KD 指標是什麼？用途是什麼？
KD 指標的核心邏輯在於觀察當前價格在過去一段時間的行情中，處於什麼樣的相對位置。它主要由兩條線組成：
K 線（快線）：對價格反應較靈敏，能率先反映價格的波動。
D 線（慢線）：由 K 線再次平均而來，因此反應較平緩，通常作為確認趨勢的基準。
KD 指標中的兩條線皆會在 0－100 的區間內波動，當數值越高，代表目前處於過去一段時間內的價格高點，反之數值越低則代表處於相對低點。
計算 K 線及 D 線的詳細公式可以參考：《KD 指標參數設定與公式｜9,3,3 預設邏輯，怎麼計算與調整一次搞懂！》
KD 指標的核心用途
KD 指標最常見的用途有兩種，首先是超買／超賣區間，當 KD 值過高（通常為大於 80）時，代表市場可能過熱，需注意回調風險不宜過度追高，KD 值過低（通常為小於 20）時，市場可能過冷，或許即將形成階段性的底部。
其次是透過 K 線、D 線判斷動能，當反應較快的 K 線上穿 D 線時，意味著短期的上漲動能占優，稱為黃金交叉，而當 K 線下穿 D 線時，則由下跌動能佔據主動權，稱作死亡交叉。
KD 指標怎麼看？20 / 80 的含義
先來講 KD 指標核心用途之一的過熱／過冷區間。由於 K 線與 D 線始終會在 0－100 的區間內移動，且大多數投資者會將 KD＞80 視為超買區間，KD＜20 視為超賣區間，這無形中形成一種共識：當 KD 值處於極端時，會有許多投資者做出反應，進一步影響價格走勢。
超買區間 80
當 KD＞80 時，代表過去一段時間內價格持續走強，買方的力量近乎將價格推向極限，雖然表面上看似樂觀上漲，但背後可能面臨買盤力道枯竭的風險，進而導致下跌。
超賣區間 20
KD＜20 時則代表市場正在持續走弱，價格處於相對低點，不過大多數賣壓已消耗殆盡，這通常是止跌，甚至即將迎來上漲的訊號。
KD 黃金交叉與死亡交叉是什麼？
學會 KD 的超買／超賣區間用法後，接著來講講交叉訊號。
黃金交叉：看漲訊號
當 K 線（快線）由下往上突破 D 線（慢線）時，就可將其視為黃金交叉，這代表短期動能中上漲力道較強，且已超越慢線的平均動能，市場接下來上漲的機率更大，若黃金交叉發生在 KD＜20 的超賣區間時，效力通常會更強。
死亡交叉：看跌訊號
與黃金交叉相反，當 K 線由上往下穿過 D 線時，死亡交叉成立。死叉意味著短期動能中下跌力道已超越 D 線的平均動能，市場接下來大概率會走跌，而當死亡交叉在 KD＞80 超買區間形成時，勝率會更高。
黃金交叉／死亡交叉的詳細教程可以參考：《KD 黃金交叉與死亡交叉準嗎？日線 / 週線 / 月線買賣訊號完整解析》
什麼是 KD 指標背離？
學會了數值區間與交叉訊號後，接下來要進入 KD 指標最進階，也最能幫助投資者逃頂、抄底的技巧－KD 背離。
背離字面上的意思就是背道而馳，放在市場中，當價格持續上漲，但 KD 指標不但沒有上漲，反而下跌時，就代表市場正在發生背離。
頂背離：看跌訊號
頂背離發生在價格創出新高，但 KD 指標卻未能創高時，這暗示著雖然價格在上漲，但背後的動能實際上已經不足以將價格支撐在高點。
頂背離發生時通常會建議將手上的倉位進行減倉或套保，甚至獲利了結，但頂背離不一定百分百下跌，因此不建議看到訊號就做空。
底背離：看漲訊號
底背離發生在價格持續創出更低的低點，但 KD 指標卻未能創新低時，此時雖然價格仍持續在下跌，但高強度的賣壓已過，市場接下來可望迎來上漲。
底背離發生時若你有空單建議考慮減倉或套保，如果你是長期的現貨持有者，不彷可以考慮購入少量部位，說不定長期來看是個絕佳的進場點。
KD 背離訊號詳解參閱：《KD 指標背離圖解｜有效背離與趨勢反轉判斷技巧！》
KD 指標用法&實盤交易策略
掌握了 KD 指標中的超買／超賣區間、交叉訊號及背離情況後，接下來就是該如何在市場上應用 KD 指標，在進入實盤交易策略前先提醒投資者，順大勢是 KD 指標的重點，例如在多頭趨勢中若出現小級別的死亡交叉，很可能會被大級別的買盤淹沒。
單獨使用 KD 指標：綜合超買超賣區間及交叉訊號
上述介紹到的 20／80 區間、交叉訊號及背離訊號都不是單獨可以進行操作的訊號，若同個價格地帶能使多個訊號同時成形，將能有效提升 KD 指標的勝率，但要記得需搭配同趨勢的訊號例如：超買區間搭配頂背離，兩者皆為看跌訊號，如此一來做空的信心更足、勝率更高。
以下圖為例，當價格持續下跌，KD 值已低於 20 進入超賣區時，此時即可等待明確的止跌訊號進行入場。由於該處價格創新低、指標創新低，因此並沒有底背離訊號產生，僅能依靠黃金交叉＋超賣區進行進場。
KD 搭配 RSI 指標
實戰中也有許多投資者會藉由不同的指標搭配，期望能找出更有效力、勝率更高的組合。
下圖為 KD 搭配 RSI 指標，可以看到當 RSI 顯示市場過熱時，KD 值大於 90，已明顯呈現出過熱的狀態，此時又發生 K 線下穿 D 線的死亡交叉，無一不在暗示著市場即將迎來回調。就後續情形來看，果真價格僅創出一個不到 2％ 的高點後就迎來長達數個月的下跌行情。
KD 指標的優點與缺點
任何技術指標都不是萬能的，KD 指標也不例外，只有善用訊號出現的最佳時機並做出對應決策才有辦法將 KD 指標的效用最大化。
KD 指標優點
KD 指標的優點顯而易見，通常被投資者稱讚的優點有以下三點：
靈敏度高：相比於趨勢指標，KD 的反應速度更加靈敏，能更早提醒投資者價格即將進入超買或超賣區間。
區間明確：0－100 的區間讓投資者直觀的判斷目前價格究竟處於何種位置。
適合震盪盤面：當市場進入盤整區域時，超買超賣區間搭配交叉訊號能提供有效指引。
KD 指標缺點
雖然 KD 指標優點明顯，但若忽視缺點，很可能因錯誤的使用方法而造成虧損。KD 缺點如下：
指標鈍化：在極強的單邊趨勢中，KD 值會一直卡在 80 以上或 20 以下，如果你單純利用極端區間進行交易，此時極有可能面臨多次止損。
假訊號多：由於 KD 指標較靈敏，在盤整區間內 K 線與 D 線會頻繁交錯，產生許多無意義的交叉訊號。
落後指標：KD 數值皆是依據過去的數據來源所計算出來的，它能反應動能，卻無法精準地判斷趨勢。