1. 📊 Określenie etapu
Główne etapy: Po dystrybucji wejście w fazę wyprzedaży (O - Markdown) Konkretne podetapy/wydarzenia: Zrealizowano „szczyt zakupowy” (BC) i „zakres dystrybucji”, obecnie znajdujemy się w silnym trendzie spadkowym, po niedawnym wystąpieniu „ostatniego punktu podaży” (LPSY) nastąpił krach. Poziom zaufania: ★★★★☆ (sygnał jasny, trend wyraźny)
2. 🔍 Kluczowe odkrycia i logika
Analiza wolumenu i ceny:
W centralnej i prawej części wykresu, cena tworzy wyraźny zakres wahań na wysokim poziomie (zakres dystrybucji). W pobliżu górnej granicy zakresu pojawiły się długie cienie górne przy wysokim wolumenie lub świeczki stagnacyjne, co jest typowym sygnałem „szczytu zakupowego” (BC), wskazującym, że spekulant wyprzedaje na wysokim poziomie, podczas gdy publiczność aktywnie kupuje.
Koniec strefy dystrybucji: cena próbuje przełamać strefę w górę, ale nie udaje się, tworząc formację „Upthrust”, wolumen się zwiększa, ale cena nie może się ustabilizować, co jest silnym sygnałem, że podaż znów wchodzi na rynek.
Etap załamania: Następnie cena z dużym wolumenem spada poniżej dolnej granicy strefy dystrybucji, co oznacza potwierdzenie „ostatniego punktu podaży” (LPSY) i formalne rozpoczęcie trendu spadkowego (Markdown). W ostatnim czasie cena przyspiesza spadki, a wolumen utrzymuje się na wysokim poziomie (w porównaniu do zmniejszonego wolumenu w późniejszej fazie dystrybucji), co wskazuje, że presja sprzedaży pozostaje wysoka.
Identyfikacja kluczowych wydarzeń:
BC (Klimaks zakupu): Wysoki wolumen przy stagnacji cen lub długiej górnej cienie, publiczność szaleńczo kupuje, a rynek korzysta z okazji do dystrybucji.
Upthrust (UT): fałszywe przełamanie w górę górnej granicy strefy dystrybucji, przyciąga inwestorów do zakupu, a następnie szybko spada, potwierdzając dominację podaży.
Strefa dystrybucji (Distribution Range): obszar wysokich poziomów na wykresie po prawej stronie.
LPSY (Ostatni Punkt Podaży): cena z dużym wolumenem spada poniżej dolnej granicy strefy dystrybucji, potwierdzając zakończenie dystrybucji.
Załamanie (Crash): przyspieszone spadki po złamaniu wsparcia.
Ocena „wysiłku i wyniku”:
Faza po dystrybucji/UT: gdy cena przełamuje w górę, wolumen się zwiększa (wysiłek), ale wynikiem jest szybki spadek ceny (wynik nieudany), typowe „wysiłek bez wyniku”, co wskazuje, że podaż znacznie przewyższa popyt.
Etap łamania wsparcia: wysoki wolumen transakcji (wysiłek) odpowiadający znacznej spadkowej cenie (wynik jasny), poważny brak równowagi popytu i podaży, podaż całkowicie kontroluje rynek.
Obecne spadki: cena nadal ustanawia nowe minima, a każde odbicie towarzyszy zmniejszeniu wolumenu (popyt słaby), podczas gdy przy spadkach wolumen jest stosunkowo zwiększony (podaż kontynuuje), „wysiłek i wynik” są zgodne, co potwierdza zdrowy i silny trend spadkowy.
3. 🗺️ Analiza struktury rynku
Poziom wsparcia:
1. Główne wsparcie: obszar punktu początkowego wcześniejszego wzrostowego trendu na wykresie po lewej stronie (około 11.50, obszar o dużym wolumenie transakcji).
Poziom oporu/strefa podaży:
1. Główny opór/strefa podaży: dolna granica pierwotnej strefy dystrybucji (około 56.86 - 60.00). Ta strefa jest obszarem dużych sprzedaży, wiele pozycji jest zablokowanych, co będzie silnym oporem dla odbicia.
2. Niedawny opór: szczyty odbicia w trakcie spadku (jak ostatni szczyt odbicia, około 44.40).
Struktura trendu:
Wyraźny trend spadkowy: seria niższych szczytów (LH) i niższych dołków (LL). System EMA pokazuje układ spadkowy (krótkoterminowy EMA znajduje się poniżej długoterminowego EMA i ma nachylenie w dół). Każde odbicie nie zdołało przełamać poprzednich szczytów i szybko zostało przyciśnięte z większą presją sprzedaży.
4. 🎯 Symulacja scenariuszy handlowych
Niedźwiedzi scenariusz (warunki wejścia):
Odbicie na krótką: cena odbija się do niedawnego poziomu oporu (jak w pobliżu 44.40 lub EMA21), pojawia się sygnał oporu (jak zmniejszony wolumen wzrostu, długi górny cień, niedźwiedzi objęcie), można rozważyć otwarcie krótkiej pozycji zgodnie z trendem.
Wykonanie krótkiej pozycji: cena z dużym wolumenem spada poniżej dolnej granicy aktualnego zakresu wahań (jeśli nastąpi złamanie po utworzeniu małej platformy) lub najnowszego dołka (w pobliżu 37.26), można podjąć krótką pozycję.
Cel: na podstawie „prawa przyczynowości”, grubość strefy dystrybucji (na przykład od dolnej granicy do górnego punktu BC) można w przybliżeniu oszacować cel spadku. Aktualnie osiągnięto część spadków, następny cel można skierować na historyczny poziom wsparcia (w pobliżu 11.50).
Warunki niepowodzenia:
Warunki niepowodzenia analizy niedźwiedziej: cena z dużym wolumenem mocno przebija dolną granicę pierwotnej strefy dystrybucji (główna strefa oporu powyżej 56.86) i ustabilizuje się powyżej tej strefy. To ogłosi niepowodzenie dystrybucji i może oznaczać powrót do trendu wzrostowego. Obecnie prawdopodobieństwo tej sytuacji jest bardzo niskie.
5. ⚠️ Ostrzeżenie o ryzyku
„Ta analiza opiera się na metodzie Wyckoffa, jest jedynie spekulacją probabilistyczną i nie stanowi porady inwestycyjnej.”
„Rynki zawsze mają niepewność, proszę zarządzać pozycjami i ryzykiem.”
Obecne kluczowe ryzyko: W trendzie spadkowym może wystąpić techniczny odbicie, ale bez wyraźnych sygnałów akumulacji i struktury dna, nie należy zbyt wcześnie spekulować o dnie lub kupowaniu na dnie. Siła trendu spadkowego często jest silniejsza, niż się spodziewano.#威科夫供需量价
