Upadek FTX spowodował znaczny wzrost samoopieki w 2022 r., a wielu inwestorów kryptowalut przeniosło się ze scentralizowanych giełd (CEX) na portfele sprzętowe lub programowe.
Według dyrektora generalnego Binance, Changpeng Zhao, rosnąca popularność samodzielnego nadzoru może pewnego dnia nawet wyeliminować potrzebę scentralizowanych giełd. Ale w jaki sposób ludzie kupowaliby lub sprzedawali kryptowaluty bez scentralizowanych giełd?
Branża kryptowalut oferuje już sposoby wymiany kryptowalut takich jak Bitcoin (BTC) na pieniądze fiducjarne bez korzystania z CEX takiego jak Binance. Jednak taki proces wiąże się z pewnymi zaletami i wadami i może wymagać dodatkowych badań.
W tym artykule omówimy najprostsze metody wymiany, aby rzucić trochę światła na kupno lub sprzedaż kryptowalut bez korzystania ze scentralizowanej platformy handlu kryptowalutami.
Bankomaty Bitcoinowe
Bankomaty (ATM) obsługujące Bitcoin to prawdopodobnie jeden z najłatwiejszych sposobów wymiany pieniędzy fiducjarnych na kryptowaluty i odwrotnie. Podobnie jak konwencjonalne bankomaty, bankomaty Bitcoin umożliwiają użytkownikom wpłacanie i wypłacanie pieniędzy za pomocą gotówki lub karty debetowej. Jednak zamiast konta bankowego bankomat Bitcoin wymaga od użytkowników posiadania adresu portfela BTC w celu wpłaty lub wypłaty pieniędzy.
Podobnie jak tradycyjny bankomat, bankomat Bitcoin ma monitor, skaner QR, akceptor banknotów i dystrybutor. Aby połączyć swój portfel Bitcoin z kryptowalutowym bankomatem, użytkownicy są zwykle proszeni o zeskanowanie kodu QR odpowiadającego adresowi ich portfela BTC.
Zapewniając prosty sposób wymiany pieniędzy na kryptowaluty, bankomaty Bitcoin mają ograniczone zastosowanie na całym świecie.
Według danych CoinATMRadar istnieje około 34 000 bankomatów Bitcoin w 80 krajach na całym świecie, z czego prawie 85% wszystkich bankomatów kryptowalutowych znajduje się w Stanach Zjednoczonych. Około 4% bankomatów Bitcoin znajduje się w całej Europie, a większość z nich znajduje się w Hiszpanii, Polsce, Rumunii, Szwajcarii i Austrii.
Infrastruktura globalnych bankomatów kryptowalutowych również odnotowała ostatnio znaczny spadek. Według danych CoinATMRadar w pierwszych dwóch miesiącach 2023 r. na całym świecie usunięto 412 kryptowalutowych bankomatów, w porównaniu z 1000 instalacjami kryptowalutowymi w okresie od grudnia 2020 r. do stycznia 2022 r.
Biorąc pod uwagę ograniczony zasięg bankomatów kryptowalutowych, nie należy całkowicie polegać na ich możliwościach wymiany fiatów na kryptowaluty. Według niektórych dyrektorów branży bankomaty kryptowalutowe są ostatnio coraz częściej kontrolowane przez organy regulacyjne, co może spowodować jeszcze więcej problemów w metodzie wymiany.
„Przez długi czas bankomaty zapewniały doskonałą obsługę każdemu, kto chciał prywatnie kupować i sprzedawać Bitcoiny” – powiedział Cointelegraph analityk Bitcoin z firmy Trezor, Josef Tetek. „Obecne trendy światowe sugerują, że ta era dobiega końca, ponieważ dostawcy bankomatów podlegają regulacjom tak samo jak każda inna instytucja finansowa” – zauważył, sugerując, że bankomaty Bitcoin prawdopodobnie staną się znacznie mniej prywatne w najbliższej przyszłości.
Kolejną słabą stroną bankomatów Bitcoin są wysokie koszty transakcji, z opłatami często wahającymi się od 5–20%.
Platformy wymiany bitcoinów typu peer-to-peer
Rynki wymiany Bitcoin typu peer-to-peer (P2P) należą do najpopularniejszych opcji wymiany kryptowalut, obok bankomatów Bitcoin. Platformy takie umożliwiają użytkownikom bezpośredni handel walutami cyfrowymi między sobą, bez konieczności korzystania ze scentralizowanej strony trzeciej w celu ułatwienia transakcji.
W przeciwieństwie do CEX, giełdy P2P nie opierają się na automatycznych silnikach do realizacji transakcji, umożliwiając użytkownikom ręczny wybór preferowanej oferty, handel bezpośrednio z kontrahentem i dokonywanie transakcji środkami za pomocą portfela samodzielnego. Takie platformy są mniej podatne na zagrożenia niż CEX ze względu na ich niezależność od pośredników kontrolujących fundusze podczas transakcji.
