W przeciwieństwie do innych klas aktywów, transakcje kryptograficzne z publicznych łańcuchów bloków są swobodnie dostępne, dzięki czemu nadają się do analityki danych i uczenia maszynowego. Możesz łatwo wyodrębniać i analizować dane blockchain, znane również jako analityka on-chain. Dzięki tym bogatym, otwartym danym finansowym możesz uzyskać cenny wgląd w trendy rynkowe, nastroje i inne zachowania inwestorów.
Ciągła obserwacja i śledzenie rynku to integralna strategia zapewniająca potencjalne zyski. Podczas gdy analiza fundamentalna i techniczna może zapewnić wgląd w różne trendy rynkowe, wyodrębnianie danych ze źródeł w łańcuchu może zapewnić widok na blockchain z lotu ptaka. Nie oznacza to jednak, że wykluczają się one wzajemnie. Analizując potencjał kryptowalut, możesz zastosować wszystkie trzy podejścia.
W tym artykule zagłębimy się w to, czym jest analityka on-chain i jak można ją wykorzystać do wzbogacenia swoich strategii handlowych i inwestycyjnych.
Co oznacza „na łańcuchu”? Różnica między łańcuchem a łańcuchem
Zanim zdefiniujemy analitykę on-chain, przyjrzyjmy się, czym jest on-chain i jak wypada w porównaniu z off-chain. Jak sama nazwa wskazuje, on-chain odnosi się do transakcji, które są weryfikowane i rejestrowane na blockchainie. W przypadku Proof of Work (PoW) weryfikacja i rejestracja dokonują górnicy, natomiast w przypadku Proof of Stake (PoS) weryfikacja i rejestracja dokonują walidatorów. Każdy i wszędzie może uzyskać dostęp do transakcji w łańcuchu zarejestrowanych w publicznym łańcuchu bloków.
Z drugiej strony połączenie poza łańcuchem jest przeciwieństwem połączenia w łańcuchu. Odnosi się do transakcji, które są weryfikowane i rejestrowane poza łańcuchem bloków poprzez warstwę 2, która zwykle ma niższe koszty i większą prędkość transakcji.
Analiza techniczna a analiza on-chain a analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna stara się zrozumieć aktywa na podstawie wielu czynników, takich jak jego wartość rynkowa, wolumen obrotu, użyteczność, liczba posiadaczy i autentyczność zespołu, który za nim stoi. Analiza ta jest niezbędna do ustalenia, czy dany składnik aktywów jest przewartościowany, czy też niedowartościowany. Oto prosty przykład analizy fundamentalnej dla Bitcoina (BTC):
Maksymalna podaż BTC wynosi 21 milionów, z czego 19,3 miliona jest obecnie w obiegu. Oznacza to, że w obiegu pozostało tylko 1,7 miliona Bitcoinów, co powoduje niedobór BTC. Zgodnie z prawem podaży i popytu im rzadszy jest dany składnik aktywów, tym większą zyskuje wartość. Informacje te stanowią część analizy fundamentalnej, którą można wykorzystać do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
analiza techniczna
Analiza techniczna analizuje kryptowaluty, wykorzystując dane dotyczące przeszłych wyników, aby przewidzieć prawdopodobne wyniki rynkowe. Analiza techniczna i fundamentalna różnych czynników wpływających na ceny. Analiza fundamentalna wyprowadza ruchy cen z działalności gospodarczej, publikacji informacji i wydarzeń geopolitycznych, natomiast analiza techniczna koncentruje się przede wszystkim na przeszłej działalności, ruchach cen i działalności handlowej.
Wykorzystajmy akcję cenową BTC od listopada 2020 r. do lipca 2021 r., aby zilustrować, jak działa analiza techniczna. Powyższy wykres ilustruje formację głowy z ramionami, czyli potencjalną formację odwrócenia akcji cenowej, w której każde wybicie linii szyi sygnalizuje znaczącą zmianę ceny. Cena BTC spadła z 50 000 dolarów do prawie 35 000 dolarów, kiedy 15 maja 2021 r. przełamał linię szyi.
Analiza w łańcuchu
Analityka on-chain uwzględnia zweryfikowane i zarejestrowane dane w łańcuchu bloków, aby przewidywać trendy i oceniać nastroje rynkowe. Innymi słowy, badania on-chain obejmują monitorowanie ruchu pieniędzy w łańcuchu bloków w celu odkrycia potencjalnych możliwości inwestycyjnych. Jest wyjątkowy w świecie kryptowalut, ponieważ inne klasy aktywów nie działają w księdze publicznej. Możesz przeprowadzić analizę w łańcuchu, aby ustalić, dlaczego różni uczestnicy rynku kupują lub sprzedają dany składnik aktywów. Poniżej znajduje się przykład.
