Dzień dobry! Na moim blogu chciałbym krótko i wyraźnie opowiedzieć o znaczeniu teorii Dowa.

Teoria Dow to jedna z głównych teorii interpretacji wykresów, która łączy wykresy z psychologią inwestorów. Charles Dow uważał, że giełda porusza się jak ocean i składa się z trzech fal – pierwotnej, wtórnej i dziennej. Porównał silne wahania rynku do przypływów i odpływów.

Istnieje 6 podstawowych zasad wyjaśniających teorię Dowa.

1. Indeksy uwzględniają wszystko. Indeksy uwzględniają wszystkie czynniki, które mogą w jakiś sposób wpływać na podaż i popyt na rynku. Według teorii Dow każdy czynnik znajdzie odzwierciedlenie w dynamice indeksu, nawet takie zdarzenia jak trzęsienia ziemi, katastrofy czy inne „akty woli Bożej”.

2. Klasyfikacja trendów. Charles Dow podzielił trendy na trzy kategorie: trendy pierwotne, trendy wtórne i małe dzienne wahania. Podstawowym trendem, czyli falą, jest długoterminowa zmiana ceny. Wzrost ceny odpowiada hossie, a spadek ceny odpowiada bessie. Powszechnie uważa się, że rynek byka lub bessy rozpoczyna się, gdy cena osiągnie 20% poprzedniego minimum lub maksimum. W teorii Dowa główny trend ma 3 różne fazy. Rynek byka ma fazy akumulacji, rosnącego wolumenu i końcowy ruch wybuchowy. Rynek niedźwiedzia charakteryzuje się fazami sprzedaży, paniki i braku kupujących. Trendy wtórne to krótkoterminowe zmiany cen, które są sprzeczne z głównym trendem długoterminowym. Mogą być spowodowane różnymi czynnikami, takimi jak wiadomości, raporty lub inne czynniki krótkotrwałe. Drobne wahania dzienne to niewielkie wahania cen w ciągu dnia, które nie mają znaczącego wpływu na ogólną dynamikę rynku.

3. Zasada bierzmowania. Zasada jest taka, że ​​aby określić obecność rynku zwyżkowego lub niedźwiedziego, należy sprawdzić ruch nie jednego, ale kilku kluczowych indeksów na rynku (główne to S&P500, przemysłowy, użyteczności publicznej i transportowy).

4. Trendowi musi towarzyszyć wolumen. Wolumen obrotu to liczba akcji lub monet będących przedmiotem obrotu w określonym okresie. Wolumen jest z natury ważnym wskaźnikiem określającym siłę i kierunek trendu rynkowego. Jeśli ruch cenowy zostanie potwierdzony dużym wolumenem, oznacza to obecność silnego trendu na rynku. Ogólną zasadą jest to, że wolumen obrotu powinien rosnąć wraz z rozwojem trendów zwyżkowych i niedźwiedzich, przy czym maksymalny wolumen obrotu jest oczekiwany w szczytowym lub najniższym miejscu na rynku. Jeśli trend rzekomo się zaczyna, ale nie ma w nim wolumenów, najprawdopodobniej nie jest to nowy trend, ale wabik dla chomików.

5. Ważna jest tylko cena zamknięcia. Charles Dow uważał, że najważniejszą ceną jest cena zamknięcia. Po zamknięciu wielkość sprzedaży wzrasta, ponieważ pomiędzy kupującymi i sprzedającymi toczy się naturalna walka o wyłonienie zwycięzcy.

6. Trend trwa. Dow argumentował, że kierunek cen będzie kontynuowany do czasu pojawienia się oznak odwrócenia. Trend to długoterminowy ruch cenowy i pozycję należy otwierać wyłącznie zgodnie z kierunkiem trendu. Teoria Dowa nie przewiduje, jak długo trend będzie się utrzymywał, po prostu sugeruje podążanie za nim do momentu pojawienia się sygnału odwrócenia lub przełamania trendu. Ważne jest, aby zrozumieć, że żadna teoria nie jest w stanie przewidzieć przyszłości z dokładnością i niezawodnością. Teoria Dow to tylko narzędzie, które może pomóc inwestorom lepiej zrozumieć i analizować trendy rynkowe oraz podejmować bardziej świadome decyzje. Z własnego doświadczenia mogę powiedzieć, że trading z trendem przynosi już 70% sukcesu, a pozostałe 30% to poziomy, strefy i inne wzorce, wszystko to oczywiście podlega zarządzaniu ryzykiem i pieniędzmi.