W każdym narzędziu lub wskaźniku formuła obliczeniowa musi zawierać zmienną objętości. Czynnik ten jest zawsze tym, na co inwestorzy zwracają największą uwagę, ponieważ jest ściśle powiązany z płynnością rynku.

Przegląd wolumenu transakcji w łańcuchu i wolumenu transakcji

Ponieważ kryptowaluty stale się zmieniają, analiza fundamentalna i techniczna są ważnymi umiejętnościami dla traderów. Zapewnia traderom interesującą perspektywę na wolumen obrotu i trendy różnych kryptowalut, umożliwiając im podejmowanie bardziej świadomych decyzji.

Chociaż te metody analityczne zostały stworzone do zastosowania na tradycyjnych rynkach finansowych, takich jak akcje, towary, forex itp., mają one również niewiarygodnie duży wolumen, gdy są stosowane na rynku kryptowalut.

Kiedy inwestorzy decydują, czy dana moneta/token jest warta swoich pieniędzy, bardzo ważne jest dla nich porównanie wolumenu transakcji w łańcuchu i wolumenu transakcji. Narzędzia handlowe, takie jak wskaźnik względnej siły (RSI), rozbieżność MACD i wstęgi Bollingera, okazały się dość skuteczne w ocenie zachowania rynku.

Jeśli jednak jesteś doświadczonym traderem, skupiasz się przede wszystkim na wolumenie i płynności. Aby być bardziej intuicyjnym, użyjemy wolumenu transakcji w łańcuchu i wolumenu transakcji. Na pierwszy rzut oka wydają się być takie same, ale w rzeczywistości są zupełnie inne. Zagłębmy się w tę kwestię!

Zanim zagłębimy się w te dwa wskaźniki, zrozumienie, czym jest analiza fundamentalna i analiza techniczna, problemy napotykane w kryptowalutach przy użyciu tych metod oraz niektóre dane dotyczące wolumenu obrotu (wolumenu obrotu) mogą pomóc w naszym procesie handlowym.

Różnica między analizą fundamentalną a analizą techniczną

Analiza fundamentalna to koncepcja, która uwzględnia czynniki wewnętrzne i zewnętrzne w ocenie wewnętrznej wartości składnika aktywów. Pomaga określić, czy dany składnik aktywów jest przewartościowany czy niedowartościowany i czy inwestorzy powinni otworzyć pozycję, czy ją opuścić.

Analiza techniczna to badanie przeszłych danych dotyczących aktywów w celu przewidzenia przyszłych zmian cen. Analiza techniczna zapewnia inwestorom więcej informacji. Większość traderów korzysta z analizy technicznej w celu identyfikacji formacji świecowych, które zawierają bardziej podstawowe wskaźniki umożliwiające przewidywanie kierunku przyszłych trendów cenowych.

Problemy analizy projektów

Ponieważ rynki kryptowalut działają zupełnie inaczej niż tradycyjne rynki finansowe, nie mogą podlegać żadnemu z tych samych standardów pomiaru. W przeciwieństwie do tradycyjnych akcji czy obligacji, kryptowaluty są bliższe towarom. Dlatego tak trudno jest analizować rynek kryptowalut przy użyciu istniejących narzędzi analitycznych. Zamiast tego musimy je nieco zmodyfikować, aby lepiej pasowały do ​​tego rynku, który nigdy nie odpoczywa.

Pierwszym krokiem podczas oceny projektu jest identyfikacja kluczowych wskaźników, które muszą być wysoce realistyczne. Nie można na przykład używać takich wskaźników jak liczba obserwujących na Twitterze czy Telegramie przy ustalaniu wartości projektu. Liczby te nie są wiarygodne, gdyż osoby promujące projekty mogą nas oszukać tworząc fałszywe konta lub kupując interakcje.

Nie ma tak zwanego „świętego Graala” danych ani narzędzi. Rynek kryptowalut jest złożony i należy wziąć pod uwagę wiele czynników, dlatego aby podjąć właściwe decyzje, trzeba będzie połączyć i wykorzystać wiele danych jednocześnie. Analizując projekt, najlepiej jest analizować dane on-chain, czyli dane przechowywane na blockchainie.

Można na przykład sprawdzić liczbę aktywnych adresów na blockchainie, aby ocenić, czy nie następuje gwałtowny wzrost liczby osób korzystających z produktów projektu. Jednak nawet te dane nie są w 100% dokładne i mogą zostać „sfałszowane” przez projekty tworzące wiele różnych adresów portfeli i wysyłające monety tam i z powrotem. To jest na łańcuszku.

Dlatego sami będziemy musieli bardziej „trzeźwo” spojrzeć na te liczby, ale być może skutecznym rozwiązaniem byłoby połączenie wolumenu transakcji w łańcuchu i wolumenu transakcji.

Jaki jest wolumen transakcji w łańcuchu?

