3. Strategia arbitrażu kryptowalutowego bez ryzyka
(1) Co zarobić na arbitrażu pozbawionym ryzyka
Ogólnie rzecz biorąc, chodzi o zarabianie na różnicach cen rynkowych i opłatach kapitałowych.
Arbitraż kryptowalutowy pozbawiony ryzyka jest opłacalny dzięki wykorzystaniu różnic cenowych i stóp finansowania na rynku. Oto niektóre z głównych sposobów osiągnięcia rentowności:
1. Arbitraż kontraktów futures
Arbitraż kontraktów terminowych i spot odnosi się do wykorzystania różnicy cen pomiędzy rynkiem kasowym a rynkiem kontraktów futures (w tym kontraktów wieczystych i kontraktów dostawy) do arbitrażu. Na przykład, gdy ceny kontraktów futures są wyższe niż ceny spot, inwestorzy mogą kupić kryptowalutę na rynku spot i skrócić tę samą liczbę kontraktów na rynku futures. Kiedy różnica cen między dwoma rynkami zmniejszy się lub zniknie, inwestorzy mogą zamknąć swoje pozycje i osiągnąć zyski.
2. Arbitraż międzygiełdowy
Jest to strategia arbitrażowa, która wykorzystuje różnice cenowe pomiędzy różnymi giełdami. Kiedy cena tej samej kryptowaluty różni się na różnych giełdach, inwestorzy mogą kupować na giełdzie po niższej cenie i sprzedawać na giełdzie po wyższej cenie, realizując w ten sposób zyski wolne od ryzyka.
3. Arbitraż pomiędzy parami handlowymi
Strategia ta wykorzystuje różnice cenowe pomiędzy różnymi parami handlowymi. Na przykład może występować różnica cen pomiędzy parą handlową BTC/USD a parą handlową BTC/BUSD na giełdzie. Inwestorzy mogą osiągnąć arbitraż poprzez jednoczesne kupno i sprzedaż tego samego aktywa w różnych parach handlowych.
4. Arbitraż trójkątny
W tej strategii inwestorzy wykorzystują różnice cen między trzema powiązanymi parami handlowymi, aby realizować zyski. Na przykład inwestorzy mogą używać trzech par handlowych BTC/USD, ETH/USD i BTC/ETH do arbitrażu i jednocześnie kupować i sprzedawać te pary handlowe w celu osiągnięcia zysków.
5. Skorzystaj ze stawek finansowania
W obrocie kontraktami wieczystymi stopa finansowania to opłata stosowana w celu dostosowania pozycji długiej i krótkiej na rynku. Gdy stopa finansowania jest dodatnia, pozycje długie muszą spłacać pozycje krótkie; gdy stopa finansowania jest ujemna, pozycje krótkie muszą spłacać pozycje długie. Inwestorzy mogą realizować zyski z arbitrażu, utrzymując krótkie pozycje, gdy stopa finansowania jest dodatnia, i długie pozycje, gdy stopa finansowania jest ujemna.
6. Arbitraż procentowy
Na rynku pożyczek kryptowalut inwestorzy mogą wykorzystywać różnice stóp procentowych między różnymi platformami do arbitrażu. Na przykład inwestorzy mogą pożyczać środki na platformie o niższej stopie procentowej, a następnie pożyczać środki na platformie o wyższej stopie procentowej, aby zrealizować dochód odsetkowy.
Należy zauważyć, że w rzeczywistym działaniu na arbitraż pozbawiony ryzyka mogą mieć wpływ opłaty transakcyjne, czas transferu środków, wahania rynkowe i inne czynniki. Dlatego inwestorzy muszą dokładnie ocenić potencjalne ryzyko podczas wdrażania strategii arbitrażowych.
(2) Przykłady zysków z arbitrażu kontraktów futures
Kiedy cena spot waluty i cena kontraktu wieczystego osiągną określoną różnicę cen, jeśli różnica cen będzie liczbą ujemną, oprogramowanie otworzy długą i krótką pozycję (tj. kupno spot, krótka sprzedaż kontraktu); różnica cen jest liczbą dodatnią, oprogramowanie otworzy pozycję na długi krótki okres (tj. lewarowana waluta pożyczkowa do sprzedaży, długi kontrakt). Kiedy różnica cen powróci, zaczynasz zamykać pozycję. Kiedy różnica cen powróci, osiągasz zysk. Arbitraż oznacza zarobienie różnicy w cenie + opłata kapitałowa. Otwórz pozycję do arbitrażu z dużą różnicą cen, a pozycja zostanie automatycznie rozliczona, gdy różnica cen powróci.