Wielu dyrektorów branży uważa, że rynki kryptowalut P2P prawdopodobnie będą przyszłością kryptowalut ze względu na ich unikalne cechy. „Giełdy P2P są znacznie bardziej odporne na ataki regulacyjne niż giełdy scentralizowane” – powiedział Cointelegraph dyrektor generalny Jan3 Samson Mow, dodając, że dobrze byłoby mieć więcej opcji P2P.
„Usługi P2P to przyszłość adopcji Bitcoina, ale tylko wtedy, gdy uda im się skutecznie uniknąć naruszania prywatności użytkowników” – powiedział Tetek z Trezora. Określił, że niektóre ograniczenia regulacyjne, takie jak Know Your Customer (KYC), mogą w zasadzie sprawić, że usługi kryptograficzne P2P będą bezużyteczne, stwierdzając:
„Posiadanie usługi P2P z KYC to jedynie odmiana korzystania z CEX, ale z gorszą płynnością”.
Według założyciela i dyrektora generalnego Quantum Economics, Mati Greenspana, usługi P2P są wprawdzie bardziej odporną opcją od strony regulacyjnej, ale często wiążą się z kwestiami bezpieczeństwa. Giełdy P2P, takie jak Binance P2P lub obecnie zakończone Paxful i LocalBitcoins, to „z pewnością krok we właściwym kierunku” – powiedział, dodając:
„Ten rodzaj rynku internetowego utrzymuje zdecentralizowany etos kryptowalut, ale jest również podatny na ataki zarówno ze strony organów regulacyjnych, jak i hakerów”.
Integracje kryptowalut w trybie on-ramp/off-ramp w portfelach programowych lub sprzętowych
Innym powszechnym sposobem kupowania lub sprzedawania kryptowalut bez CEX jest korzystanie z rozwiązania typu on-ramp lub off-ramp zapewnianego w ramach samodzielnego portfela za pośrednictwem zewnętrznego dostawcy płatności.
Portfele programowe, takie jak Exodus i portfele sprzętowe – takie jak Ledger i Trezor – oferują kilka metod wpłacania lub wypłacania Bitcoinów przy użyciu domyślnego oprogramowania poprzez różne integracje płatności. Takie portfele często pozwalają użytkownikom kupować kryptowaluty lub wypłacać monety za pomocą przelewów bankowych, płatności kartą debetową lub kredytową, Apple Pay i innych opcji, w zależności od kraju, w którym znajduje się bank użytkownika.
Zapewniając prostą alternatywę dla usług bankomatów Bitcoin lub P2P, integracji wymiany portfeli towarzyszą obecnie problemy, takie jak ograniczony zasięg ze względu na niski poziom stosowania partnerstw zajmujących się płatnościami kryptowalutowymi na całym świecie. Z powodu tego problemu mieszkańcy wielu krajów mogą nie mieć możliwości wymiany swoich kryptowalut na fiat, ponieważ ich banki nie są obsługiwane w sieci dostawcy usług płatniczych.
Jednak może się również okazać, że integracje wymiany portfeli są nieco kosztowne pod względem opłat. Na przykład niektórzy zewnętrzni dostawcy interfejsów programowania aplikacji (API) w portfelu Exodus pobierają do 12% opłat za automatyczny przelew izby rozliczeniowej.
Portfele oprogramowania i sprzętu są zwykle zintegrowane z więcej niż jednym dostawcą off-ramp lub on-ramp, oferując znaczną różnorodność opcji. Niektórzy dostawcy to między innymi PayPal, MoonPay, Transak, Sardine, Banxa, Coinbase Pay, Onramp.money i Mercuryo.
Wymiana P2P w trybie offline
Aby kupić lub sprzedać Bitcoin, niekoniecznie trzeba korzystać z usług wymiany online. Można to zrobić osobiście lub wchodząc w interakcję z inwestorami, którzy chcą wypłacić lub nabyć kryptowalutę w aplikacjach społecznościowych.
„Istnieją różne alternatywy dla transakcji offline, w których kupujący spotyka się osobiście ze sprzedawcą. W zależności od tego, gdzie mieszkasz, może się to zdarzyć w zwykłym kantorze wymiany walut lub u znanego sprzedawcy na czarnym rynku” – powiedział Greenspan Cointelegraph. Odniósł się do grup na komunikatorach takich jak Telegram czy WhatsApp, gdzie kupujący i sprzedający stale nawiązują połączenia. „Słyszałem nawet o osobach korzystających z witryn takich jak Craigslist” – dodał dyrektor.