Wolumen transakcji w łańcuchu jest obliczany na podstawie całkowitej wartości transakcji pomiędzy adresami portfeli zarejestrowanych w księdze blockchain. Po zarejestrowaniu tych transakcji częściowo wyeliminujemy w projekcie oszukańcze transakcje „kupowanie lewą ręką, sprzedaż prawą ręką”.

Przeglądarka Blockchain może przeglądać transakcje w rozproszonej księdze blockchain. Kiedy transakcja ma miejsce w łańcuchu, musi przejść wiele procesów i zostać zatwierdzona przez walidatory, więc wszystkie operacje są praktycznie niezmienne, jeśli są rejestrowane w łańcuchu. To także zaleta technologii blockchain.

Co to jest wolumen transakcji?

Z drugiej strony wolumen reprezentuje wolumen handlu wewnętrznego. Transakcje te odbywają się poza łańcuchem, są obliczane na podstawie księgi zamówień i rejestrowane poprzez API. Ponieważ transakcje te nie są rejestrowane w łańcuchu, można je przeprowadzić wieloma metodami, takimi jak umowy transferowe między dwiema stronami handlowymi, gwarancje transakcji przez strony trzecie (giełdy scentralizowane) i niektóre inne metody.

Ponieważ nie jest to weryfikowane na blockchainie, sprawia, że ​​proces transakcji jest szybszy i tańszy. Wolumen obrotu jest rejestrowany i raportowany przez same giełdy, więc liczba ta jest często nieprzejrzysta. Również dlatego, że jest nieprzejrzysty, giełdy mogą łatwo manipulować indeksem.

Wolumen transakcji w łańcuchu a wolumen transakcji: rola giełd

Giełdy kryptowalut odgrywają bardzo ważną rolę na rynku, podobnie jak giełdy. Giełda działa jako strona trzecia dla inwestorów w branży kryptowalut, a także innych interesariuszy. Działają jako pośrednicy i umożliwiają użytkownikom handel parami monet/tokenów na swojej platformie.

W tym kontekście widzimy, że większość transakcji typu blockchain wymaga od giełd przemieszczania się pomiędzy walutami cyfrowymi. Jak zawsze miało to miejsce, wolumen i wolumen obrotu w łańcuchu to dwa kluczowe wskaźniki wykorzystywane do lepszego zrozumienia transakcji, w których uczestniczy giełda.

Stosunek wolumenu obrotu w łańcuchu do wolumenu transakcji na różnych giełdach pokazuje różnicę w przepływach pieniężnych na tych giełdach. Obserwując te wskaźniki, możesz uzyskać ważny wgląd w wolumen obrotów na giełdzie.

Wolumen transakcji w łańcuchu a wolumen transakcji: co jest ważniejsze?

W świecie kryptowalut często zdarzają się przypadki manipulacji i fałszowania danych. Według badania przeprowadzonego przez Bitwise 95% wolumenu obrotu Bitcoinem (BTC) na rynku spot jest niedokładne i jest fałszywą liczbą.

Kiedy Bitwise przeanalizował 81 największych giełd kryptowalut na CoinMarketCap, odkrył, że giełdy te odnotowały średni całkowity dzienny wolumen obrotu Bitcoinami na poziomie 6 miliardów dolarów. Co zaskakujące, rzeczywisty wolumen obrotu wynosi jedynie 273 miliony dolarów, co stanowi zaledwie 5% opublikowanego wolumenu obrotu.

To właśnie tego rodzaju manipulacje powodują chaos na rynku kryptowalut. Wymienia fałszywe dane, aby „oszukać” publiczne agregatory danych, takie jak rankingi CoinMarketCap, i zyskać większą popularność. Dzięki temu moneta/token będzie bardzo płynna i będzie atrakcyjna dla inwestorów detalicznych.

Chociaż może to być dobre dla giełdy, powoduje to złą sławę całej branży. Gdy dobrzy inwestorzy dostrzegą lukę w zabezpieczeniach, prawdopodobnie przejdą od zaufania do całkowitego sceptycyzmu.

W takich chwilach analiza wolumenu transakcji w łańcuchu jest ważniejsza niż kiedykolwiek, ponieważ wszystkie dane dotyczące transakcji użytkowników będą rejestrowane w sieci blockchain, zapewniając inwestorom przegląd i dokładniejsze dane.

Analiza wolumenu transakcji w łańcuchu i analiza wolumenu transakcji

Poniższy wykres porównuje wolumen obrotu Bitcoinem na giełdach (zielony) i wolumen w łańcuchu (niebieski) po różnych cenach. W tym przypadku statystyki znanej giełdy kryptowalut Coinbase służą do przedstawienia wolumenu transakcji w łańcuchu. Ten wykres podsumowuje trzy wskaźniki Bitcoina: cenę w czasie, wolumen transakcji i wolumen transakcji w łańcuchu.