Za pośrednictwem platform analitycznych w łańcuchu, takich jak Glassnode, można przeglądać różne działania inwestorów BTC. Na przykład, czy aktywnie deponują aktywa na scentralizowanej giełdzie (CEX), czy też wycofują aktywa do zdecentralizowanego portfela. Duży napływ do CEX wskazuje, że prawdopodobnie sprzedają swoje udziały, natomiast duży napływ do zdecentralizowanych portfeli oznacza, że planują zatrzymać je przez jakiś czas. Możesz wykorzystać te informacje, aby pomóc Ci w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Jak analizować dane w łańcuchu
Analityka on-chain często wykorzystuje wiele wskaźników, takich jak aktywne adresy, wolumen transakcji, dystrybucja dostaw i całkowita wartość powiązana z zachowaniem cen aktywów.
Adres wydarzenia
Analiza aktywnych adresów w sieci blockchain może zapewnić wgląd w zaangażowanie użytkowników i adopcję. Wzrost adresów dynamicznych w czasie wskazuje na wzrost bazy użytkowników sieci, podczas gdy spadek aktywnych adresów może wskazywać na brak zainteresowania lub adopcji. Aby analizować aktywne adresy, możesz śledzić liczbę unikalnych adresów wysyłających lub odbierających zasoby w sieci codziennie lub co tydzień. Ważne jest również, aby wziąć pod uwagę tempo zmian aktywnych adresów w czasie i porównać je z innymi wskaźnikami, takimi jak wielkość transakcji. Aby śledzić aktywne adresy w łańcuchu bloków, możesz użyć przeglądarki takiej jak Etherscan lub BscScan.
Wolumen obrotu
Wolumen transakcji mierzy całkowitą liczbę transakcji w sieci blockchain w danym okresie. Można go używać do oceny poziomu aktywności sieciowej i zapotrzebowania na podstawowe aktywa.
Analiza wolumenów obrotu może pomóc w zidentyfikowaniu trendów i wzorców zachowań użytkowników, takich jak skoki wolumenów w okresach większej zmienności rynku. Możesz ocenić wolumen transakcji, śledząc liczbę transakcji w sieci dziennie lub tygodniowo, a także średnią wielkość transakcji i opłaty. Ponownie, informacje te są również dostępne w eksploratorze blockchain.
alokacja dostaw
Analiza dystrybucji dostaw w sieci blockchain może zapewnić wgląd w to, jak zdecentralizowana i skoncentrowana jest moneta. Dystrybucja podaży mierzy, w jaki sposób całkowita podaż kryptowaluty jest rozdzielana pomiędzy posiadaczy.
Bardziej równomiernie rozłożona podaż wskazuje na bardziej zdecentralizowaną sieć, podczas gdy koncentracja tokenów wśród kilku dużych posiadaczy może wskazywać na większą centralizację. Aby przeanalizować dystrybucję podaży, możesz śledzić liczbę i rozmiar portfeli zawierających procent całkowitej podaży kryptowaluty.
Całkowita wartość zablokowana
Total Value Locked (TVL) mierzy całkowitą wartość aktywów zamkniętych w inteligentnych kontraktach lub zdecentralizowanych aplikacjach (dApps) w sieci blockchain. Możesz go użyć do oceny poziomu przyjęcia i wykorzystania dApp, a także popytu na bazowy zasób. Aby sprawdzić TVL, możesz śledzić dzienną lub tygodniową wartość aktywów zablokowanych w różnych aplikacjach dApp w sieci, a także liczbę użytkowników i transakcji. Ważne jest również porównanie TVL różnych aplikacji dApp i sieci, aby zidentyfikować trendy i wzorce w zachowaniach użytkowników. Aby sprawdzić TVL sieci i jej porównanie z resztą rynku, możesz skorzystać z narzędzia takiego jak DefiLlama.
Łańcuchowe wskaźniki zachowań rynkowych
Oto trzy wskaźniki akcji cenowej w łańcuchu:
Zrealizowane zyski i straty
Zrealizowany zysk i strata (RPL) to wskaźnik w łańcuchu, który mierzy zmienny zysk lub stratę zrealizowaną po sprzedaży składnika aktywów. Kupując walutę cyfrową, poniesiesz zyski/straty wynikające ze zmian cen. Określasz swój RPL poprzez porównanie zrealizowanej kwoty ze zrealizowanymi przychodami. Jeśli wyniki będą pozytywne, osiągniesz zysk, jeśli okażą się ujemne, oznacza to stratę.
