyczne umożliwiają użytkownikom dostęp do dowolnej klasy aktywów bez konieczności posiadania lub handlu rzeczywistymi aktywami.
Aktywa syntetyczne mają różne zastosowania dla użytkowników DeFi, takie jak dostęp, płynność, dywersyfikacja i innowacje.
Aktywa syntetyczne można tworzyć i handlować nimi na różnych platformach w Ethereum i innych blockchainach.
Aktywa syntetyczne to rodzaj kryptowalut, które naśladują wartość innych aktywów, takich jak akcje, obligacje, towary, a nawet kryptowaluty. Tworzy się je przy użyciu inteligentnych kontraktów i zabezpieczeń w celu śledzenia zmian cen aktywów bazowych. Aktywa syntetyczne umożliwiają użytkownikom uzyskanie ekspozycji na dowolną klasę aktywów bez konieczności posiadania lub handlu rzeczywistymi aktywami. Otwiera to nowe możliwości dywersyfikacji, hedgingu, arbitrażu i spekulacji w przestrzeni zdecentralizowanych finansów (DeFi).
Czym są aktywa syntetyczne?
Aktywa syntetyczne to zasadniczo tokenizowane instrumenty pochodne. W tradycyjnym świecie finansów instrumenty pochodne to kontrakty, które dają kupującemu lub sprzedającemu prawo lub obowiązek zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego po określonej cenie i czasie. Na przykład kontrakt futures jest instrumentem pochodnym, który zobowiązuje kupującego do zakupu składnika aktywów po ustalonej z góry cenie i terminie w przyszłości. Opcja kupna to instrument pochodny, który daje kupującemu prawo do zakupu składnika aktywów po określonej cenie i terminie w przyszłości.
Aktywa syntetyczne idą o krok dalej, tworząc tokeny reprezentujące wartość bazowego zasobu w łańcuchu bloków. Na przykład zasób syntetyczny może śledzić cenę złota, akcji Apple lub Bitcoina bez wymagania od użytkownika posiadania lub przechowywania któregokolwiek z tych aktywów. Aktywa syntetyczne są zabezpieczone zabezpieczeniem, takim jak monety stabilne lub inne aktywa kryptograficzne, które są zablokowane w inteligentnym kontrakcie. Inteligentny kontrakt korzysta z usługi Oracle w celu pobrania w czasie rzeczywistym danych o cenie instrumentu bazowego i odpowiednio dostosowuje wartość syntetycznego aktywa.
Dlaczego aktywa syntetyczne są ważne dla DeFi?
Aktywa syntetyczne mają kilka zalet i zastosowań dla użytkowników i inwestorów DeFi. Niektórzy z nich są:
Dostęp: Aktywa syntetyczne umożliwiają każdemu, kto ma połączenie internetowe i portfel kryptowalutowy, dostęp do dowolnej klasy aktywów na świecie, niezależnie od barier geograficznych lub regulacyjnych. Na przykład użytkownik w Chinach może handlować syntetycznymi akcjami amerykańskimi bez konieczności otwierania rachunku maklerskiego lub stosowania procedur KYC/AML.
Płynność: Aktywa syntetyczne mogą zapewnić większą płynność niepłynnym lub trudno dostępnym aktywom, umożliwiając użytkownikom handel nimi na zdecentralizowanych giełdach (DEX) lub pożyczanie ich na platformach pożyczkowych. Na przykład użytkownik może pożyczyć syntetyczne akcje Tesli i wykorzystać je jako zabezpieczenie do zaciągnięcia pożyczki na Aave.
Dywersyfikacja: Aktywa syntetyczne pozwalają użytkownikom dywersyfikować swoje portfele i zabezpieczać ryzyko poprzez ekspozycję na różne klasy aktywów i rynki. Na przykład użytkownik może zabezpieczyć swoją ekspozycję na zmienność kryptowalut, trzymając syntetyczne złoto lub dolary amerykańskie.
Innowacja: Aktywa syntetyczne mogą również tworzyć nowe typy aktywów, które nie istnieją w tradycyjnym systemie finansowym, takie jak aktywa odwrotne, które poruszają się w kierunku przeciwnym do aktywa bazowego lub aktywa koszykowe, które łączą wiele aktywów w jeden token. Na przykład użytkownik może utworzyć token syntetyczny, który śledzi wydajność 10 najlepszych tokenów DeFi.
Jak handlować aktywami syntetycznymi?
Istnieje kilka platform, które pozwalają użytkownikom tworzyć i handlować aktywami syntetycznymi w Ethereum i innych łańcuchach bloków. Niektórzy z nich są:
Synthetix: Synthetix to jedna z największych i najpopularniejszych platform aktywów syntetycznych w Ethereum. Umożliwia użytkownikom bicie i handel ponad 100 syntetycznymi aktywami (syntezatorami), które śledzą różne waluty, towary, akcje, indeksy i kryptowaluty. Syntetyki są wspierane przez tokeny SNX, które służą również jako tokeny zarządzania platformą.
Mirror Protocol: Mirror Protocol to platforma aktywów syntetycznych na platformie Terra, która koncentruje się na tworzeniu i handlu akcjami syntetycznymi (aktywami lustrzanymi lub aktywami mAssets), które śledzą cenę akcji notowanych na giełdzie w USA, takich jak Amazon, Netflix czy Tesla. mAssets są wspierane przez stablecoiny UST, które służą również jako tokeny zarządzania platformą.
Protokół UMA: Protokół UMA to platforma aktywów syntetycznych w Ethereum, która umożliwia użytkownikom tworzenie i handel dowolnym rodzajem aktywów syntetycznych za pomocą samoegzekwujących się inteligentnych kontraktów (tokenów syntetycznych). Protokół UMA nie opiera się na scentralizowanych wyroczniach w zakresie danych cenowych, lecz zamiast tego wykorzystuje mechanizm zachęt ekonomicznych zwany mechanizmem weryfikacji danych (DVM), aby zapewnić uczciwe raportowanie. Tokeny UMA służą do zarządzania i rozwiązywania sporów na platformie.
Wpis Czym są aktywa syntetyczne i dlaczego są ważne dla DeFi? pojawił się po raz pierwszy na Cryptopress.