Na przykład:
Jeżeli cena spot waluty wynosi 1000 dolarów amerykańskich, a cena kontraktu wynosi 1100 dolarów amerykańskich, w bieżącym okresie < zostanie otwarty w tym momencie długi i krótki okres (kontrakt długi i krótki), wówczas będą trzy sytuacje, gdy cena powraca:
1. Jednostronny wzrost: na przykład cena powraca do 1200 dolarów,
Następnie zajmij pozycję długą od 1000 do 1200 dolarów amerykańskich na miejscu i zrealizuj zysk w wysokości 200 dolarów amerykańskich.
Jeśli kontrakt jest krótki i wynosi od 1100 do 1200 dolarów amerykańskich, a strata wynosi 100 dolarów, całkowity zysk wyniesie 100 dolarów amerykańskich.
2. Jednostronny spadek: na przykład cena powraca do 900 USD,
Wtedy pozycja spot wynosi 1000 do 900 dolarów amerykańskich, a strata wynosi 100 dolarów amerykańskich.
Kontrakt jest krótki i wynosi od 1100 do 900 dolarów amerykańskich, a zysk wynosi 200 dolarów amerykańskich, więc całkowity zysk wynosi 100 dolarów amerykańskich.
3. Cena pośrednia: Na przykład cena powraca do poziomu 1050 USD
Następnie zajmij pozycję długą od 1000 do 1050 dolarów amerykańskich na miejscu i zrealizuj zysk w wysokości 50 dolarów amerykańskich.
Kontrakt jest krótki i wynosi od 1100 do 1050 dolarów amerykańskich, a zysk wynosi 50 dolarów amerykańskich, wówczas całkowity zysk wynosi 100 dolarów amerykańskich.
Innym sposobem otwarcia pozycji jest krótki okres (krótka pozycja, długi kontrakt). Obowiązuje ta sama zasada.
(3) Punkty ryzyka arbitrażu pozbawionego ryzyka
Uważamy, że istnieją dwa główne punkty ryzyka:
1. Wymiana uciekła;
2. USDT eksploduje (staje się bezwartościowy).
Jeśli wystąpią powyższe dwa punkty, w zasadzie wszyscy inwestorzy nie będą mogli kontynuować gry.
(4) Rodzaj arbitrażu pozbawionego ryzyka
1. Strategia futures
Arbitraż kontraktów terminowych i spot odnosi się do wykorzystania różnicy cen pomiędzy rynkiem kasowym a rynkiem kontraktów futures (w tym kontraktów wieczystych i kontraktów dostawy) do arbitrażu.
(1) Długi na miejscu i krótki na przyszłość (długi na miejscu, krótki na kontrakcie)
Długie kontrakty spot i krótkie kontrakty futures (kontrakty długie i krótkie) to strategia arbitrażu typu futures i spot. Podstawową ideą tej strategii jest wykorzystanie różnicy cen pomiędzy rynkiem kasowym a rynkiem kontraktowym w celu osiągnięcia zysków. W tej strategii inwestor kupuje kryptowalutę na rynku kasowym, jednocześnie sprzedając tę samą kwotę na rynku kontraktowym (takim jak kontrakt bezterminowy lub kontrakt dostawy). W ten sposób inwestorzy mogą osiągnąć stabilne zyski poprzez zabezpieczenie ryzyka na rynku kasowym i rynku kontraktowym.
(2) Obecny krótki okres jest długi (zabezpieczenie/marża krzyżowa/izolowana krótka pozycja, krótki kontrakt)
Wieloterminowa strategia spot-spot to strategia arbitrażu typu futures-spot, która osiąga zyski poprzez wykorzystanie różnicy cen pomiędzy rynkiem kasowym a rynkiem kontraktowym. W tej strategii inwestorzy skracają kryptowalutę na rynku kasowym, kupując tę samą ilość kryptowaluty na rynku kontraktowym (takim jak kontrakt wieczysty lub umowa dostawy). W ten sposób inwestorzy mogą osiągnąć stabilne zyski poprzez zabezpieczenie ryzyka na rynku kasowym i rynku kontraktowym.