Śledząc RPL w czasie, możesz uzyskać wgląd w zachowanie posiadaczy instrumentów długoterminowych i ich poglądy na temat konkretnego aktywa. Może na przykład pomóc w określeniu możliwości kupna i sprzedaży. Jeśli RPL jest wysoki, może to wskazywać, że posiadacze długoterminowi realizują zyski i mogą łatwiej sprzedawać, tworząc potencjalną presję sprzedażową. Z drugiej strony, jeśli RPL jest niższy, może to wskazywać, że posiadacze długoterminowi trzymają swoje aktywa, co może wskazywać na bycze nastroje i potencjalne możliwości zakupu.
podaż w rachunku zysków i strat
Podaż zysku to liczba tokenów w blockchainie, które aktualnie przynoszą zysk – zostały ostatnio przeniesione po cenie niższej niż bieżąca cena. Z drugiej strony podaż strat to liczba tokenów w łańcuchu bloków, które obecnie ponoszą stratę — ich ostatnia przekazana cena była wyższa niż cena bieżąca.
Możesz obliczyć podaż zysku, określając liczbę monet, które zostały ostatnio przeniesione, gdy cena była niższa od aktualnej ceny (cena wzrosła od ostatniego transferu aktywów). Podczas hossy podaż w obiegu to głównie podaż zysku, podczas gdy podczas bessy podaż zysku stopniowo maleje, osiągając najniższy poziom pod koniec każdej bessy.
Kiedy kryptowaluta osiągnie poziom cen, przy którym większość inwestorów osiąga zyski, istnieje większe prawdopodobieństwo, że zostaną oni sprzedani, tworząc potencjalny opór. I odwrotnie, gdy kryptowaluta osiągnie poziom cen, przy którym wielu inwestorów traci pieniądze, może być bardziej prawdopodobne, że zatrzymają lub kupią więcej, tworząc potencjalne wsparcie.
Zrealizowana kapitalizacja rynkowa
Zrealizowana kapitalizacja rynkowa to odmiana kapitalizacji rynkowej, która wycenia każdą niewydaną kwotę transakcyjną (UTXO) na podstawie jej poprzednich historycznych zmian cen, która różni się od ceny bieżącej. Dlatego zrealizowana kapitalizacja rynkowa zastępuje średnią wartość rynkową aktywa i odpowiada zrealizowanej wartości tokenów dostępnych w blockchainie.
Koncepcja zrealizowanej kapitalizacji rynkowej polega na zbudowaniu wskaźnika w łańcuchu, który minimalizuje wpływ utraconych tokenów i tokenów wartościowych w oparciu o najnowszy stan łańcucha kont. Zwykle w przypadku utraty monet kapitalizacja rynkowa nie uwzględnia ich.
Zrealizowana kapitalizacja rynkowa różni się od powyższej metody tym, że przeszacowuje każdy ostatnio przeniesiony aktyw do jego najnowszej wartości. Jeśli więc wydasz składnik aktywów po cenie wyższej niż przy ostatnim przeniesieniu, zostanie on przeszacowany do wyższej ceny, co spowoduje odpowiedni wzrost zrealizowanej kapitalizacji.
Trzy główne narzędzia do analizy danych w łańcuchu
Poniżej przedstawiono trzy główne narzędzia do analizy danych w łańcuchu:
Szklany węzeł
Glassnode to jedno z najpopularniejszych narzędzi analitycznych on-chain, które zapewnia wgląd w rynek kryptowalut za pomocą wskaźników on-chain. Założona w 2018 roku firma Glassnode stara się upraszczać proces badawczy użytkowników i pomagać im w podejmowaniu decyzji, dostarczając im wiedzy rynkowej i odpowiednich danych w łańcuchu.
Glassnode, powszechnie znany ze swoich kompleksowych raportów na temat różnych wskaźników rynku walut cyfrowych, ma wiele aplikacji, które pozwalają w rewolucyjny sposób wyprzedzić konkurencję. Dane w czasie rzeczywistym przedstawiają liczne wykresy i pulpity nawigacyjne z dogłębną analizą aktywności portfela, sald, rozwoju sieci, podaży tokenów, liczby posiadaczy i nie tylko.
główna cecha
Wiele wskaźników rynkowych w łańcuchu dla ponad 900 aktywów
Ponad 200 wskaźników
Konfigurowalne pulpity nawigacyjne z możliwością uwzględnienia większej liczby wskaźników
Porównaj różne wskaźniki dotyczące dostępnych zasobów
Integracja z TradingView
Szczegółowe zasoby na temat popularnych sieci i obiektów
cena
Pakiety cenowe obsługiwane przez Glassnode są następujące:
Standard – zapewnia najbardziej podstawowe analizy w łańcuchu i wskaźniki rynkowe dla entuzjastów kryptowalut. Jest wolne.
Zaawansowane – zapewnia zaktualizowane wskaźniki rynku blockchain i dane dotyczące kontraktów terminowych dla ambitnych inwestorów. Kosztuje 29 USD miesięcznie, płatne rocznie i obejmuje 14-dniowy bezpłatny okres próbny.