Wskaźniki do analizy wolumenu transakcji blockchain

Istnieją dwa sposoby wyodrębniania danych z łańcucha bloków. Jednym z nich jest uruchomienie węzłów na blockchainie i wyodrębnienie danych, ale ta metoda jest bardzo kosztowna. Lepszym podejściem jest uzyskanie informacji za pomocą interfejsu API zaprojektowanego specjalnie do tego celu. Na przykład przykłady można pobrać z interfejsu API Bitcoin Online Analytics CoinMarketCap i wykresów danych Coinmetrics.

Te interfejsy API można wykorzystać do znalezienia informacji, takich jak wielkość transakcji w łańcuchu bloków, a następnie porównania ich z wolumenem transakcji. W przypadku wskaźnika takiego jak Objętość łańcucha należy ocenić wiele aspektów, takich jak:

Liczba transakcji: Liczba transakcji przesłanych między portfelami w określonym przedziale czasu.

Wartość transakcji: Oblicz wartość transakcji przekazaną sobie nawzajem do portfeli w określonym przedziale czasu.

Aktywne adresy: Liczba aktywnych adresów portfeli, z wyłączeniem adresów, które są „martwe” lub były nieaktywne przez długi czas.

Płynność i wolumen obrotu

Płynność jest bardzo ważnym czynnikiem przy inwestowaniu w dowolną kryptowalutę, można ją porównać do pomiaru łatwości zakupu lub sprzedaży aktywa.

Aktywa uważa się za płynne, jeśli można je łatwo kupić i sprzedać bez wpływu na ich cenę handlową. Z drugiej strony, rynek niepłynny ma miejsce, gdy sprzedajesz aktywa, cena podlega silnym wahaniom, a poślizg cenowy jest wysoki, co może spowodować, że kupujący/sprzedający dużo straci.

Wśród nich współczynnik wolumenu obrotu jest podstawowym elementem płynności. Patrząc na wykresy wolumenu obrotu, możesz ocenić poziom zainteresowania rynku konkretnym projektem kryptowalutowym. Aktywa o większym wolumenie obrotu będą zawsze miały większą „atrakcyjność” przepływu środków pieniężnych niż aktywa o niższym wolumenie obrotu.

Płynność i wolumen obrotu

Płynność jest bardzo ważnym czynnikiem w każdej inwestycji w kryptowalutę i jest miarą tego, jak łatwo można kupić i sprzedać dany składnik aktywów.

Aktywa uważa się za płynne, jeśli można je kupić i sprzedać bez wpływu na cenę transakcyjną. I odwrotnie, rynek, który jest niepłynny, oznacza, że ​​gdy sprzedajesz aktywa, cena ulega dużym wahaniom, a poślizg cenowy jest wysoki, co skutkuje dużymi stratami dla kupujących/sprzedających.

Wśród nich współczynnik wolumenu obrotu jest podstawowym elementem płynności. Spoglądając na wykres wolumenu, możesz ocenić poziom zainteresowania rynku konkretnym projektem kryptowalutowym. Aktywa o większym wolumenie obrotu będą zawsze miały większą „atrakcyjność” przepływu środków pieniężnych niż aktywa o niższym wolumenie obrotu.

Czym zatem jest dobry wolumen obrotu?

Nie ma jasnych zasad oceny wolumenu obrotu. Każdy projekt kryptograficzny jest inny i przed podjęciem decyzji należy wziąć pod uwagę wiele różnych czynników.

Chociaż wskaźniki takie jak wolumen transakcji i wolumen transakcji w łańcuchu są jednymi z bardzo ważnych czynników, aby być bardziej pewnymi i inteligentnymi, musimy połączyć je z różnymi metodami i narzędziami analitycznymi.

Na przykład możesz przeczytać białą księgę projektu, aby zrozumieć techniczne i techniczne aspekty projektu, zrozumieć model biznesowy, mechanizm antyinflacyjny itp. Prawda jest taka, że ​​rynek jest zawsze pełen ryzyka, więc im więcej badasz i przygotowujesz, tym potężniejsze narzędzia będziesz mieć, aby zwiększyć swoje szanse i zmniejszyć ryzyko.

Podsumować

Czynniki płynności i wolumenu obrotu są zawsze nierozłączne i ściśle ze sobą powiązane, dlatego wolumen obrotu jest zawsze czynnikiem, na który inwestorzy zwracają największą uwagę, zwłaszcza ci, którzy do handlu wykorzystują duże ilości środków.

Ze względu na brak przejrzystości giełd w zakresie danych, my, inwestorzy, musimy sami odkrywać „sekrety”, aby móc zmniejszyć ryzyko. Porównanie wolumenu transakcji w łańcuchu i wolumenu transakcji pomoże lepiej zrozumieć różnice i uniknąć „pułapek” na tym niekończącym się rynku.

#BTC#crypto2023#ETH#Binance#Web3 #oryginał