Pozycja izolowana czy pełna? Duże czy małe powiększenie? arbitraż? Zabezpieczenie? Czym jest zarządzanie pozycją?

Wielu znajomych ma wątpliwości co do handlu. Oprócz tego, że nie rozumieją aspektów technicznych, makro i aktualności, są także zdezorientowani różnymi metodami operacyjnymi. To, o czym mówię poniżej, może być mylące dla niektórych dojrzałych traderów (tych, którzy na tym tracą). jest zdroworozsądkową wiedzą dla wszystkich, ale wciąż jest wielu ludzi, którzy jej nie rozumieją. Najpierw porozmawiajmy o tym krótko, a następnie od czasu do czasu aktualizujmy.

Jeśli chodzi o model pozycji kontraktu:

Na większości platform tryby pozycji kontraktowych dzielą się na dwa typy: pozycja pełna i pozycja izolowana. Tutaj zakładamy, że na koncie znajduje się 10 000 jednostek w trybie cross-margin, nawet jeśli konto otworzy tylko zlecenie na kwotę 100 jednostek, po wystąpieniu likwidacji wszystkie środki na koncie zostaną zresetowane do 10 000 jednostek; w trybie pozycji, gdy nastąpi likwidacja, wszystkie środki na koncie zostaną zresetowane do 10 000u. W przypadku wystąpienia likwidacji, tylko środki zajęte przez to zlecenie, tj. 100u, zostaną zresetowane do zera.

W takim razie odtąd gramy po prostu na izolowanych pozycjach!

Czekać! Istnieją dwie sytuacje Jeśli jesteś 100-krotnym Rusherem, nadal polecam Ci użycie pełnej pozycji, ale zdecydowanie nie polecam Studa z dużą dźwignią. Jeśli jesteś tchórzem i masz niskie mnożniki (to ja), to izolowane pozycje w zupełności wystarczą.

Należy to rozszerzyć na jeszcze jedną rzecz – współczynnik dźwigni: przy wysokiej dźwigni, oprócz zwiększenia korzyści, ryzyko jest również bezpośrednio zwiększone, pozycja w trybie pozycji izolowanej może stracić tylko do 100% (ze względu na giełdę Mechanizm ochronny może eksplodować przy -99,n%). Jeśli jest to izolowana pozycja ze 100-krotną dźwignią, jeśli cena przesunie się w kierunku przeciwnym do naszego zlecenia o więcej niż 1%, pozycja zostanie w pewnej sytuacji zlikwidowana tam, gdzie współczynnik tolerancji błędów jest tak mały, często pojawia się komunikat „Cena się nie zmieniła, a pozycja zniknęła”. W przypadku pełnej pozycji, o ile pozycja jest kontrolowana, współczynnik tolerancji błędów będzie stosunkowo dobry, ale założeniem jest to, że musi istnieć stop loss, w przeciwnym razie wszystkie aktywa na rachunku zostaną wyzerowane, jeśli eksploduje.

Wiem, że niektórzy przyjaciele są uparci: „Zatrzymam stop loss qtmd!” Ale stop loss jest głównym warunkiem handlu bez stop loss jest jak bieganie nago po ruchliwym mieście i zawsze nadejdzie dzień, kiedy to zrobisz są „złapani”.

Stop loss można z grubsza podzielić na trzy typy: stop loss w czasie, stop loss w przestrzeni i stały stop loss. Korzystanie z trybu izolowanej pozycji jest w rzeczywistości kategorią stałego stop loss. Ponieważ stop loss to kwestia techniczna, omówimy tutaj tylko podstawową wiedzę operacyjną. Jeśli jesteś zainteresowany, porozmawiam o tym innego dnia.

Następnie porozmawiajmy o czymś ściśle związanym z dźwignią, o czym również często wspominają traderzy – zarządzaniu pozycjami: Wskaźnik dźwigni nie pokazuje w pełni narażenia konta na ryzyko. Pozycja 5% przy dźwigni 100x i pozycja 100% przy dźwigni 5x to w rzeczywistości ten sam wskaźnik dźwigni netto wynoszący 5x, więc gdy zobaczysz, że ktoś otwiera dźwignię 125x lub nawet 1000x, nie spiesz się z informacją, że stawia na psy, może jest. Otwarto tylko 1% pozycji.

Zatem w przypadku zarządzania ryzykiem nie ma znaczenia, jak duża dźwignia ma pojedynczą pozycję. Kluczem jest kontrolowanie dźwigni netto całej pozycji. Dlatego inwestorzy zawsze mówią o „zarządzaniu pozycją”, a nie o „zarządzaniu dźwignią”.

Konkretną kwotę dźwigni netto, którą należy kontrolować, należy określić na podstawie osobistych preferencji w zakresie ryzyka i wielkości kapitału. Obecnie domyślna stopa dźwigni netto, którą każdy może zaakceptować, wynosi około 5x, co oznacza pełną pozycję 5x pełną pozycję stud. Osobiście zazwyczaj mam dźwignię netto na poziomie około 3x-5x, a dźwignię netto na poziomie 10x osiągam dopiero wtedy, gdy jestem wyjątkowo pewny siebie. Mówiąc prościej, duże fundusze mają niską dźwignię, podczas gdy małe fundusze mają wysoką dźwignię. Możesz zdecydować w zależności od własnej sytuacji.

Porozmawiajmy o tym na dzisiaj. Następnym razem omówię koncepcje operacyjne długiego i krótkiego oraz czym jest arbitraż. Jeśli chcesz się czegoś dowiedzieć, możesz zostawić wiadomość. Porozmawiamy następnym razem.