Profesjonalny – zapewnia najbardziej zaawansowane i aktualne dane dotyczące łańcucha dostaw i kontraktów terminowych dla doświadczonych traderów. Cena 799 USD miesięcznie, płatna rocznie.
Instytucjonalne — plany dostosowane do potrzeb instytucji.
Analityka wydm
Dune to kolejne popularne narzędzie do analizy sieci, które warto wziąć pod uwagę. W przeciwieństwie do innych narzędzi analitycznych, które wymagają nowych skryptów, możesz przeszukiwać bazę danych Dune, aby zebrać praktycznie dowolne informacje w łańcuchu. Dune jest znany z wysyłania zapytań do łańcucha bloków Ethereum za pomocą prostego kodu SQL. Zazwyczaj platforma zapewnia wszystkie niezbędne narzędzia do wysyłania zapytań, wyodrębniania i wyświetlania dużych ilości danych blockchain.
główna cecha
Łatwe do zrozumienia informacje i wizualizacje
Uzyskaj dostęp do wielu wskaźników.
Wyodrębnia dane w łańcuchu i sortuje je w bazie danych SQL, z której można korzystać
Cena
Dune obsługuje następujące trzy plany cenowe:
Społeczność — obsługuje standardową wydajność i nieograniczone wykonanie. Jest wolne.
Thug Life – gwarantowana szybsza (4x) wydajność, 2000 wykonań/miesiąc, 100 prywatnych zapytań, 10 prywatnych pulpitów nawigacyjnych i 250 pobrań CSV/miesiąc. Kosztuje 420 dolarów miesięcznie.
Elite – oferuje najszybszą (8x) wydajność, 4000 wykonań/miesiąc, 1000 prywatnych zapytań, 100 prywatnych pulpitów nawigacyjnych, 1000 pobrań CSV/miesiąc i usuwanie znaku wodnego. Kosztuje 1337 dolarów miesięcznie.
Nansena
W przeciwieństwie do Glassnode i Dune, Nansen łączy dane blockchain z ponad 250 milionami oznaczonych portfeli, aby zapewnić analitykę w łańcuchu. Chociaż Nansen jest idealny dla profesjonalnych inwestorów w kryptowaluty, którzy szukają dogłębnych badań w łańcuchu, nowicjusze mogą nadal z niego korzystać, aby dowiedzieć się więcej o walutach cyfrowych.
główna cecha
Ponad 250 milionów tagów portfela
Głęboka deska rozdzielcza
Profiler portfela, moduł śledzący ETH, handel zdecentralizowany (DEX) i dane CSV
Możesz łatwo wykryć wzorce i przewidzieć ruchy cen
Konfigurowalne inteligentne alerty
Niestandardowe raporty
Dane w czasie rzeczywistym w łańcuchu z popularnych sieci (takich jak Ethereum, BNB Smart Chain itp.)
Cena
Nansen obsługuje cztery plany cenowe:
Standard — analiza NFT oparta na technologii Nansen, DeFi, portfele, inteligentne waluty, listy obserwowanych portfeli i tokenów, raporty z badań NFT, portfolio Nansen i dziesięć inteligentnych alertów. Jest idealny dla odkrywców kryptowalut i kosztuje 100 USD miesięcznie rocznie.
VIP – Oprócz standardowych funkcji, pakiet ten obsługuje 100 inteligentnych alertów, ekskluzywne pulpity VIP, wcześniejszy dostęp do nowych pulpitów nawigacyjnych, dostęp do portali badawczych, pulpity premium i spersonalizowane szkolenia. Kosztuje 1000 USD miesięcznie rocznie i jest idealny dla profesjonalnych traderów.
Alpha – Oprócz funkcji VIP, pakiet Alpha obsługuje badania instytucjonalne, ekskluzywną społeczność Discord, wsparcie białych rękawiczek, szkolenia 1:1, cotygodniowe połączenia konferencyjne i ekskluzywne wydarzenia osobiste. Jest idealny dla inwestorów pełnoetatowych i kosztuje 2000 USD miesięcznie rocznie.
Enterprise — dostosuj dostęp Nansen do swoich potrzeb po niestandardowych cenach.
podsumowując
W epoce, w której blockchain zmienia wartość cyfrową, wartość danych ma kluczowe znaczenie, a znaczenie analityki w łańcuchu należy traktować poważnie. Pojawiło się kilka platform, takich jak Glassnode, Dune i Nansen, aby zapewnić inwestorom kryptowalutowym bogactwo łatwych w użyciu wskaźników i zbiorów danych w łańcuchu. Jednak spostrzeżenia i alerty uzyskiwane dzięki tym narzędziom powinny być wykorzystywane jedynie jako wskazówki ułatwiające podejmowanie decyzji inwestycyjnych – a nie są one niezawodne.