Wymiana Bitcoinów w trybie offline P2P to „najlepszy wybór dla osób dbających o prywatność” – uważa Tetek, analityk BTC firmy Trezor. Podkreślił, że osobista wymiana Bitcoina to w istocie powrót do korzeni wymiany BTC. „Spotkania związane z Bitcoinem są zazwyczaj najlepszym miejscem do znalezienia innych Bitcoinerów szukających wymiany” – powiedział.
Ponieważ wszystko ma zalety i wady, wymiana P2P offline nie jest wyjątkowa i z taką metodą wymiany Bitcoin wiążą się pewne ogromne obawy.
Największe ryzyko związane z wymianą P2P offline wiąże się z bezpieczeństwem i ograniczoną skalowalnością, stwierdził Greenspan z Quantum Economics, dodając:
„Istnieje mnóstwo wad, od obaw związanych z bezpieczeństwem po nieprzyjemne uczucie obcowania z zupełnie nieznajomą osobą, ale w większości przypadków jest to po prostu mało skalowalne rozwiązanie”.
Taka metoda wymiany kryptowalut wymaga również od użytkowników znacznie większej wiedzy i sprytu, niż tylko dokonywanie zakupów online na znanej giełdzie kryptowalut.
Czy można kupić Bitcoin na DEX?
Rozważając opcje zakupu lub sprzedaży Bitcoina bez interakcji z CEX, można rozważyć wykorzystanie zdecentralizowanej giełdy (DEX) jako alternatywy. Ale czy pod tym względem DEX powinien być traktowany jako samodzielna opcja w stosunku do CEX?
Pomimo oferowania możliwości zakupu lub sprzedaży Bitcoinów, DEXy zwykle wymagają od użytkowników pewnego kontaktu z kryptowalutami przed transakcją. Oznacza to, że Bitcoin można kupić lub wypłacić wyłącznie za pomocą innych kryptowalut na DEX.
Ponadto, według Teteka z Trezora, niektóre problemy uniemożliwiają obecnie DEX-om służenie jako solidna alternatywa dla CEX-ów w zakresie kupna lub sprzedaży kryptowalut. „Niektóre z głównych wyzwań obejmują nieprzyjazne doświadczenie użytkownika, wysokie spready wynikające z niskiej płynności oraz obawy związane z otrzymaniem „brudnych” Bitcoinów lub fiat” – powiedział. Analityk dodał, że kwestie te należy rozwiązać w celu dalszego przyjęcia indeksów DEX.
Zależy to również od tego, co nazywa się DEX, dodał Mow z Jan3. „Jeśli masz na myśli DEX oparty na Ethereum, nie jest to wcale alternatywa, ponieważ w warstwie bazowej Ethereum nie jest zdecentralizowane” – argumentował dyrektor, dodając, że prawdziwy DEX nie będzie miał żadnej scentralizowanej części, która można wyłączyć.
Czy istnieje przyszłość bez scentralizowanych giełd kryptowalut?
Pomimo tego, że branża oferuje wiele zdecentralizowanych opcji wymiany Bitcoinów na fiaty, CEX pozostają znaczącym graczem.
Według zwolennika Bitcoina Mow, oprócz oferowania prostego wejścia na rynek kryptowalut i Web3, CEX są również ważnym elementem branży pod względem odkrywania cen. Stwierdził:
„Scentralizowane giełdy kryptowalut zawsze będą istnieć i są ważnym miejscem odkrywania cen i płynności. Tylko regiony, które popierają podejście twarde, wymuszą wymianę, ale to naprawdę będzie ze szkodą dla ich obywateli”.
Nie wiadomo jeszcze, czy CEX-y będą nadal kluczową częścią branży kryptowalut w nadchodzących latach. Niektórzy eksperci są pewni, że pewnego dnia branża pozbędzie się scentralizowanych giełd.
„Na razie scentralizowane giełdy pozostają niezbędną plagą branży i nie mogę się doczekać dnia, w którym będziemy mogli się bez nich całkowicie obejść” – powiedział Greenspan, dyrektor generalny Quantum Economics.
„Scentralizowane giełdy stwarzają ryzyko nie tylko dla prywatności i bezpieczeństwa użytkowników Bitcoina, ale także podważają sam powód powstania Bitcoina – tworząc równoległy system finansowy i wspierając autonomię finansową jego posiadaczy” – stwierdził Tetek z Trezora. Dodał, że CEX niezaprzeczalnie służyły w przeszłości jako akcelerator adopcji Bitcoina, ale powoli stają się jego „największym wrogiem”. Analityk BTC dodał:
„Zdecydowanie mogę sobie wyobrazić świat bez żadnych CEX-ów. Kiedy Bitcoin stanie się światowym standardem monetarnym, nie będzie potrzeby wymiany Bitcoina na fiat.”