2. Strategia okres po okresie
Strategia terminowa to strategia arbitrażu między rynkami kontraktowymi, która polega na wyszukiwaniu i wykorzystywaniu różnic cenowych między różnymi rodzajami kontraktów.
(1) Umowa na czas nieokreślony a umowa na czas nieokreślony
Strategia ta polega na arbitrażu pomiędzy kontraktami wieczystymi na dwóch różnych giełdach. Inwestorzy mogą kupować kontrakty wieczyste na jednej giełdzie i jednocześnie sprzedawać tę samą liczbę kontraktów wieczystych na innej giełdzie, wykorzystując w ten sposób różnicę cen pomiędzy obiema giełdami w celu osiągnięcia zysków pozbawionych ryzyka. Kluczem do tej strategii jest zwrócenie szczególnej uwagi na różnicę cen pomiędzy obiema giełdami i podjęcie działań we właściwym momencie.
(2) Umowa dostawy a umowa dostawy
Strategia ta polega na arbitrażu pomiędzy umowami dostawy na dwóch różnych giełdach. Inwestorzy kupują kontrakt dostawy na jednej giełdzie i sprzedają tę samą liczbę kontraktów dostawy na innej giełdzie, aby skorzystać z różnicy cen pomiędzy obiema giełdami. Strategia ta wymaga zwrócenia szczególnej uwagi na datę wygaśnięcia kontraktu, ponieważ różnica cen może znacznie zmienić się w okolicach daty wygaśnięcia. Inwestorzy muszą działać we właściwym czasie, aby osiągnąć zyski wolne od ryzyka.
(3) Umowa na czas nieokreślony a umowa dostawy
Strategia ta polega na arbitrażu pomiędzy kontraktami wieczystymi na jednej giełdzie a kontraktami dostawy na innej giełdzie. Inwestorzy kupują kontrakty wieczyste na jednej giełdzie i sprzedają tę samą liczbę kontraktów na dostawę na innej giełdzie, wykorzystując w ten sposób różnicę cen między nimi w celu osiągnięcia zysków pozbawionych ryzyka. Ponieważ kontrakty wieczyste i umowy dostawy mają różne mechanizmy rozliczeń, strategia ta wymaga większej uwagi na trend cenowy kontraktu i różnicę w stopach finansowania pomiędzy giełdami.
3. Strategia gotówkowa
(1) Dźwignia kasowa a dźwignia pełnej pozycji
Strategia ta polega na arbitrażu pomiędzy rynkiem kasowym a handlem krzyżowym. Inwestorzy kupują aktywa na rynku kasowym i skracają tę samą ilość aktywów na rynku cross-margin. W ten sposób, gdy cena spot rośnie, zyski z rynku kasowego mogą zrównoważyć straty z transakcji typu cross-margin; gdy cena spot spada, zyski z transakcji typu cross-margin mogą zrównoważyć straty z rynku kasowego. Dzięki tej strategii inwestorzy mogą osiągnąć pozbawiony ryzyka arbitraż między różnymi rynkami.
(2) Dźwignia kasowa a izolowana dźwignia depozytowa
Strategia ta polega na arbitrażu pomiędzy rynkiem kasowym a handlem z izolowanym depozytem zabezpieczającym. Inwestorzy kupują aktywa na rynku kasowym i skracają tę samą kwotę aktywów na izolowanym rynku handlu marżą. W porównaniu z handlem z dźwignią krzyżową, handel z izolowanym depozytem zabezpieczającym zapewnia większe możliwości zarządzania ryzykiem, ponieważ inwestorzy mogą oddzielnie dostosowywać mnożniki dźwigni w zależności od poziomów ryzyka różnych pozycji. W tej strategii inwestorzy muszą zwracać szczególną uwagę na zmiany cen rynkowych, aby móc działać we właściwym czasie.
