Logika rynku po tym, jak BTC spadł poniżej 80 000 USD.
To nie jest prosta korekta, z perspektywy struktury rynku natura rynku już się zmieniła. Obecny spadek jest głównie napędzany przez dwa kluczowe zmienne:
1. Odwrócenie funduszy instytucjonalnych
Przepływy funduszy ETF są najbardziej obiektywnym wskaźnikiem. W styczniu netto z rynku ETF odpłynęło ponad 1,6 miliarda USD, co oznacza, że kluczowa siła napędowa, która wspierała wzrosty w zeszłym roku (instytucjonalne zakupy), słabnie, a nawet zmienia się w presję sprzedaży. Gdy największy nabywca zaczyna się wycofywać, naturalnie brakuje siły wsparcia na dole.
2. Kluczowe wsparcie zmienia się w silny opór
80 000 USD to nie tylko psychologiczny próg, ale także strefa dużej koncentracji pozycji z ostatnich kilku miesięcy. Skuteczne przełamanie tej wartości oznacza, że wiele pozycji długich zostało uwięzionych, a ta pozycja zmieni się z silnego wsparcia w silny opór. Każdy późniejszy wzrost bez wolumenu, który dotknie przedziału 80k-82k, prawdopodobnie napotka presję sprzedaży ze strony uwięzionych długich pozycji.
Stan techniczny:
Obecnie cena waha się w przedziale 76k-78k, chociaż wskaźnik RSI wszedł w obszar wyprzedania (wartość 20-30), istnieje potrzeba technicznej korekty, ale nie należy mylić „wyprzedania” z „sygnałem do zakupu”. Na początku ustalania trendu niedźwiedziego, stępienie wskaźników jest normą.
Prognozy na przyszłość:
Jeśli w ciągu najbliższych 48 godzin nie uda się szybko odzyskać 80 000 USD, rynek będzie szukał następnego poziomu wsparcia z wystarczającą płynnością. Z perspektywy tygodnia, następna istotna linia obrony z realnym wsparciem znajduje się na poziomie 73 500 - 74 000 USD.
Perspektywa strategii:
Obecny stosunek zysku do ryzyka nie sprzyja zakupom na lewej stronie. Dla posiadaczy spot, w tej chwili koszty stop-loss lub hedgingu są wysokie; dla traderów swingowych, obserwacja siły odbicia na poziomie 80k jest bezpieczniejsza niż ślepa spekulacja na odbicie.
Gdy trend się formuje, zazwyczaj trwa dłużej, niż się spodziewano. Szanuj rynek.