(3) Kredyt hipoteczny natychmiastowy a dźwignia pełnej pozycji
Strategia ta polega na arbitrażu pomiędzy zabezpieczonym rynkiem kasowym a handlem krzyżowym. Inwestorzy pożyczają aktywa na rynku kasowym zabezpieczeń i sprzedają je za gotówkę, a następnie wykorzystują tę gotówkę do zapisywania długich pozycji na tej samej liczbie aktywów na rynku cross-margin. Dzięki tej strategii inwestorzy mogą wykorzystać różnice stóp procentowych między rynkiem pożyczkowym a handlem krzyżowym, aby osiągnąć arbitraż pozbawiony ryzyka.
(4) Kredyt hipoteczny natychmiastowy a izolowana marża
Strategia ta polega na arbitrażu pomiędzy zabezpieczonym rynkiem kasowym a handlem z izolowanym depozytem zabezpieczającym. Inwestorzy pożyczają aktywa na zabezpieczonym rynku kasowym i sprzedają je za gotówkę, a następnie wykorzystują tę gotówkę do zapisywania długich pozycji na tej samej liczbie aktywów na izolowanym rynku handlu z depozytem zabezpieczającym. W porównaniu z handlem krzyżowym, handel z izolowanym depozytem zabezpieczającym zapewnia większe możliwości zarządzania ryzykiem. W tej strategii inwestorzy muszą zwracać szczególną uwagę na zmiany cen rynkowych, aby móc działać we właściwym czasie.
(5) Arbitraż wolny od ryzyka na giełdach
Arbitraż międzygiełdowy wolny od ryzyka w kryptowalutach odnosi się do strategii wykorzystania różnic cenowych pomiędzy różnymi giełdami. Ponieważ rynek kryptowalut jest rozproszony po całym świecie, mogą występować pewne różnice w cenach na różnych giełdach. Inwestorzy mogą skorzystać z tych różnic, kupując tanie aktywa na jednej giełdzie i sprzedając te same aktywa na innej giełdzie po wyższej cenie, osiągając w ten sposób zwroty wolne od ryzyka.
(6) Arbitraż wolny od ryzyka pomiędzy parami handlowymi (różne waluty nominałowe)
Arbitraż kryptowalutowy wolny od ryzyka pomiędzy parami handlowymi (waluty o różnych nominałach) odnosi się do strategii wykorzystania różnic cenowych pomiędzy walutami o różnych nominałach do arbitrażu. W tej strategii inwestorzy szukają i wykorzystują różnice cenowe pomiędzy tą samą kryptowalutą (np. Bitcoin) a różnymi walutami denominowanymi (np. USDT i USDC) na tej samej giełdzie lub na różnych giełdach w celu arbitrażu.
(7) Wolny od ryzyka arbitraż aliasów monet
Arbitraż kryptowalutowy wolny od ryzyka (monony synonimiczne) odnosi się do strategii wykorzystania różnicy cen pomiędzy różnymi jednostkami miary (zwanymi także monetami synonimicznymi) tej samej waluty na rynku kryptowalut. W tej strategii inwestorzy szukają i wykorzystują różnice cenowe pomiędzy różnymi jednostkami miary tej samej kryptowaluty na tej samej giełdzie lub na różnych giełdach w celu arbitrażu, takiego jak spot LUNC/USDT i kontrakt 1000LUNC/USDT.
Proszę w dalszym ciągu zwracać uwagę na serię arbitrażu ilościowego Xiaoyi:
Xiaoyi uczy Cię, jak krok po kroku przeprowadzać arbitraż - super tutorial na poziomie niani dotyczący arbitrażu oparty na Binance (1)
Xiaoyi uczy Cię, jak krok po kroku przeprowadzać arbitraż - super tutorial na poziomie niani dotyczący arbitrażu oparty na Binance (2)
Xiaoyi uczy Cię, jak krok po kroku przeprowadzać arbitraż – super tutorial na poziomie niani dotyczący arbitrażu oparty na Binance (3)
Xiaoyi uczy Cię, jak krok po kroku przeprowadzać arbitraż - super tutorial na poziomie niani dotyczący arbitrażu oparty na Binance (4)
Gratulacje, dzięki powyższej wiedzy oficjalnie wkroczyłeś w drzwi arbitrażu kryptowalut bez ryzyka. W przyszłości podążaj naszym tempem! ! !